أصبح التمويل اللامركزي (DeFi) كلمة طنانة أدخلت تغييرًا هائلاً في نهج التعاملات المالية. إذا كنت مبتدئًا ، فاقرأ هذا الدليل النهائي للتمويل اللامركزي وافهم ما هو DeFi.
كان المال جانبا حتميا لتقدم الحضارة البشرية منذ العصور القديمة. بصرف النظر عن توفير أداة قابلة للتطبيق لتعزيز المعاملات المالية ، فقد كان المال رمزًا مهمًا للثقة بين طرفين مشاركين في معاملة معينة. إن ضمان سلعة ملموسة للمعاملات المختلفة بالنقود هو سبب هائل يجعل من المستحيل عمليًا التفكير في عالم بدون نقود.
سجل الآن: دورة DeFi التدريبية
تأخذ العملات المشفرة العالم بعاصفة مع توقعات تشير إلى أن المال ، كما نعرفه ، قد يقترب من نهايته. في هذا الوقت ، حظي سؤال واحد – “ما هو DeFi” باهتمام بارز ، على وجه الخصوص. تكتسب DeFi ، أو التمويل اللامركزي ، زخمًا تدريجيًا كأحد الموضوعات الساخنة للمناقشة. يعد الطلب الهائل على مطوري DeFi أيضًا أحد أسباب لفت الانتباه إلى التمويل اللامركزي.
لذلك ، دعونا نفكر في معنى DeFi ورؤى لفهم DeFi Ecosystem بطريقة بسيطة وأفضل. لا تركز المناقشة التالية على معنى DeFi فحسب ، بل تركز أيضًا على العوامل التي أدت إلى أصل DeFi. يمكن للمبتدئين استخدام هذه المناقشة لإنشاء معرفة على مستوى المؤسسة فيما يتعلق بالتمويل اللامركزي ، خارج نطاق مجرد نظرة عامة على DeFi.
تعريف DeFi (التمويل اللامركزي)
سيتساءل كل مبتدئ تقريبًا عن “ما هو DeFi” ، وهذا أمر منطقي. DeFi هو اختصار للتمويل اللامركزي ، والذي يتضمن مجموعة متنوعة من التطبيقات المالية التي تستفيد من شبكات وتقنيات blockchain. التمويل اللامركزي أدخل DeFi تغييرًا هائلاً في عرض المعاملات المالية بما يتجاوز الافتراضات الحالية للسوق المالي السائد والمغلق.
تم تصميم إمكانات DeFi لتحويل الانتباه نحو اقتصاد مالي مع شفافية أفضل. في الاقتصاد المالي المفتوح والجديد المفترض ، ستعتمد البروتوكولات المالية على ثلاثة عناصر مهيمنة: قابلية التشغيل البيني ، وإمكانية البرمجة ، وسهولة التأليف. التمويل اللامركزي هو مهندس وقائد حركة التمويل المفتوح.
مع حركة التمويل المفتوح ، يمكن للمستخدمين العثور على بدائل للخدمات المالية مثل المدخرات والتأمين والقروض والتداول والعديد من الأنشطة المالية الهامة الأخرى. من المتوقع أن تتجاوز الآفاق مع تطبيقات DeFi التطبيقات المالية التقليدية المغلقة من حيث النطاق والوصول. بادئ ذي بدء ، تقدم DeFi فرصًا أفضل للوصول إلى كل فرد لديه تبعية ثنائية النواة.
تعني التبعية ثنائية النواة اتصال الإنترنت والأجهزة للوصول إلى خدمة ، مثل جهاز كمبيوتر أو هاتف ذكي أو جهاز لوحي. يشير العامل الأكثر أهمية في مقدمة DeFi إلى إمكانية الاستفادة من Ethereum لدمج العملة المشفرة والأنظمة المالية وتكنولوجيا blockchain بكفاءة. لذلك ، من الأسهل فهم أن DeFi تستفيد من السوق المالية الحالية لضمان شفافية أفضل وجدوى التحرير لبروتوكولات مختلفة.
