Què són les finances descentralitzades (DeFi)?
Les finances descentralitzades (sovint anomenades DeFi) es refereixen al pas dels sistemes financers tradicionals i centralitzats al finançament peer-to-peer que permeten les tecnologies descentralitzades basades en la cadena de blocs d’Ethereum. Des de plataformes de préstec i préstec fins a monedes estables i BTC tokenitzades, l’ecosistema DeFi ha llançat una xarxa expansiva de protocols integrats i instruments financers. Ara, amb més de 13.000 milions de dòlars valorats en contractes intel·ligents d’Ethereum, les finances descentralitzades s’han convertit en el sector més actiu de l’espai blockchain, amb una àmplia gamma de casos d’ús per a particulars, desenvolupadors i institucions..
“Estem a un pas de la indústria financera mundial que funciona amb una infraestructura de programari comuna”.
–Lex Sokolin, codirector global de ConsenSys de Fintech
Mentre que el nostre sistema financer tradicional funciona amb infraestructures centralitzades gestionades per autoritats centrals, institucions i intermediaris, les finances descentralitzades es basen en un codi que s’executa a la infraestructura descentralitzada de la cadena de blocs d’Ethereum. Mitjançant el desplegament de contractes intel·ligents immutables a Ethereum, els desenvolupadors de DeFi poden llançar protocols i plataformes financeres que funcionin exactament tal i com estan programats i que estiguin disponibles per a tothom que tingui connexió a Internet..
L’avenç de DeFi és que els actius criptogràfics ara es poden utilitzar de maneres que no són possibles amb els actius fiat o “del món real”. Els intercanvis descentralitzats, els actius sintètics i els préstecs flash són aplicacions completament noves que només poden existir a les cadenes de blocs. Aquest canvi de paradigma en la infraestructura financera presenta una sèrie d’avantatges pel que fa al risc, la confiança i les oportunitats.
Quins són els avantatges de les finances descentralitzades?
Les finances descentralitzades aprofiten els principis clau de la cadena de blocs d’Ethereum per augmentar la seguretat i la transparència financeres, desbloquejar oportunitats de liquiditat i creixement i donar suport a un sistema econòmic integrat i estandarditzat.
- Programabilitat. Els contractes intel·ligents altament programables automatitzen l’execució i permeten la creació de nous instruments financers i actius digitals.
- Immutabilitat. La coordinació de dades a prova d’alteracions a través de l’arquitectura descentralitzada d’un blockchain augmenta la seguretat i l’audibilitat.
- Interoperabilitat. La pila de programari composable d’Ethereum garanteix que els protocols i les aplicacions DeFi es construeixen per integrar-se i complementar-se. Amb DeFi, els desenvolupadors i els equips de productes tenen la flexibilitat de basar-se en protocols existents, personalitzar interfícies i integrar aplicacions de tercers. Per aquest motiu, la gent sol anomenar els protocols DeFi com a “diners legals”.
- Transparència. A la cadena de blocs pública d’Ethereum, totes les transaccions són transmeses i verificades per altres usuaris de la xarxa (nota: les adreces d’Ethereum són claus xifrades que són pseudoanònimes). Aquest nivell de transparència al voltant de les dades de transaccions no només permet fer anàlisis riques de dades, sinó que també garanteix que l’activitat de la xarxa estigui disponible per a qualsevol usuari. Ethereum i els protocols DeFi que s’executen també es construeixen amb codi de codi obert disponible per a tothom per veure, auditar i construir.
- Sense permís. A diferència de les finances tradicionals, DeFi es defineix pel seu accés obert i sense permisos: qualsevol persona que tingui una cartera criptogràfica i una connexió a Internet, independentment de la seva geografia i sovint sense la quantitat mínima necessària de fons, pot accedir a les aplicacions DeFi basades en Ethereum.
