NewsDevelopersEnterpriseBlockchain ExplainedEvents and ConferencesPressButlletins informatius

Subscriu-te al nostre butlletí.

Correu electrònic

Respectem la vostra privadesa

IniciBlogBlockchain explicat

Com estan impulsant les finances descentralitzades a Ethereum?

Les Stablecoins reforcen el pont entre els mercats tradicionals de finances i criptografia, ja que activitats com el préstec, el préstec i els derivats necessiten un valor base estable i fiable. Obteniu informació sobre com adquirir una moneda estable amb MetaMask i comenceu el vostre viatge DeFi. De James Beck, 29 de gener de 2021 Publicat el 29 de gener de 2021

Descarregar l’informe

Això forma part d’una sèrie d’articles de l’Informe DeFi Ethereum Q4 2020 de ConsenSys Codefi. Descarregueu l’informe complet per obtenir més informació sobre els estàndards de tokens per a actius i pagaments, mercats NFT, tokens socials i comunitaris, DAO, préstecs flash, Bitcoin i Filecoin, projectes de préstec i molt més.

Quan ConsenSys va escriure per primera vegada sobre les stablecoins el 2019, el sector s’enlairava amb més de 200 stablecoins diferents emeses per empreses de tot el món, gairebé la meitat de les quals es van emetre a Ethereum. Avui en dia, el 74% de totes les stablecoins s’emeten a Ethereum i valen uns 20.000 milions de dòlars a partir de l’1 de gener de 2021. Com a tokens ERC-20, les stablecoins tenen els avantatges d’altres tokens Ethereum: són eficients per produir i gestionar les emissions; tenen un abast global que facilita la transacció entre fronteres; són totalment audibles; i, sobretot, per a finançament descentralitzat, són interoperables amb la resta d’Ethereum.

Emissió total de stablecoins a Ethereum. Font: Dune Analytics

Introduïts com un mitjà per representar una unitat de compte més familiar (dòlars), les estables han ajudat a disminuir la volatilitat dels mercats criptogràfics generals, ja que els operadors no han de sortir de les borses i transferir els fiat a la cobertura contra la caiguda dels preus. Les monedes estable també reforcen el pont entre els mercats tradicionals de finances i criptografia, ja que activitats com el préstec, el préstec i els derivats necessiten un valor base estable i fiable. Les Stablecoins serveixen cada vegada més com a opció evitant les monedes fiduciàries inflacionistes. Per exemple, les persones del Brasil recorren a les stablecoins denominades en dòlars americans com a alternativa al real brasiler, que va arribar a un rècord baix contra el USD aquest any. El ràpid augment de les monedes estables també ha obligat els governs de tot el món a explorar les maneres en què els bancs centrals podrien emetre les seves pròpies monedes en plataformes de contractes intel·ligents com Ethereum.

Figura 7 El volum de transaccions d’ETH, DAI, USDC i USDT es va liquidar a Ethereum el 2020. Font: CoinMetrics

Les tres estables més grans, USDT, USDC i DAI, han experimentat un augment de l’ús el 2020 que ara són responsables de més volum de comerç a Ethereum que l’actiu que paga la computació, l’èter (ETH). El volum anual de transaccions per ETH aquest any va ser de 385.000 milions de dòlars, però el símbol USDT de Tether va liquidar 580 milions de dòlars a Ethereum, la stablecoin USDC de Circle va establir 239.000 milions de dòlars a Ethereum i la stablecoin DAI de MakerDAO va liquidar 98.000 milions de dòlars. Tot plegat, gairebé 1,6 bilions de dòlars en dòlars estables i ETH es van transaccionar a Ethereum el 2020.

Com obtenir una moneda estable amb MetaMask

Si la millor manera d’entendre alguna cosa és experimentar-la, la millor manera d’iniciar el vostre viatge DeFi és descarregant-la MetaMask, disponible com a extensió de navegador o al mòbil. Ara us heu equipat amb un magatzem de claus al qual només podeu accedir, un inici de sessió segur, una cartera per veure les vostres fitxes i una manera d’intercanviar fitxes o accedir al web descentralitzat. Penseu en això com una manera de gestionar els vostres diners, recursos digitals, art i identitat únics mentre utilitzeu diverses aplicacions de finançament descentralitzades.

Abans d’obtenir una moneda estable, primer heu d’afegir ETH a la vostra cartera MetaMask per pagar les transaccions, com l’intercanvi de tokens, a la xarxa Ethereum. Podeu comprar ETH directament a MetaMask o a una borsa com Coinbase. Després d’adquirir ETH, podeu canviar aquest ETH per una moneda estable com DAI, USDC o USDT.

Captura de pantalla 2021 01 28 a les 9 52 01 PM

Seleccioneu la quantitat d’ETH que voleu convertir en una moneda estable establerta en dòlars, com DAI en aquest exemple. Veureu una estimació, però quan seleccioneu “Obtenir pressupostos” MetaMask comprova 7 intercanvis descentralitzats i diferents Creadors de mercats automatitzats (AMM) per oferir-vos el millor comerç per les tarifes més baixes.

