DeFi, també conegut com a finances descentralitzades, és un dels sectors de més ràpid creixement dins de la indústria de la cadena de blocs. D’una banda, les criptomonedes ens ofereixen una alternativa a l’ús de diners garantits pel govern. D’altra banda, les finances descentralitzades estan creant nous instruments financers que no necessiten institucions centralitzades. Però, com funcionen les finances descentralitzades? Ho descobrim ara mateix!
Tot i que en comparació amb l’economia mundial, tot l’espectre de DeFi segueix sent petit, tot i així, veiem un ràpid creixement el 2020. Al gener de 2019, el valor de 278,75 milions de dòlars es va bloquejar a l’economia DeFi. No obstant això, al gener de 2020, això va augmentar fins als 676,24 milions de dòlars. Més encara, va arribar als 1 mil milions de dòlars el juny del 2020 i va continuar creixent al juliol, fins a arribar als 3,95 milions de dòlars. Ara, a l’octubre, arriba als 11,2 milions de dòlars, la qual cosa suposa un gran valor.
Aquest creixement està demostrant el massiu que es convertirà en DeFi i, tot i que encara és un sector petit, moltes empreses hi estan molt interessades. Però, tot i així, molts no coneixen del tot el que és DeFi ni el funcionament de les finances descentralitzades.
Per tant, explicaré com poden funcionar les finances descentralitzades en la nostra economia centralitzada i què n’hi hauríeu d’esperar. Els principiants poden utilitzar aquesta guia per entendre més sobre l’ecosistema financer descentralitzat.
Inscriu-te ara:Introducció al Curs DeFi
Com funcionen les finances descentralitzades?
Abans d’explicar el procés de funcionament de les finances descentralitzades, comprovem algunes de les funcions importants d’aquesta tecnologia. En realitat, les finances descentralitzades utilitzen cadenes de blocs públiques en lloc de privades o federades.
Per tant, més o menys, aquestes aplicacions repliquen les funcions o el procés de treball de les cadenes de blocs públiques.
Bàsicament, a la cadena de blocs DeFi, veureu un sistema de llibres comptables que mantindrà les pestanyes de tots els diferents tipus d’intercanvis de dades que es produeixen a la xarxa. En realitat, aquests intercanvis de dades són “transaccions” a la xarxa blockchain. Un cop verificats, s’afegeixen al llibre major i s’anomenen bloc.
Les aplicacions DeFi utilitzen un tipus de xarxa distribuïda diferent per assegurar-se que totes les transaccions dins del sistema siguin puntuals i només entre iguals. A més, un cop la xarxa verifica una cadena de blocs i la suma al llibre major, cap altre parell pot canviar ni suprimir.
El procés de treball
La cadena de blocs DeFi assegura que el procés estigui protegit mitjançant l’ús de “claus”. En aquesta tecnologia, quan feu servir un conjunt de claus xifrades, obtindreu una identificació única a la qual ningú no podrà accedir. Normalment, aquest parell de claus inclou una clau pública i privada.
En realitat, aquest procés d’utilitzar parells de claus per xifrar informació s’anomena “criptografia asimètrica” i és molt popular a l’espai blockchain.
Bàsicament, aquí, altres companys poden veure o utilitzar la vostra clau pública per trobar-vos al sistema. D’altra banda, mitjançant la vostra clau privada, podeu autoritzar les vostres transaccions o qualsevol tipus d’acció. Per tant, necessitareu una clau privada per realitzar determinades accions a la xarxa de blocs DeFi.
Tot i que algunes aplicacions de finançament descentralitzades funcionen de manera diferent on podeu dur a terme accions amb protocols KYC.
Com que hi ha criptomonedes implicades, és probable que la vostra clau pública funcioni com la vostra cartera digital. Així, mitjançant la vostra clau privada, podeu comprar, vendre o fins i tot enviar criptomonedes. És per això que realment cal mantenir-lo segur.