اقرأ أيضًا: دليل سريع لـ DeFi
الغرض من DeFi (التمويل اللامركزي)
الشاغل الرئيسي التالي لأي فرد بعد التعرف على ما هو التمويل اللامركزي هو الغرض الذي يخدمه. من المعقول أن نتساءل عن سبب ظهور DeFi ، ويصبح هذا السؤال حتميًا تمامًا في الأوقات التي يُطلق فيها على التمويل اللامركزي كظاهرة لا يمكن إيقافها. لذلك ، فإن التفكير عن كثب في أصول DeFi يمكن أن يلقي الضوء على ما هو DeFi ولماذا نحتاج إليه.
إن عامل المركزية في السوق التقليدي هو أحد التفاصيل الواضحة مع تأثير الحكومات ، والتي هي أيضًا مركزية من حيث الهيكل. لذلك ، من المفترض أيضًا أن يعمل نظام العملة من خلال كيانات مركزية مثل البنوك. يشير عامل المركزية إلى إدارة وتنظيم الكيانات المركزية ، مع السيطرة المطلقة على الكيانات.
علاوة على ذلك ، فإن النهج المركزي ينطوي أيضًا على مخاطر أعلى بسبب نقطة الفشل الواحدة. تخلق العديد من الأسئلة حول وظائف الكيانات المركزية أيضًا الحاجة إلى التركيز على البدائل. على سبيل المثال ، توقيت قرارات السلطات لطباعة المزيد من العملات وتأثير عوامل مثل الحاجة المالية أو الحاجة إلى الاستمرارية في مثل هذه القرارات هي بعض الأسئلة التي تثير الشكوك حول الإمكانات طويلة الأجل لأنظمة التمويل المركزية.
لفهم DeFi بالتفصيل ، عليك أن تبدأ بأساسيات blockchain. ابدأ مع دورة Blockchain المجانية وشاهد الفرق.
كيف أصبح التمويل اللامركزي موجودًا – أصل DeFi
يأخذك فهم أصول DeFi إلى ما هو أبعد من الإجابات البسيطة لما هو DeFi. دعونا نأخذ مثال الدولارات لفهم المخاطر في الكيانات المركزية. يُظهر الانخفاض المستمر في قيمة الدولارات على مدار الخمسين عامًا الماضية أن لديها قوة شرائية أعلى نسبيًا مما كانت عليه في عام 2020. يتطلب منك التضخم في قيمة العملة أن يكون لديك المزيد من العملات لشراء نفس المنتج الذي كان بإمكانك شراؤه في الماضي.
يلفت مثال السياسات النقدية السيئة للحكومة الفنزويلية وتأثيرها على معدل التضخم المرتفع على الإطلاق الانتباه إلى نكسات الكيانات المركزية. وزادت الحكومة من تفاقم الوضع من خلال قرارها بطباعة المزيد من العملات في حالة انخفاض أسعار النفط. نتيجة لذلك ، تسبب معدل التضخم البالغ 1،000،000٪ في اختلال توازن كبير في الاقتصاد الفنزويلي. البنوك هي أيضًا أحد العوامل الحاسمة التي لها دور في تعزيز فكرة التمويل اللامركزي.
تقدم جميع البنوك تقريبًا فائدة على مدخرات العميل في شكل مبالغ متكررة أو ثابتة. ومع ذلك ، تستخدم البنوك أموال العملاء للاستثمار في أسواق مختلفة من خلال قروض للشركات بأسعار فائدة أعلى. نتيجة لذلك ، تحقق البنوك أرباحًا أكبر من أموال العملاء بينما تعيد جزءًا بسيطًا من الربح إلى العميل.
تتأرجح معدلات الفائدة السنوية في جميع أنحاء العالم عند 2-3٪ ، مما يشير إلى أن العملاء لا يحصلون على الفوائد التي يريدونها من خلال إيداع أموالهم في البنوك. لذلك ، يجب على العملاء إيجاد طرق لتنويع استثماراتهم في سوق الأسهم ، والمخططات ، والصناديق المشتركة ، والعديد من الأدوات المالية الأخرى. في هذه المرحلة ، تتضح أهمية ما هو DeFi حيث لا تسمح البنوك بالتحكم للعملاء لتنويع استثماراتهم.