- Autocustodia. En utilitzar carteres Web3 com MetaMask per interactuar amb aplicacions i protocols financers sense permís, els participants del mercat DeFi sempre mantenen la custòdia dels seus actius i el control de les seves dades personals.
“Els fonaments de les noves economies comencen amb els préstecs i els préstecs. El 2019, la indústria de la cadena de blocs va permetre aquestes primitives necessàries en el que s’ha convertit en DeFi ”.
–Collin Myers, cap d’estratègia mundial de productes DeFi, Codefi
Quins són els casos d’ús de les finances descentralitzades?
Des dels DAO fins als actius sintètics, els protocols de finançament descentralitzats han obert un món de nova activitat econòmica i oportunitats per als usuaris de tot el món. La llista completa de casos d’ús a continuació demostra que DeFi és molt més que un ecosistema emergent de projectes. Més aviat, es tracta d’un esforç integral i integrat per construir un sistema financer paral·lel a Ethereum que rivalitzi amb els serveis centralitzats perquè és profundament més accessible, resistent i transparent..
Gestió d’Actius
Amb els protocols DeFi, sou el depositari dels vostres propis fons criptogràfics. A les carteres criptogràfiques MetaMask, Gnosi segura, i Argent us ajudarà a interactuar fàcilment i de forma segura amb aplicacions descentralitzades per fer des de la compra, venda i transferència de criptografia fins a obtenir interès pels vostres actius digitals. A l’espai DeFi, sou propietari de les vostres dades: MetaMask, per exemple, emmagatzema la frase inicial, les contrasenyes i les claus privades en un format xifrat al vostre dispositiu de manera que només vosaltres tingueu accés als vostres comptes i dades..
Compliment i KYT
En el cas de les finances tradicionals, el compliment al voltant del blanqueig de diners (LMA) i la lluita contra el finançament del terrorisme (CFT) es basa en les directrius de coneixement del client (KYC). A l’espai DeFi, la infraestructura descentralitzada d’Ethereum permet analitzar el compliment de la nova generació al voltant del comportament de les adreces participants en lloc de la identitat dels participants. Aquests mecanismes de coneixement de la transacció (KYT) ajuden a avaluar el risc en temps real i a protegir-se contra el frau i els delictes financers.
DAO
Un DAO és una organització autònoma descentralitzada que col·labora d’acord amb normes transparents codificades a la cadena de blocs d’Ethereum, eliminant la necessitat d’una entitat administrativa centralitzada. Diversos protocols populars a l’espai DeFi, com ara Creador i Compost, han llançat DAO per recaptar fons, gestionar operacions financeres i descentralitzar el govern a la comunitat.
Dades i analítica
A causa de la seva transparència sense precedents al voltant de les dades de transaccions i l’activitat de la xarxa, els protocols DeFi ofereixen avantatges únics per al descobriment de dades, l’anàlisi i la presa de decisions sobre oportunitats financeres i gestió de riscos. El creixement explosiu de les noves aplicacions DeFi ha impulsat el desenvolupament de nombroses eines i taulers, com ara Pols DeFi i Codefi Data, que ajuden els usuaris a fer un seguiment del valor bloquejat en els protocols DeFi, avaluar el risc de la plataforma i comparar el rendiment i la liquiditat.
Codefi Data compara el rendiment, la liquiditat i altres factors dels protocols DeFi.
Derivats
Els contractes intel·ligents basats en Ethereum permeten la creació de derivats tokenitzats el valor dels quals es deriva del rendiment d’un actiu subjacent i en què els acords de contrapartida estan connectats en codi. Els derivats DeFi poden representar actius del món real, com ara monedes fiduciàries, bons i matèries primeres, així com criptomonedes..