Captura de pantalla 2021 01 28 a les 10 42 04 PM

Si esteu satisfet amb la taxa, feu clic a “swap” i DAI s’afegirà al vostre compte de MetaMask. Aquí teniu un vídeo del procés.

El vostre nou saldo d’ETH denominat en USD es pot utilitzar en qualsevol aplicació financera d’Ethereum que concediu permís. Canviar ETH per una moneda estable és una manera de protegir-se de la volatilitat, o bé es pot fer bloquejar-lo en un compte amb un gran interès com Aave (l’APY actual és del 5,38%)

Diferents tipus d’establecoins

El 2020, les stablecoins són un dels millors exemples de com poden ser els diners programables, simplement a causa de les diferents decisions de disseny de com es poden emetre o de com mantenen la paritat amb el dòlar nord-americà..

taula stablecoin

La majoria de les monedes estables tenen el suport del passiu del sistema bancari tradicional, com ara l’USD de Circle, on cada criptodòlar està avalat per un dòlar nord-americà que es reserva. Atès que aquestes dues monedes estables són emeses per una entitat centralitzada, també es poden confiscar o es pot negar l’accés a un usuari.

Els tipus més habituals d’establecoins sintètics, com ara DAI, estan sobrecolateralitzats per altres criptomonedes, com ara ETH, USDC i BAT. Els models més nous d’establecoins sintètics, com ara AMPL d’Ampleforth, utilitzen una oferta variable, és a dir, que un oracle controla l’oferta i la demanda i “rebases”Per complir amb una claveta d’objectiu.

Una de les novetats més recents del quart trimestre del 2020 va ser l’augment del nombre d’establecoins amb interès, com ara yUSD (Yearn.finance). Sempre que algú deposita una moneda estable com a garantia en una plataforma de préstecs i préstecs com Compound o Yearn, rep un testimoni que representa la posició del dipòsit. Per exemple, si ingressés 100 USDC a un Aave a l’agrupació de préstecs, obtindreu 100 aUSDC a canvi, que augmenta a mesura que obteniu comissions de préstec similars a un instrument financer que emet dividends o cupons. L’únic és que, encara que l’USDC composa hores extres, és igual que altres fitxes ERC-20: es poden negociar o utilitzar com a garantia per a altres grups de liquiditat. Fins i tot més avançades que generen rendiments, com ara Anys yUSD, yDAI i yUSDT estan programats per trobar el màxim rendiment de la inversió a partir de diversos protocols de préstecs i préstecs, com ara Aave, Compound i dydx.

A mesura que proliferen els diferents tipus d’establecoins, una manera d’entendre els seus compromisos és mitjançant la correlació inversa de la seva complexitat i la seva descentralització en funció dels actius col·lateralitzats (o cap) que els ajuden a mantenir un vincle estable amb l’USD..

Com veuen els governs les stablecoins??

Com que les stablecoins han augmentat en importància, també han esdevingut cada vegada més objecte de discussió jurídica. El 19 de novembre de 2020, diversos legisladors nord-americans van presentar el Llei STABLE, que, si s’aprovés, requeriria als emissors de stablecoin obtenir una carta bancària federal i també haurien d’obtenir l’aprovació de la Reserva Federal i de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sis mesos abans de l’emissió. Tot i que el calendari del congrés es va quedar sense temps per aprovar el projecte de llei el 2020, es podria reintroduir el 2021.

A diferència de la llei STABLE, l’Oficina del controlador de divises dels Estats Units (OCC) va emetre una carta aclarint que es permet als bancs nacionals i a les associacions federals d’estalvi operar nodes blockchain i utilitzar les monedes estables per als pagaments. L’excontrolador de la moneda, Brian P. Brooks, va escriure: “La nostra carta elimina qualsevol incertesa jurídica sobre l’autoritat dels bancs per connectar-se a cadenes de blocs com a nodes de validació i, per tant, tramitar pagaments de moneda estable en nom de clients que cada cop exigeixen més rapidesa i eficiència interoperabilitat i baix cost associat amb aquests productes “.

Cap al final de l’any, el Banc Central Europeu va escriure que les monedes estables adoptades àmpliament “podrien amenaçar l’estabilitat financera i la sobirania monetària”. Tot i que encara no està clar com tractaran les establecoïnes emeses de forma privada per part dels governs de tot el món, els reguladors estan estudiant cada vegada més com assegurar-se que les stablecoïnes es produeixin en un entorn més regulat, mentre també investiguen com els bancs centrals podrien emetre la seva pròpia forma de programació digital monedes.

DeFiMetaMaskMetaMask SwapsQ4 2020 DeFi ReportStablecoinNewsletter Subscriviu-vos al nostre butlletí per obtenir les últimes novetats sobre Ethereum, solucions empresarials, recursos per a desenvolupadors i molt més. Adreça electrònica Contingut exclusiuInforme