Per tant, per enviar una transacció, l’haureu d’autoritzar amb la vostra clau privada. Un cop ho feu, el sistema crearà un bloc que representa la transacció i notificarà al sistema perquè la verifiquin altres. Després, quan altres persones comprovin que és una sol·licitud vàlida, executarà la vostra sol·licitud de transacció i afegirà el bloc al llibre major.
A més, tot el bloc té un identificador i un període de temps únics que impedeixen qualsevol tipus d’activitat maliciosa.
A DeFi, obtindreu adreces pseudoanònimes. Així, bàsicament, ningú no pot veure el vostre nom, però sí la vostra adreça, que contindrà números i lletres aleatòries.
Llegiu també: Tecnologia financera descentralitzada: una guia completa
Què tan segures són les finances descentralitzades??
Bé, les aplicacions DeFi no són completament segures. En realitat, cap sistema no us pot oferir seguretat al 100%. No obstant això, DeFi assegura que ofereix un sistema de seguretat molt més avançat en comparació amb els sistemes monetaris tradicionals.
En realitat, piratejar aquestes aplicacions és molt difícil i bastant complicat. A mesura que es distribueix el sistema, els ciberdelinqüents han de piratejar tots els dispositius que utilitzen l’aplicació. Això requereix molts recursos i, al final, no val la pena.
Però hi ha riscos si es desplega una aplicació DeFi amb un error o una llacuna subjacent. Només per a aquest tipus de risc, molts no saben si és una bona idea utilitzar el DeFi en lloc del CeFi.
De tota manera, igual que qualsevol tecnologia, DeFi només va començar el seu viatge i encara té un llarg camí per davant. Però si comparem DeFi amb CeFi, DeFi segurament s’emportarà la victòria fins i tot amb tots els defectes.
Elements clau de l’ecosistema DeFi i com funcionen
Repassem els elements clau de DeFi per conèixer com cadascun d’aquests treballa junts per formar l’ecosistema. En realitat, cada element inclou la seva quota de propietats. Per tant, cal entendre com funcionen aquestes funcions.
Bàsicament, en el fons, veureu cinc elements:
- Estàndards de llibres oberts
- Stablecoins
- Contractes intel·ligents
- Mercats i intercanvis
- Plataformes de Gestió d’Actius i Assegurances
Estàndards de llibres oberts
La majoria de les empreses financeres descentralitzades utilitzen estàndards de llibres oberts quan desenvolupen un nou tipus d’aplicació DeFi. Això garanteix que aquestes aplicacions tinguin interoperabilitat. Per tant, sense utilitzar estàndards comuns, les aplicacions descentralitzades no seran compatibles entre si.
Un altre fet fantàstic és que, sense estàndards de codi obert, les empreses tampoc no poden utilitzar estàndards comuns. Tot i això, com que la major part de l’aplicació es basa en Ethereum, és evident que aquestes aplicacions tindran estàndards similars.
A més, aquests estàndards ajuden a les plataformes de préstec a oferir més flexibilitat quan es tracta d’actius digitals.
A més, l’ús de cadenes de blocs públiques inclou un conjunt propi d’avantatges, com ara:
- Xarxa sense permisos
- Interoperabilitat
- Transparència
- Immutabilitat
- Transaccions més ràpides
Contractes intel·ligents
Els contractes intel·ligents són una part crucial de l’ecosistema DeFi. En realitat, els contractes intel·ligents ajuden a automatitzar el procés de finançament descentralitzat. Els contractes intel·ligents poden automatitzar qualsevol cosa, des de préstecs i préstecs fins a reclamacions d’assegurança.
Gairebé totes les aplicacions DeFi utilitzen contractes intel·ligents per facilitar-ne les funcions. Més encara, la millor part és que els contractes intel·ligents no necessiten cap intermediari, de manera que no hi ha comissions d’intermediació. L’ús de contractes intel·ligents és més fàcil, ràpid i segur en comparació amb els contractes tradicionals.