حالات الاستخدام الشائعة للتمويل اللامركزي
برز التمويل اللامركزي كحل مناسب للنكسات المذكورة أعلاه في الأنظمة المالية المركزية التقليدية. فهو لا يلغي الحاجة إلى وجود سلطات مركزية في الأنظمة المالية فحسب ، بل يؤدي أيضًا إلى إعادة اختراع النظام المصرفي لتوفير الفرص لكل فرد تقريبًا. يمكن أن يساعدك التفكير المتعمق في حالات استخدام وفوائد DeFi على توقع أسباب التركيز على ما هو DeFi. فيما يلي مخطط لحالات الاستخدام الشائعة المختلفة لـ DeFi.
-
فتح منصات الإقراض
تسهل طبيعة المصدر المفتوح لـ DeFi فرصًا استثنائية لبروتوكولات الإقراض المفتوح. تعمل بروتوكولات الإقراض المفتوح على تحسين سهولة أنشطة الإقراض في التمويل اللامركزي. تضمن بروتوكولات الإقراض المفتوح ضمان الأصول الرقمية والتوحيد القياسي وعدم التحقق من الائتمان والتسوية الفورية للمعاملات.
علاوة على ذلك ، فإن استضافة خدمات الإقراض على سلاسل الكتل العامة تضمن الثقة الكافية في وظائف هذه الأنظمة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن دعم طرق التحقق من التشفير ، ومخاطر الطرف المقابل المحدودة ، وعملية فعالة من حيث التكلفة تجعل خدمات الإقراض المالي اللامركزي أفضل من أنظمة الائتمان التقليدية.
هل تريد أن تعرف كيف تختلف البلوكشين العامة عن البلوكشين الخاصة؟ تحقق من الفرق بين الاثنين – Blockchain العامة والخاصة
-
المعاملات اللامركزية
توفر حالات استخدام DeFi في سوق لامركزية أيضًا احتمالات للتأكيد على ما هو DeFi. يلغي السوق اللامركزي أو منصات DEX الحاجة إلى سلطات مركزية للاحتفاظ بالأصول الرقمية للتداول. ومع ذلك ، تمتلك الأسواق المركزية سيطرة مطلقة على الأصول الرقمية مع وجود نقطة مركزية للفشل ، مما يزيد من فرص الاستغلال من قبل المتسللين. في منصة DEX ، يؤدي استخدام العقود الذكية لأتمتة التجارة ومهام التداول الأخرى إلى تقليل التكلفة وتحسين الثقة.
-
العملات المستقرة والتأمين والرهون العقارية
يعد استخدام DeFi للتأمين والرهون العقارية والعملات المستقرة أيضًا مثالًا واعدًا آخر لحالات الاستخدام الشائع الناشئة لـ DeFi. يوفر التمويل اللامركزي أساسًا مثاليًا لتعزيز استخدام العملات الثابتة المميزة من حيث القيمة فيما يتعلق بالأموال الورقية. يدعم التمويل اللامركزي أنشطة التأمين عن طريق إزالة الوسطاء وتسريع العملية بكفاءة. وبالتالي ، يمكن للتمويل اللامركزي أيضًا تعزيز السرعة وخفض التكلفة في حلول الرهن العقاري من خلال الاستفادة من العقود الذكية.
مزايا DeFi (التمويل اللامركزي)
الآن ، يشير الاهتمام المهم التالي في فهم التمويل اللامركزي DeFi إلى فوائده. على الرغم من وجود مزايا متعددة لـ DeFi ، دعنا نركز على الإشارات المهمة التي تعزز شعبية التمويل اللامركزي.
-
لا أذونات مطلوبة
يقدم التمويل اللامركزي مزايا مهمة بطبيعته غير المرخصة. يعمل التمويل بدون إذن على تحسين الوصول إلى الخدمات والمنتجات المالية للأشخاص الذين لا يستطيعون الوصول إلى التمويل المركزي. في الوقت الحالي ، لا يستطيع 20٪ من سكان العالم الوصول إلى الحلول المصرفية بسبب عوامل مختلفة. يعد الافتقار إلى التوثيق المناسب أو الافتقار إلى الحلول المصرفية في الموقع الجغرافي أو درجة الائتمان السيئة من الأسباب التي تقيد الوصول إلى الخدمات المصرفية.
