قدمت لنا Blockchain هدية رائعة إلى جانب جميع جوانبها الساحرة – العملات المشفرة. تهدف العملات المشفرة إلى الحصول على المركز الأول في عالم الاستثمار لفترة طويلة. ومع ذلك ، على الرغم من كل ميزاته ومحاولاته ، فإنه لا يزال يكافح للتعامل مع سيناريو العالم الحقيقي.

أولاً ، العملات المشفرة متقلبة للغاية ، وأسعارها لا تستقر أبدًا. لهذا السبب ، يبتعد العديد من المستخدمين عن سوق التشفير الجديد هذا. يعتقد الخبراء أن أمام العملات المشفرة طريق طويل إذا أرادت أن تصبح عملة مقبولة عالميًا.

حسنًا ، يمكننا بالفعل أن نرى كيف تحول الأمر ، في هذا العام ، 2018 ، حققوا أفضل ما لديهم على الإطلاق 800 مليار دولار. لكن مع مرور الأيام ، تغير الوضع بشكل جذري. بدأ السعر في الانخفاض بسرعة كبيرة ، وبعد فترة من الوقت أصبح الآن في منطقة 200 مليار دولار.

أدخل Stablecoin.

العملة المستقرة هي مدينة ساخنة جديدة ، وهي تبدو جيدة حقًا. لا بد أن الكثير منكم قد سمعوا عنها ، لكن يظلوا في حيرة من أمرهم بشأن ماهيتها في الواقع. لهذا السبب سيغطي هذا الدليل كل ما يتعلق بالعملات المستقرة. دعنا نبدأ!

 

الفصل الأول: ما هي العملة المستقرة?

الفصل الثاني: أنواع مختلفة من العملات المستقرة

الفصل الثالث: العملة المستقرة: أكثر المشاريع شهرة

الفصل 4: ما هي تطبيقات العالم الحقيقي?

الفصل الخامس: لماذا تزداد شعبية العملة المستقرة?

الفصل السادس: هل هناك قيود?

الفصل السابع: التطلع إلى الأمام

 

الفصل الأول: ما هي العملة المستقرة?

العملة المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تحمل دائمًا سعرًا ثابتًا. يتم إنشاء هذا النوع من العملات المشفرة لمواجهة سيناريو سوق التشفير غير المستقر وضمان أرضية مستقرة للجميع.

وبالتالي ، تعد العملة المشفرة المستقرة أمرًا بالغ الأهمية لمستثمري التشفير ، وتبادل العملات المشفرة وسوق التشفير بشكل عام. كمثال ، خذ عملة Tether المستقرة على سبيل المثال. يتم دعم Tether بأموال ورقية ، ويمكنك تداول Tether مقابل دولار واحد فقط. لذلك ، ترى كيف يمكن لـ Tether Stablecoin تحقيق التوازن بين الطبيعة غير المستقرة للعملات المشفرة.

ستجد العديد من العملات المستقرة في البورصة في الوقت الحاضر. تكتسب هذه العملات المعدنية شعبيةً ببطء وتعيد ترسيخ إيمان الناس بالعملات الرقمية. على الرغم من وجود مشاريع أخرى لم تصل إلى مستوى النجاح المطلوب مثل المشاريع الشعبية ، إلا أنها لا تزال قوية.

على الرغم من أنك قد تفكر في سبب وجود العديد من مشاريع العملة المستقرة في حين أن جميعها لها نفس الناتج. حسنًا ، الشيء هو أن كل رمز ثابت لديه مجموعة من الآليات الخاصة به. بعضها لديه بروتوكولات مختلفة أو يستخدم طرقًا مختلفة لتحقيق الاستقرار في القيمة.

تمتلك جميع العملات المستقرة تقريبًا شكلاً من أشكال الضمانات ثم تدير إمداداتها للتأثير على السوق وجعله مستقرًا. يحمل الرمز المستقر المدعوم بالمال نقودًا فعلية في الاحتياطي ثم يضمن عملة قابلة للاسترداد مقابل الرموز المميزة.

قد تبدو الخوارزميات الأصلية وراء كل عملة معقدة بعض الشيء ، لكن المصطلح البسيط سيكون “الاحتفاظ بقيمة ثابتة على أي حال”.

 

لماذا يوجد Stablecoin?

حسنًا ، الأمر بسيط جدًا حقًا. التعامل مع النقود الورقية أو تداولها ليس دائمًا مهمة سهلة في عالم العملات المشفرة. بشكل رئيسي بسبب ما يسمى القيود واللوائح على النقود الورقية.