Però també hi ha riscos a DeFi quan utilitzen contractes intel·ligents per facilitar les accions.
Si us pregunteu sobre els principals riscos de DeFi i sobre com podeu gestionar-los, consulteu la nostra guia sobre riscos de DeFi..
Stablecoins
Un altre element bàsic de DeFi són les stablecoins. Les empreses de finançament descentralitzades intenten augmentar l’ús d’establecoins en lloc de criptomonedes. Normalment, els criptos típics són força volàtils i utilitzar-los a DeFi pot desequilibrar la naturalesa del sistema financer.
De totes maneres, les monedes estables estan realment vinculades a les monedes o actius del món real. En realitat, aquest procés el fa més estable en comparació amb els cryptos típics. En qualsevol cas, estan dissenyats per mantenir-se estables tot i que els preus dels cryptos continuen canviant.
Pràcticament, hi ha quatre tipus d’establecoins. Aquests són –
- Fiat garantit
- Criptocolateralitzat
- Garantia de productes bàsics
- No col·lateralitzats
Fiat garantit
Aquests es relacionen principalment amb els diners fiduciaris, com el dòlar americà. En realitat, són més populars a l’espai DeFi en comparació amb altres stablecoins. A més, es relacionen principalment amb una proporció 1: 1 a la moneda fiduciària per fer-la més estable i menys volàtil.
Per tant, haureu d’aplicar millors regulacions per fer-lo més popular que els diners fiduciaris. El problema és que fiat currecny els recolza, de manera que estan una mica centralitzats. Per tant, la característica principal de DeFi xoca directament amb aquest element.
Criptocolateralitzat
Aquestes monedes estables s’uneixen a una criptomoneda. Tanmateix, podeu pensar que això augmentarà la volatilitat en lloc de disminuir-la. Però aquestes stablecoins no s’engloben en una ració 1: 1 com les stablecoins garantides per fiat.
Per reduir la naturalesa volàtil, sovint es cobreixen excessivament. Així, quan canvien els preus, la stablecoin pot absorbir les fluctuacions. A més, aquestes stablecoins estan més descentralitzades ja que estan recolzades per criptos. Per tant, la confiança, la transparència i la seguretat també romanen aquí.
Garantia de productes bàsics
La mercaderia garantida és un tipus de moneda estable que està avalada per productes bàsics com l’or o la plata. Suposo que la mercaderia més comuna és l’or. Però podeu trobar monedes estables avalades per béns arrels, petroli o fins i tot altres metalls preciosos.
Per tant, els propietaris d’aquestes monedes estables tindran en realitat un actiu tangible amb existència al món real. Això és una cosa que altres criptomonedes no poden oferir. La gent tendeix a aferrar-se a aquestes monedes ja que, amb el pas del temps, poden augmentar l’incentiu per a elles.
No col·lateralitzats
No hi ha cap recurs que faci còpia de seguretat d’aquestes monedes. En realitat, pot semblar una mica contradictori amb els principis stablecoins; no obstant això, funciona. Igual que el dòlar nord-americà, si la gent creu en el seu valor, encara pot mantenir la seva estabilitat. No obstant això, l’autoritat centralitzada les regula per mantenir l’oferta i la demanda equilibrades per garantir un valor estable.
Voleu saber més sobre les stablecoins? Consulteu la nostra guia completa sobre stablecoins per obtenir més informació.
Mercats i intercanvis
Els intercanvis descentralitzats i els mercats oberts també formen part de l’ecosistema DeFi. En realitat, els intercanvis descentralitzats garanteixen que els usuaris puguin negociar actius digitals sense revelar la seva identitat completa. Més encara, aquests intercanvis poden estalviar temps, reduir tarifes i imposar seguretat.