يزيل DeFi هذه المشكلات وتطبيق DeFi اللامركزي ، MakerDAO ، هو المثال المثالي. تساعد MakerDAO في الاستفادة من Ethereum (ETH) للحصول على قروض. يمكنك إيداع ETH على منصة MakerDAO التي تعتمد على حل عقد ذكي آلي لإدارة العملية كاملة. يتيح العقد الذكي إنشاء مركز دين مضمون (CDP) ، مما يساعد في الحصول على عملات تشفير DAI.
-
فرص ربح مرنة
الميزة المهمة التالية للتمويل اللامركزي التي تلفت الانتباه إلى ما هو DeFi هي القدرة على كسب المال. تسمح العديد من التطبيقات اللامركزية مثل Compound و Dharma بدفع قيمة إضافية للاستثمارات في الأصول الرقمية. يمكن أن تساعد هذه التطبيقات في استخدام الأصول الرقمية مثل DAI أو USDC والتي ، بدورها ، يُسمح للمستخدمين الآخرين بالاقتراض منها. نتيجة لذلك ، يمكن للعملاء الحصول على مصلحة أفضل مقارنة بالأنظمة المصرفية التقليدية.
-
لا حاجة للاعتماد على البنوك
إن تسهيل الوصول المحسن في DeFi ، مقارنة برأس المال والخدمات ، هو أيضًا فائدة هائلة. يزيل DeFi الحاجة إلى الاعتماد على الأنظمة المصرفية للحكومة ، وبالتالي يلفت الانتباه إلى ما هو DeFi ولماذا نحتاج إليه.
-
المزيد من فرص الابتكار
يوفر النظام البيئي DeFi آفاقًا موثوقة للابتكار وإنشاء خدمات ومنتجات DeFi. DeFi هو بروتوكول مفتوح ويمكن أن يكون دعمًا هائلاً لتطوير جيل جديد من الحلول المالية. يكتسب معنى DeFi أهمية أعلى حيث يمكنه الاستفادة من Ethereum ويسمح للمبتكرين بإنشاء تطبيقات لامركزية جديدة للقطاع المالي.
-
تحسين الوصول المفتوح مع الثقة
الشفافية هي أيضًا أحد النقاط البارزة في مقدمة DeFi ، مما يعني ضمناً نحو احتمالات اختبار حلول تطبيقات DeFi وتجربتها بسهولة. تتيح الشفافية أيضًا ضمان وجود نظام غير موثوق به مع سهولة الاستخدام.
-
العملاء تحت السيطرة مع DeFi
الميزة الأكثر أهمية لـ DeFi والتي تشير إلى الحاجة إلى التركيز على ما هو DeFi هي التحكم المطلق للعملاء. يمكن للعملاء التحكم بشكل كامل في شؤونهم المالية مع DeFi ، مع المرونة في اتخاذ القرارات بشأن استثماراتهم. لذلك ، يتيح DeFi للعملاء المحتملين تحقيق أسعار فائدة أفضل اعتمادًا على مكان الاستثمار.
DeFi هو التطور التالي للنظام المالي ولكن CeFi تحظى أيضًا بشعبية. دعونا نفهم الاختلافات بين الاثنين: DeFi مقابل CeFi.
مكونات النظام البيئي DeFi
من خلال فهم ما هو DeFi وأهميته بناءً على حالات الاستخدام المختلفة والفوائد ، فمن المعقول التفكير في النظام البيئي الشامل لـ DeFi. يمكن أن تساعد أفضل مشاريع DeFi وانطباع مفصل عن أنظمة DeFi البيئية في زيادة فهمك لأساسيات DeFi بفعالية.