هذا هو السبب في أن العديد من بورصات العملات المشفرة لا تتعامل بالدولار. وبالتالي ، يصبح الأمر صعبًا للغاية بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار في العملات المشفرة بأموال صعبة. يمكن أن تكون العملة المستقرة بديلاً قويًا للدولار ، وستساعدك على الاستثمار في العملات المشفرة الأخرى.

النظرية هي محاكاة طبيعة الدولار واستخدامه لبيع عملات البيتكوين والحصول على النقود. هذه هي الطريقة التي تعمل بها العملات المستقرة.

سوق التشفير كما يفتقر إلى السيولة. من ناحية أخرى ، يمكن أن توفر قائمة العملات المستقرة السيولة التي يحتاجها سوق التشفير. هذا هو السبب في أنها ضرورية للنمو الشامل للعملة الرقمية والمشاركة في جميع أنحاء العالم.

 

الفصل الثاني: أنواع مختلفة من العملات المستقرة

قد تعتقد أن جميع العملات الرقمية المستقرة لها نفس النوع من الخوارزميات. ومع ذلك ، هذه ليست الحالة الحقيقية هنا. ستجد نوعًا مختلفًا من قائمة العملات المستقرة في السوق بآليات مختلفة. يتم تصنيفها عادة إلى أربع عملات مختلفة.

دعونا نرى ما هم:

1. عملة مستقرة بدعم فيات

يتم دعم هذه الأموال من خلال النقود الورقية وأحد الأشكال الشائعة للعملات المشفرة الثابتة. بعبارة بسيطة ، هو نوعًا ما شكل رقمي من النقود الورقية.

النقود الورقية هي العملة الموجودة لدينا في كل بلد. بعبارات بسيطة ، إنها النقود الورقية التي تستخدمها يوميًا لشراء الأشياء والادخار في بنوكك. الدولار الأمريكي ، والفرنك السويسري ، واليورو ، والين الياباني ، والجنيه الإسترليني مجرد أمثلة قليلة ، لكنك تحصل على النقطة الصحيحة ،?

ما يحدث في هذا الشكل من العملات المشفرة المستقرة هو أن هذه العملات لها نفس قيمة العملة العادية. هذا يعني أنه إذا كانت عملتك 1 دولار ، فسيكون لكل عملة مشفرة ثابتة نفس القيمة دولار واحد. لذلك ، ستظل كلتا نسبتي العملة هاتين دائمًا عند 1: 1. هذا هو العنصر الأساسي للعملة المستقرة.

ومع ذلك ، في هذه الحالة ، ستحصل كل هذه الأنواع من العملات المستقرة على أموال حقيقية تدعمها من البنوك. هذه البنية التحتية تجعل المفهوم العام للامركزية غير صالح إلى حد ما. لماذا؟ لأنه في النهاية يتم التحكم في العملات المشفرة من قبل البنوك ، وهو نظام مركزي.

ومع ذلك ، فإن هذا النوع من بنية العملة المستقرة بسيط للغاية ؛ لا يزال عليك التعامل مع قضايا الثقة.

العملية

معالجة هذا النوع من الرموز الثابتة بسيطة للغاية. ستقوم شركة طرف ثالث بإدارة تدفق الأموال الورقية والرموز. سيقبل النقود الورقية الجديدة ثم يصدر المبلغ الدقيق للعملة المستقرة على الشبكة. ستكون هذه الشركة في عهدة جميع الأموال الورقية التي يمثلها الرمز المميز.

ولكن عليك أن تثق في شركة الطرف الثالث وتعتقد أن البنوك لديها نفس المبلغ من الأموال الورقية. ومع ذلك ، ليس لديك حقًا طريقة لمعرفة ذلك بالتأكيد. إنها مسألة ثقة تبرز المشكلة المشتركة من جديد.

بعد إصدار الرموز المميزة وشراء عملة مستقرة بأموال ورقية يمكنك استخدامها على منصات مختلفة. من ناحية أخرى ، إذا كنت ترغب في بيع الرموز الخاصة بك واسترداد النقود ، فستقوم الشركة بتحويل الأموال إليك. بعد ذلك ، سوف يدمرون الرموز التي استردتها. بهذه الطريقة ، سوف يحافظون على نفس النسبة 1: 1 ، حتى لو اشترى الناس بعض الرموز أو أتلفوها. هذه طريقة أخرى لكيفية عمل العملات المستقرة.

لذلك ، ترى أنك تحصل على قيمة ثابتة في هذا النوع من العملات المشفرة الثابتة.

 

هل لديها أي مزايا?