Marketplace ajuda els usuaris a intercanviar actius o productes directament sense cap problema. Realment li dóna una visió diferent als mercats en línia, ja que no haurà de dependre d’un tercer per oferir-li la seva plataforma..
A més, alguns mercats també ofereixen concerts independents que us poden guanyar diners pel vostre servei.
Plataformes de Gestió d’Actius i Assegurances
L’ecosistema DeFi inclou la gestió d’actius, que també inclou la gestió d’inversions. Mitjançant aquestes plataformes, els usuaris poden gestionar els seus actius i obtenir també oportunitats d’inversió. Bàsicament, aquestes carteres ajuden a interactuar amb aplicacions comercials per transferir, comprar i vendre actius digitals.
Les empreses financeres descentralitzades també ofereixen plataformes d’assegurances per a la millora dels usuaris. En realitat, la indústria de les assegurances necessita un canvi a causa de l’abundància de tràmits i reclamacions falses.
D’altra banda, les reclamacions d’assegurança requereixen massa temps i causen moltes molèsties en el camí. Però les plataformes de gestió d’assegurances poden racionalitzar el procés mitjançant contractes intel·ligents i utilitzar auditors per comprovar l’autenticitat d’una reclamació d’assegurança.
Poden funcionar les finances descentralitzades sense criptomoneda?
És bastant obvi que sense criptomonedes l’ecosistema financer descentralitzat no pot funcionar. Com que és un nou tipus de sistema monetari, ha de tenir actius digitals i criptomonedes per funcionar plenament. Tanmateix, tot i que la majoria dels exemples de finances descentralitzats utilitzen algun tipus de testimoni o actiu natiu, no és obligatori que cada aplicació DeFi l’utilitzi.
En realitat, moltes aplicacions DeFi no necessiten cryptos. Per exemple, les eines de desenvolupament d’infraestructures com Truffle o Ganache us ofereixen un conjunt d’eines. Podeu utilitzar aquestes eines per desenvolupar solucions, però no necessitareu cryptos per utilitzar-les.
En realitat, l’ecosistema és vast i, tot i que l’ecosistema depèn de les criptomonedes, no tots els elements en depenen.
Més encara, la indústria dels actius digitals varia molt en funció del tipus d’aplicació que es tracta.
Les criptomonedes poden fallar
Bé, les criptomonedes tenen els seus propis problemes: són volàtils i impredictibles. Per tant, basar un nou sistema monetari en un actiu volàtil no seria una trucada intel·ligent.
Una altra cosa important a destacar és la creixent popularitat de les stablecoins. Les estables també són criptomonedes, però estan relacionades amb els diners fiduciaris del món real. Per tant, poden substituir tota la naturalesa volàtil de les criptomonedes.
Per fer-ho perfecte, un altre tipus de sistema financer està prenent ràpidament protagonisme: la moneda digital del banc central (CBDC).
Aquí, el sistema utilitza tecnologia blockchain, però no està totalment descentralitzada. Més encara, també introdueix una versió digital dels diners fiduciaris que fem servir. Per tant, prevaldrà el control sobre els diners digitals, però garantirà que l’actiu no esdevingui volàtil.
Per tant, s’assembla més a una versió híbrida de la tecnologia de finançament descentralitzada. En el futur, DeFi pot fer un gir per convertir-se en aquest tipus d’estructures si vol substituir el sistema monetari tradicional. No obstant això, si DeFi aconsegueix desfer-se dels seus defectes, pot conservar la seva naturalesa descentralitzada.
Com funcionen les aplicacions de finançament descentralitzades?
Gairebé totes les aplicacions de finançament descentralitzades aprofiten Ethereum per assolir les característiques de la tecnologia blockchain. En realitat, Ethereum ofereix la màquina virtual Ethereum (EVM) quasi-Turing, que és pràcticament l’única raó de l’augment de les aplicacions DeFi. Bàsicament, una màquina de Turing pot replicar, estimular i executar qualsevol tipus d’algoritmes.