Eines per a desenvolupadors i infraestructures
Un dels principis bàsics de disseny dels protocols DeFi és la composabilitat, és a dir, que diferents components d’un sistema es poden connectar i interoperar fàcilment. Com es veu des de l’àmplia varietat d’aplicacions DeFi integrades, el codi composable ha creat un poderós efecte de xarxa en què la comunitat continua basant-se en el que han construït altres. Molts comparen el procés de desenvolupament de DeFi amb la creació de legos, d’aquí el sobrenom cada vegada més popular de “diners legos”. Des de Biblioteques contractuals intel·ligents de Truffle a Suite API d’Infura a les eines de seguretat de Diligence, els desenvolupadors i equips de productes d’Ethereum ara poden crear i llançar protocols DeFi amb les integracions de seguretat i eines de pila completa que necessiten.
Una visualització de l’activitat dels súper usuaris de DeFi.
DEX
Els intercanvis descentralitzats (DEX) són intercanvis de criptomonedes que funcionen sense una autoritat central, cosa que permet als usuaris transaccionar entre iguals i mantenir el control dels seus fons. Els DEX redueixen el risc de manipulació de preus, així com de pirateria i robatori, perquè els actius criptogràfics mai no estan sota la custòdia de la borsa..
Els DEX també proporcionen als projectes simbòlics accés a la liquiditat que sovint rivalitza amb borses centralitzades i sense comissions de cotització. Fa tan sols uns anys, els projectes pagarien milions de dòlars per obtenir una fitxa en una borsa centralitzada.
Alguns intercanvis implementen graus de descentralització, en què els servidors centralitzats poden allotjar llibres de comandes i altres funcions, però no contenen les claus privades dels usuaris. Els DEX populars a l’espai DeFi inclouen actualment AirSwap, Liqualitat, Mesa, Oasis, i Uniswap.
Joc
La composibilitat de DeFi ha desbloquejat oportunitats per als desenvolupadors de productes per construir protocols DeFi directament en plataformes a través de diverses verticalitats. Els jocs basats en Ethereum s’han convertit en un cas d’ús popular per a finances descentralitzades a causa de les seves economies integrades i els seus models d’incentius innovadors. PoolTogether, per exemple, és una loteria d’estalvis auditats sense pèrdues que permet als usuaris comprar bitllets digitals dipositant la moneda estable de DAI, que després s’agrupa i es presta al protocol del mercat monetari compost per obtenir interessos.
PoolTogether és un joc d’estalvis auditats sense pèrdues impulsat per Ethereum.
Identitat
Els protocols de finançament descentralitzats combinats amb sistemes d’identitat basats en blockchain són una oportunitat per ajudar els usuaris prèviament bloquejats a accedir a un sistema econòmic realment global. Les solucions DeFi poden reduir els requisits de col·lateralització de les persones que no tenen fons addicionals i ajudar a avaluar la solvència dels usuaris mitjançant atributs relacionats amb la reputació i l’activitat financera, en lloc de punts de dades tradicionals com la propietat i els ingressos de la casa. L’espai DeFi premia la privadesa de les dades al voltant de la informació d’identificació personal, així com l’accés obert. Qualsevol persona amb connexió a Internet pot accedir a les aplicacions DeFi mantenint el control de les seves dades i recursos.
Assegurança
DeFi segueix sent un espai emergent amb riscos derivats d’errors i incompliments de contractes intel·ligents. Diverses alternatives d’assegurances innovadores han sortit al mercat per ajudar els usuaris a comprar la cobertura i protegir les seves participacions. Solucions com Nexus Mutual, per exemple, proporcioneu una cobertura de contracte intel·ligent que protegeixi contra els usos no desitjats del codi de contracte intel·ligent.
Préstecs i préstecs
Els protocols de préstec i préstec peer-to-peer són algunes de les aplicacions més utilitzades a l’ecosistema DeFi. Compost, per exemple, és un protocol de tipus d’interès algorítmic i autònom que s’integra amb una base llarga de plataformes DeFi, incloses PoolTogether, Argent i Dharma. En proporcionar mercats de tipus d’interès a Ethereum, Compound permet als usuaris guanyar interessos sobre les criptografies que han subministrat al grup de préstecs. El contracte intel·ligent compost coincideix automàticament amb els prestataris i els prestadors i calcula el tipus d’interès en funció de la relació entre els actius prestats i els subministrats. El compost és un exemple convincent de l’oportunitat exponencial de l’espai DeFi: a mesura que més productes integren el protocol Compound, cada cop més actius criptogràfics podran obtenir interessos, fins i tot quan estan inactius..