يحتوي نظام DeFi البيئي الواسع على عناصر حاسمة مثل بروتوكولات دفتر الأستاذ المفتوح ، والعملات المستقرة ، والتبادل ، والأسواق المفتوحة ، ومنصات إدارة التأمين والاستثمار ، والتي عكسناها بإيجاز في الأجزاء السابقة من هذه المناقشة. بالحديث عن أفضل مشروع DeFi في التطبيق المشترك ، يأتي MakerDAO في المقدمة. دعونا نعثر على رؤى متعمقة حول المكونات في الأنظمة البيئية DeFi لفهم كيف أدت إلى ظهور العديد من التطبيقات المفيدة التي غيرت الطريقة التي اعتدنا أن ننظر بها إلى الأنظمة المالية.
-
فتح بروتوكولات دفتر الأستاذ
تكتسب بروتوكولات دفتر الأستاذ المفتوح مكانة بارزة في مشهد DeFi نظرًا لطبيعته مفتوحة المصدر. تشير شعبية مشاريع DeFi مثل Compound Finance أو DAI أو Dharma إلى الكفاءة في بروتوكولات دفتر الأستاذ المفتوح. تعكس المنصات وظائف البنوك الحقيقية ، مما يسمح للمستخدمين بإيداع الأصول التي يستخدمها النظام للاقتراض والإقراض.
تعد مرونة منصات DeFi Landing بمثابة دعم هائل لتحقيق عوائد أفضل على الاستثمارات جنبًا إلى جنب مع ضمان تحسين التحكم في استثماراتك وعائداتك. يعد دعم العقود الذكية في أتمتة أنشطة الإقراض والاقتراض في مشاريع DeFi جانبًا إيجابيًا أيضًا. على سبيل المثال ، تساعد العقود الذكية في ربط المقرضين والمقترضين وإدارة الفوائد وتوثيق شروط القرض.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكنك أيضًا الاستفادة من الشفافية وإزالة السلطات المركزية لضمان عوائد أعلى مع فهم أفضل لمخاطر الاستثمار. تعد بروتوكولات دفتر الأستاذ المفتوح جانبًا مهمًا لفهم DeFi وكيف يمكن أن تساعد سلاسل الكتل العامة مثل Ethereum في توحيد المعايير والاعتراف العالمي بالبروتوكولات. نتيجة لذلك ، يمكنك العثور على العديد من المزايا الأخرى لـ blockchain العامة مثل Ethereum مع بروتوكولات دفتر الأستاذ المفتوح.
تشمل بعض المزايا البارزة ضمان الأصول الرقمية وتكامل إقراض الأصول الرقمية والاقتراض. تتضح أيضًا فوائد التوحيد القياسي وقابلية التشغيل البيني والأتمتة. يمكنك أيضًا ملاحظة فوائد تسوية المعاملات بشكل أسرع وفوري من خلال طرق الإقراض الآمنة. كما أن المتطلبات المحدودة لـ KYC أو فحوصات الائتمان للوصول إلى الخدمات المالية باستخدام بروتوكولات دفتر الأستاذ المفتوح تقدم أيضًا مزايا موثوقة.
من المهم فهم المخاطر في DeFi لاكتشاف إمكاناتها من منظور محايد. إليك دليل حول المخاطر في DeFi وكيفية إدارتها.
-
عملات مستقرة
العملات المستقرة هي مكونات هائلة لفهم النظام البيئي DeFi ، حيث تتم مقارنتها من حيث قيمة أصول العملات في العالم الحقيقي. بشكل عام ، يتم تثبيت جميع العملات المستقرة في نظام DeFi البيئي الحالي مقابل الدولار الأمريكي. الهدف الأساسي هو ضمان أداء وثقة واستقرار أفضل.
يعد تصميم العملات المستقرة للحفاظ على الاستقرار مقارنة بالعملات المشفرة أيضًا من السمات البارزة لنظام DeFi البيئي. يتم تصنيف العملات المستقرة إلى ثلاث فئات مختلفة ، مثل العملات المستقرة ذات الضمانات الورقية ، وغير المضمونة ، والعملات المشفرة المضمونة بسمات ووظائف متميزة. يتم تثبيت العملات المستقرة المضمونة بضمان فيات مقابل عملة حقيقية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو ، مما يوفر ضمانًا أفضل للاستقرار.