Més encara, EVM és també l’eix vertebrador dels contractes intel·ligents, que és un component obligatori de DeFi. Podeu programar qualsevol contracte intel·ligent o codi de finançament descentralitzat per EVM i utilitzar la xarxa Ethereum per executar-lo.
Tot i això, no totes les aplicacions DeFi necessiten necessàriament una xarxa de cadenes de blocs per executar-se. De fet, hi ha aplicacions que s’executen en una xarxa P2P especial en lloc de sobre la cadena de blocs.
Les aplicacions DeFi formen part d’un programari que es comunica amb la cadena de blocs que gestiona l’estat dels usuaris a la xarxa. A més, la interfície d’aquestes aplicacions és més similar a les aplicacions web o mòbils tradicionals.
Les finances descentralitzades poden funcionar mitjançant contractes intel·ligents, que representa la lògica bàsica darrere de les aplicacions. Més encara, els contractes intel·ligents ajuden a executar accions i gestionen l’estat de la cadena de blocs.
El front-end d’aquestes aplicacions és la interfície d’usuari i el back-end conté la lògica de negoci. De tota manera, la lògica empresarial utilitza un o més contractes intel·ligents per interactuar amb la xarxa blockchain. Podeu allotjar el frontal en una xarxa d’emmagatzematge descentralitzada com ara IPFS o Swarm.
Però aquí, a la part frontal, obtindreu una cartera que us ajudarà a comunicar-vos amb la cadena de blocs. Normalment, aquesta cartera gestionarà la vostra adreça de blockchain i les vostres claus criptogràfiques. Prenem MetaMask com a exemple d’aplicació de finançament descentralitzada.
Podeu utilitzar-la com a extensió del navegador o com a aplicació per a mòbils que us permetrà interactuar amb la cadena de blocs i gestionar els vostres recursos.
Resumint el procés
A continuació, es mostra un resum del funcionament de les aplicacions de finançament descentralitzades:
- La interfície d’usuari i els algoritmes front-end d’una aplicació DeFi es poden escriure en qualsevol llenguatge de programació per fer trucades al back-end.
- El codi de fons utilitzarà una xarxa descentralitzada peer-to-peer com Ethereum i utilitzarà contractes intel·ligents per guardar registres de totes les operacions de blockchain.
- Aquestes aplicacions són majoritàriament de codi obert, de manera que podeu accedir lliurement al codi i construir-lo a sobre. Per tant, ningú no pot ser propietari tècnic de les aplicacions i, per això, les aplicacions DeFi s’anomenen Money Legos.
- Els usuaris d’una aplicació DeFi han de governar-se, ja que no hi ha cap autoritat central.
Llegiu també: 30+ millors aplicacions de finançament descentralitzades
Pensaments finals
Les finances descentralitzades són realment una visió única del nostre sistema monetari típic i segurament poden fer moltes diferències. En realitat, l’ecosistema és vast i encara creix ràpidament. Per tant, només és qüestió de temps que aquesta tecnologia sigui àmpliament acceptada arreu del món.
Ara que ja sabeu com poden funcionar les finances descentralitzades amb aquesta guia, ara podeu provar aquestes aplicacions vosaltres mateixos. Tot i això, si esteu més interessats en desenvolupar aquestes aplicacions, us recomanaré que consulteu el nostre curs de finançament descentralitzat.
Els estudiants poden accedir a una gran quantitat d’informació d’aquesta guia i aprofundiran en el funcionament de les finances descentralitzades. Per tant, no perdeu més temps i feu el primer pas cap al vostre viatge blockchain ara!
* Exempció de responsabilitat: l’article no s’ha de prendre com a objectiu i no pretén proporcionar cap consell sobre inversions. Les reclamacions formulades en aquest article no constitueixen un consell sobre inversions i no s’han de considerar com a tals. Feu la vostra pròpia investigació i assegureu-vos de llegir el nostre avís legal complet.