NewsDevelopersEnterpriseBlockchain ExplainedEvents and ConferencesPressButlletins informatius

Subscriu-te al nostre butlletí.

Correu electrònic

Respectem la vostra privadesa

IniciBlogEmpresa Blockchain

Major Financial Clearinghouse està explorant Ethereum per a la gestió d’actius digitals

El dipòsit fiduciari & El nou prototip de Clearing Corporation aprofita la cadena de blocs d’Ethereum per racionalitzar l’activitat dels mercats de capitals. per Emma Channing, Phil Kelly 1 de juliol de 2020 Publicat l’1 de juliol de 2020

La indústria dels serveis financers ha donat un altre pas endavant en actius digitals basats en blockchain amb el Depository Trust & Alliberament recent de Clearing Corporation Projecte Whitney Case Study. La plataforma, que utilitza Ethereum com a tecnologia bàsica, adopta un nou enfocament de la representació del valor als mercats de capitals i assenyala una era d’eficiència augmentada per als serveis financers. El Projecte Whitney es va llançar juntament amb el Projecte Ion, un projecte de liquidació accelerada que explora encara més l’escurçament dels cicles de compensació i liquidació.

L’última iniciativa de la DTCC es fa ressò del treball que es duu a terme arreu del món des de fa temps. Les principals institucions han adoptat registres de valors basats en Ethereum i exploren activament les ofertes simbolitzades. Com a primer exemple d’aquestes novetats, el Banc Mundial va començar el 2018 a emetre bons Plataforma blockchain Bond-i, amb l’últim tram de 50 milions de dòlars australians a l’agost del 2019. El propi paquet de productes Codefi de ConsenSys ha facilitat un volum significatiu i comparable de projectes d’actius digitals des del llançament el 2019.

Oportunitats emergents per a la canonada de la indústria de valors dels Estats Units

El DTCC es troba al cor dels mercats de capitals nord-americans i ha estat durant molt de temps un motor de la innovació. L’objectiu de la corporació és enfortir els processos posteriors a la negociació, proporcionar infraestructures eficients i donar suport a les economies d’escala, tot mantenint la seguretat. La Depository Trust Company (DTC), la filial de la corporació, es va fundar el 1973 per abordar l’augment del volum de tràmits i els riscos derivats amb el ràpid augment de les transaccions de valors als mercats de capitals dels EUA en aquell moment. El DTCC i les seves filials processen transaccions per valor de gairebé 2 bilions de dòlars a l’any.

Uns 50 anys després, els mercats de capitals nord-americans i DTCC es preparen per a nous canvis fonamentals en la indústria impulsats per l’aparició d’actius digitals. El projecte Whitney i Ion tenen el potencial per assolir finalment alguns objectius perseguits des de fa molt de temps, com ara reduir els cicles de liquidació i complir automàticament.

Mireu el nostre seminari web sobre el futur de les finances

La plataforma Whitney: basada en Ethereum

La Plataforma Whitney és un prototip basat en cadenes de blocs que encuenta fitxes i registra les transferències d’actius a la xarxa pública Ethereum, mantenint un registre digital independent de la propietat de seguretat fora de la cadena.

La plataforma està dissenyada per solucionar una sèrie de punts de dolor en mercats privats, des de costosos processos basats en paper fins al compliment fragmentari. Algunes de les seves principals capacitats inclouen un registre digital i verificable criptogràficament de la propietat de la seguretat, així com un motor de regles dinàmic que funciona fora de la cadena per permetre les transaccions autoritzades a la cadena i garantir que els emissors, els distribuïdors d’intermediació i els inversors mantenen el compliment a tot el cicle de vida dels valors.

Augment de l’impuls per a l’adopció d’actius digitals

El pas de DTCC per anunciar el projecte Whitney segueix un impuls creixent en els mercats de capitals d’actius convencionals i digitals que s’ha anat construint durant el 2018, el 2019 i el 2020.

El 2018 es va produir la innovació de JPMorgan Chase prova de quòrum amb el Banc Nacional del Canadà i el del Banc Mundial Bond-i de 81 milions de dòlars el 2018 i segona emissió el 2019. El passat mes de juliol, CapBridge Group, en col·laboració amb ConsenSys, va llançar 1x, un primer intercanvi de token de seguretat d’aquest tipus basat i regulat a Singapur. Al setembre, Santander va anunciar l’emissió d’un bo tokenitzat de 20 milions de dòlars. El projecte de Santander va ser destacable perquè va ser la primera gran emissió que es va tramitar íntegrament a la xarxa pública Ethereum.