El compost és un protocol de tipus d’interès algorítmic i autònom.
Negociació de marges
Mentre que els operadors de marges en finances tradicionals poden aprofitar les seves operacions en préstecs de fons d’un corredor (que aleshores constitueix la garantia d’un préstec), el comerç de marge de DeFi es basa en protocols de préstecs descentralitzats i sense custòdia, com ara Compost i dYdX. Com que els contractes intel·ligents automatitzen l’activitat de corretatge tradicional, alguns han començat a referir-se a l’augment dels “mercats monetaris autònoms” a l’ecosistema DeFi.
Mercats
Els protocols DeFi donen suport a una gran varietat de mercats en línia que permeten als usuaris intercanviar productes i serveis a nivell global i de peer-to-peer, des de concerts de codificació autònoms fins a col·leccionables digitals fins a joies i peces de vestir del món real..
Pagaments
El pagament entre iguals és sens dubte el cas d’ús fonamental de l’espai DeFi i de l’ecosistema blockchain en general. La tecnologia Blockchain està dissenyada perquè els usuaris puguin intercanviar criptomonedes de manera segura i directa entre si, sense intermediaris. Les solucions de pagament DeFi estan creant un sistema econòmic més obert per a les poblacions no bancàries i no bancàries i també ajuden a les grans institucions financeres a racionalitzar la infraestructura del mercat i servir millor els clients majoristes i minoristes.
Predicció de mercats
Els mercats de predicció basats en blockchain aprofiten la saviesa de la multitud i permeten als usuaris votar i canviar valor sobre el resultat dels esdeveniments. Els preus del mercat es converteixen en indicadors multitudinaris de la probabilitat d’un esdeveniment. Augur, una popular plataforma d’apostes DeFi, que inclou mercats de predicció sobre resultats electorals, jocs esportius, esdeveniments econòmics i molt més.
Estalvis
En connectar-se a protocols de fons de préstecs com Compound, moltes aplicacions DeFi ofereixen comptes amb interessos que poden guanyar exponencialment més que els comptes d’estalvi tradicionals, en funció d’un tipus d’interès dinàmic lligat a l’oferta i la demanda. Les aplicacions d’estalvi populars inclouen Argent, Dharma, i PoolTogether, un joc d’estalvi sense pèrdues en què els participants recuperen tots els seus diners, guanyin o no.
Una activitat de DeFi que ha explotat al voltant d’aquests mecanismes d’estalvi innovadors és la “producció agrícola”. La producció agrícola es refereix als usuaris que mouen els seus actius criptogràfics inactius en diferents protocols de liquiditat per maximitzar els rendiments. El frenesí d’emoció al voltant de l’agricultura de rendiments DeFi no ha inspirat memes &# 127840;
Stablecoins
Una moneda estable és qualsevol moneda criptogràfica vinculada a un actiu estable o a una cistella d’actius, com ara fiat, or o altres criptomonedes. Les Stablecoins es van desenvolupar originalment per reduir els preus volàtils de les criptomonedes i convertir les cadenes de blocs en una solució de pagament viable. Ara s’implementen a l’espai DeFi per a pagaments de remeses, plataformes de préstecs i préstecs, i fins i tot casos d’ús institucionals com la moneda digital del banc central (CBDC).
Estaca
A mesura que la xarxa Ethereum transita a un algorisme de consens de prova d’estaca amb la fase 0 d’Ethereum 2.0, els usuaris tindran l’oportunitat d’establir el seu ETH i guanyar recompenses, ja sigui com a validadors o mitjançant proveïdors de participació. La participació en Eth2 és anàloga a un compte d’estalvi que comporta interessos: les participacions reben interessos (recompenses) per validar blocs del protocol Ethereum.