تضمن مقارنة النسبة نفسها مع العملات الورقية استقرارًا أفضل وعدم تقلب مع العملات المستقرة. تشير العملات المستقرة ذات الضمانات الورقية المقبولة عمومًا إلى Gemini Dollars و Tether و USDC والعديد من العملات الأخرى. تأتي العملات المعدنية بضمان فيات أيضًا مع بعض المخاطر ، لا سيما مع متطلبات سلطة مركزية.
تحتاج أيضًا إلى لوائح مناسبة لصيانة العملات المستقرة واعتمادها بين عامة الناس. العملات المستقرة ذات الضمانات المشفرة تشبه العملات المستقرة ذات الضمانات الورقية مع العملات المشفرة التي تحل محل العملات الورقية. تشمل العوامل الأساسية التي تدفع استقرار العملات المستقرة المضمونة بالتشفير حوافز المرافق والتأمين غير الموثوق به. أحد الأمثلة البارزة للعملة المستقرة المضمونة بالعملات المشفرة يشير إلى DAI.
تعتمد العملات المستقرة المشفرة المضمونة على الضمانات ، فقط عندما تنزلق العملة المستقرة إلى الديون. تجد مشكلات التقلب مع العملات المستقرة ذات الضمانات المشفرة إجابة موثوقة من خلال تمكين البروتوكول بقدرات المقرض. النوع الأخير من العملات المستقرة هو عملات مستقرة غير مضمونة. إن أهم ما يميز العملات المستقرة غير المضمونة هو الخوارزمية الأساسية التي تقود تطوير الرموز المميزة الإضافية. إنه يعمل في حالة الحاجة إلى ضمان تقليل قيمة الرمز المميز والحفاظ على الاستقرار.
هل تريد معرفة المزيد عن العملات المعدنية المستقرة؟ إليك كل ما تحتاج لمعرفته حول العملات المعدنية المستقرة.
-
منصات التبادل اللامركزية
تعد منصات التبادل اللامركزي أو منصات DEX إضافات مهمة في الإجابات على ما هو التمويل اللامركزي والنظام البيئي DeFi. IDEX هو مثال بارز على التبادل اللامركزي. توفر هذه الأنظمة الأساسية إمكانية وصول أفضل للمستخدمين من خلال الكشف الجزئي عن الهوية.
كما أن التبادلات اللامركزية تلغي الحاجة إلى تخزين الأصول الرقمية. يجب على المستخدمين توصيل محافظهم بالبورصة وانتظار التنفيذ. بعد بدء التداول ، تضمن العقود الذكية الإدارة السليمة لتحويل الأموال.
-
منصات لإدارة استثمارات التأمين
كما يقدم النظام البيئي DeFi فرصًا واعدة لتحسين منصات الاستثمار والتأمين. يلعب سوق رمز الأمان دورًا مهمًا في تسريع أنشطة التأمين. Polymath هو المثال المثالي لواحد من أفضل مشاريع DeFi في هذه الحالة.
يوفر أدوات وأطر عمل وموارد أفضل لإنشاء رموز الأمان وإدارتها ونشرها. يمكن أن تساعد العديد من منصات إدارة الأصول الأخرى أيضًا في تحسين إدارة التداول وإدارة المخاطر.
تحقق أيضًا من: أهم مشاريع DeFi
الكلمات الأخيرة
في ملاحظة أخيرة ، يمكنك ملاحظة أن التمويل اللامركزي هو الشيء الكبير التالي في إحداث ثورة في الأنظمة المالية. يتمتع المتعلمون بفرصة الكشف عن مجموعة من المعلومات التي تُظهر أهميتها في المشهد المالي الحالي. تقدم DeFi أيضًا آفاقًا موثوقة للتحول الرقمي للأنظمة المالية وتحسين الوصول إلى الأدوات المالية بسهولة.
ستستمر الحاجة المتزايدة للتغلب على التحديات مع الأنظمة المالية التقليدية في تعزيز نمو النظام البيئي DeFi. لذلك ، من المعقول توقع الفرص الوظيفية مع مهارات DeFi واختيار منصات تعليمية جديرة بالثقة للنمو الوظيفي. سجل في دورة DeFi واتخذ الخطوة الأولى نحو التعرف على التمويل اللامركزي الآن!