Des de llavors, diverses altres institucions financeres han adoptat la xarxa principal Ethereum. El gestor d’actius francès Mata Capital va utilitzar la plataforma de gestió d’actius de ConsenSys Codefi per simbolitzar 350 milions d’euros de propietat fora de París.

Estudi de cas: Com Mata Capital va obtenir una transferència immobiliària de 350 milions d’euros

Ethereum serveix de base per al 95% de l’emissió d’actius digitals fins ara. El disseny altament programable de la cadena de blocs, les capacitats de tokenització natives i els estàndards de token àmpliament adoptats l’han convertit en una plataforma ideal per a la digitalització d’actius. El projecte de DTCC implementa un estàndard de token compatible amb ERC-20. Normes de testimoni de seguretat com ERC1400 també presenta oportunitats per al DTCC de construir funcions addicionals en fitxes, com ara el compliment integrat, els controls de transferència granulars i l’opció de crear diferents estats amb drets específics adjunts, directament en cadena, com ara la garantia.

Com fa servir la plataforma Whitney Ethereum

Per al Projecte Whitney, el DTCC va seleccionar la xarxa pública Ethereum i el seu estàndard ERC20 per a l’encunyació de fitxes, així com un Oracle de conformitat fora de la cadena i un registre independent de còpia de seguretat. Per al comerç secundari, el Projecte Whitney preveu un escenari en què les persones operin OTC o en un sistema alternatiu de negociació (ATS), ja sigui en el seu propi nom de titular efectiu o mitjançant un model de custòdia. En un model de custòdia, les fitxes es mantenen en un compte òmnibus en nom d’un inversor, de manera similar a un nom de carrer.

Consideracions de disseny: xarxes públiques contra privades d’Ethereum

L’estudi de cas del Projecte Whitney assenyala que quatre factors claus van portar el DTCC a seleccionar Ethereum públic:

Observació dels esforços de tokenització dels mercats privats nord-americans fins avui
Accés a eines de codi obert
Oportunitat de provar l’aplicació de processos operatius clau fora de la cadena
Desitjo construir idees tècniques pràctiques al voltant de la infraestructura pública de blockchain

Tot i que DTCC va optar per treballar amb la xarxa pública Ethereum, un enfocament alternatiu utilitzat fins ara per molts clients seria crear una instància privada d’Ethereum. Una xarxa privada permet als usuaris assolir un rendiment molt superior en dimensions com el rendiment i evitar la necessitat de pagar gasolina.

Tecnologies com Hyperledger Besu i Quòrum han aparegut com a opcions predeterminades per a clients Ethereum que siguin adequats per a empreses. El Suite PegaSys, creat per l’equip que va desenvolupar Hyperledger Besu, permet a les empreses crear ràpidament xarxes privades d’Ethereum amb funcionalitats avançades i serveis de suport 24/7.

Les xarxes privades d’Ethereum són la base de diversos consorcis de blockchain d’alt perfil, com ara komgo (els grups d’interès inclouen Citi, Shell, BNP i ING) i Covantis (els grups d’interès inclouen ADM, Cargill i Louis Dreyfus).

A més, està previst que Ethereum 2.0, una important actualització de la xarxa pública Ethereum, es llanci el 2020. Ethereum 2.0 aportarà molts beneficis de rendiment, inclosa l’escalabilitat exponencial i la velocitat de transacció com a resultat de passar d’un algorisme de consens de prova de treball a prova de Estaca.

Què seguirà per a l’adopció d’actius digitals

Project Whitney és un altre punt de prova que els actius digitals obriran el camí cap a la innovació en els mercats de capitals, tant per a l’eficiència operativa com per augmentar l’accés als mercats privats per als inversors de Main Street. Amb una plataforma de gestió d’actius digitals tot-en-un com Codefi, les institucions financeres actuals tenen ara solucions clau en mà per dissenyar, emetre i negociar actius i valors digitals.

Demostració ConsenSys Codefi avui

Connecteu-vos amb el nostre equip d’experts per demostrar el nostre conjunt de solucions d’actius digitals. Contacteu amb nosaltres Gestió d’actius Mercats de capitals Codefi Butlletí de notícies Subscriviu-vos al nostre butlletí per obtenir les últimes novetats d’Ethereum, solucions empresarials, recursos per a desenvolupadors i molt més. Adreça de correu electrònic Contingut exclusiuGuia