Actius sintètics
Relacionats amb les monedes estables, els actius sintètics són actius criptogràfics que proporcionen exposició a altres actius com l’or, les monedes fiduciàries i les criptomonedes. Estan col·lateralitzats per tokens bloquejats en contractes intel·ligents basats en Ethereum, amb acords integrats i mecanismes d’incentius. El protocol Synthetix, per exemple, implementa una relació de col·lateralització del 750%, que ajuda a la xarxa a absorbir els xocs de preus.
Tokenització
La tokenització és un dels pilars fonamentals de les finances descentralitzades i una funcionalitat nativa de la cadena de blocs Ethereum. Les fitxes no només alimenten la xarxa, sinó que també desbloqueixen diverses possibilitats econòmiques. Simplement parlant, un testimoni és un recurs digital que es crea, emet i gestiona en una cadena de blocs. Les fitxes estan dissenyades per ser segures i transferibles a l’instant i es poden programar amb una àmplia gamma de funcionalitats integrades. Des de tokens de seguretat immobiliària que representen propietats fraccionades fins a tokens específics de plataforma que incentiven l’ús d’una aplicació concreta, els tokens basats en Ethereum han sorgit com una alternativa digital i segura perquè els usuaris de tot el món puguin accedir, comerciar i emmagatzemar valor..
Negociació
El comerç a l’espai DeFi engloba una sèrie d’activitats, des de la negociació de derivats fins a la negociació de marges fins a swaps de token, i passa a través d’una xarxa integrada i en constant creixement d’intercanvis, agrupacions de liquiditat i mercats. Els operadors de criptografia en intercanvis descentralitzats es beneficien de comissions de canvi més baixes, un pagament més ràpid de les transaccions i la custòdia completa dels seus actius. Al juliol de 2020, el volum de negociació entre els intercanvis descentralitzats va arribar als 4.000 milions de dòlars.
Recursos
Informes
- Informe Ethereum DeFi – 3T 2020: L’augment dels creadors de mercats automatitzats, els tokens de governança, la producció agrícola, les forquilles, els derivats i el DeFi estrany.
-
Informe Ethereum DeFi – 2T 2020: Bitcoin embolicat, cultiu de rendiment i rendiment de protocols DeFi populars com Compound, Uniswap i MakerDAO.
-
Informe Ethereum DeFi: primer trimestre del 2020: Com respon l’ecosistema DeFi a COVID-19 i als xocs del mercat mundial, a més d’una perspectiva per a la resta del 2020.
-
Informe de recerca d’usuaris de DeFi: Hàbits, motivacions i punts de dolor dels usuaris, i una anàlisi de com DeFi està incorporant blockchain per a persones de tot el món.
Seminaris web
-
Introducció a la tokenització: Compreneu els conceptes bàsics que hi ha darrere de la tokenització basada en blockchain i exploreu aplicacions del món real amb els nostres experts en protocols de token.
-
El futur de les finances: actius digitals i DeFi: Descobriu les tendències macro financeres i tecnològiques que estan provocant el creixement exponencial de les finances descentralitzades.
-
Com configurar i executar un node Ethereum: Apreneu a crear el vostre propi node amb els nostres experts en infraestructures a Infura.
Articles
-
Els més de 100 projectes de finançament descentralitzat pioner
-
El 2019 va ser l’any del DeFi (i per què el 2020 serà massa)
-
The State of Stablecoins 2019
-
Intercanvis descentralitzats vs. Intercanvis centralitzats
Una cartera criptogràfica i una porta d’entrada a aplicacions de blockchain.
Accés instantani a l’API escalable a les xarxes Ethereum i IPFS.
ComençarCodefi
Codefi
La suite d’aplicacions blockchain que fomenta el comerç i les finances.
Explorar