• مستقرة إلى حد ما: العملات الورقية مستقرة تمامًا حيث تدعمها الحكومة. أيضًا ، ستكون قادرًا على الحصول على حقوق قانونية لأن هذه العملة المستقرة تتعامل مع الشروط القانونية.
• بسيط جدا: ستكون قادرًا على فهم الآليات بسهولة تامة. أيضًا ، إنها خوارزمية مباشرة ، ولا توجد مواقف معقدة أو على الإطلاق.

 

عيوب رئيسية

• النظام المركزي: هيكل هذه العملة المستقرة مركزي ، وأنت تعرف مدى ضعفها. المطلب الأساسي لـ blockchain وهو التخلص من مشكلات المركزية لا يعمل هنا. لذلك ، لا يمكنك تسمية هذه الشبكات باللامركزية أو الموزعة.
• قضايا الثقة: يجب أن تثق بهم بشكل أعمى. لكن هذا العنصر يتعارض بشكل صارم مع طبيعة العملات المشفرة. قد تكون هناك حاجة لعمليات تدقيق خارجية للتحقق من صحة جميع الحسابات.
• قواعد: عندما تتعامل مع النقود الورقية بشكل سلبي ، ستكون ملزمًا بالقواعد واللوائح. هذا شيء كثير منا لا يريده حقًا.

2. عملة مستقرة مدعومة بالسلع

هذا النوع من العملات عبارة عن سلع مدعومة احتياطيًا مثل الغاز والذهب والمعادن الثمينة وما إلى ذلك. هنا ، ستظل جميع هذه السلع دائمًا ذات قيمة ثابتة على الشبكة. يمكنك وضع المنتجات في أصول قابلة للاستبدال حيث يمكنك تداولها مقابل النقود الصعبة في نفس السوق.

قد يكون لدى العديد منكم سلع مخزنة في الأيام الممطرة. أكثرها شيوعًا هو الذهب ، وهو معدن ثمين له قيمة كبيرة في السوق. الذهب معدن نادر ويستخدمه الناس كملحق منذ أجيال.

لهذا السبب ستجد دائمًا طلبًا على هذا المعدن والمعادن النفيسة الأخرى في السوق. لذلك ، سيكون دائمًا قابلاً للتداول.

المعادن النفيسة الأخرى لها أيضًا مطالب ولكنها ليست عالية مثل الذهب نفسه. يخزن المستثمرون هذا المعدن ويعتبرونه خيارًا آمنًا فيما يتعلق بالمعادن الأخرى.

سيكون للعملة المستقرة المدعومة بالذهب دائمًا قيمة محددة مخصصة لكل من العملات. على سبيل المثال ، يمكن أن تمثل عملة مستقرة من الذهب جرامًا واحدًا من الذهب. ومع ذلك ، قد تتساءل عن مكان الذهب المادي نفسه. يتم الاحتفاظ بهذه الذهب في قبو موثوق به بدرجة عالية من الأمان ، ولكن في معظم الحالات ، يكونون هم الطرف الثالث.

لذلك ، ستستخدم شركة العملات المشفرة المستقرة خدمات الجهات الخارجية لمنحك هذا النوع من العناصر الفاخرة. قد ترغب في النظر في الأمر قبل القفز على متن هذه العملات المعدنية.

العملات المشفرة المستقرة المدعومة بالسلع ليست شائعة مثل العملات المشفرة المدعومة. لكنك تحصل على خيار بديل إذا كنت لا ترغب في الاستثمار في العملات الورقية. إنه نوع من الخيارات الملموسة بالنسبة لك.

العملية

هذا ليس بهذه البساطة مثل قائمة العملات المعدنية المستقرة المدعومة من وزارة المالية. سيشتري المستخدم الذهب أو أي شكل آخر من أشكال السلعة من خلال المنصة. بعد ذلك ، سيوفر البائع الذهب الذي اشتراه المستخدم للتو وسيحفظه أمين الحفظ في قبو آمن.

بمجرد أن يقوم البائع بتخزين الذهب ، يتم وضع كل ما فعلوه على أي شكل من أشكال البطاقة الرقمية. هذه البطاقة ضرورية لأنه في حالة حدوث أي سوء إدارة يمكن للمستخدم أو البائع المطالبة بمواكبهم بناءً على المعلومات.

يتم إرسال هذه البطاقة الرقمية إلى عقد ذكي على الشبكة ، ثم يقوم هذا العقد بصنع عملة ذهبية مستقرة جديدة أو رمز مميز على الشبكة. ثم يحصل المستخدمون على الرموز التي طالبوا بها في البداية. هذه طريقة أكثر تعقيدًا لكيفية عمل العملات المستقرة.

لا توجد قائمة عملات مستقرة ، مدعومة بالسلع في الوقت الحاضر. ومع ذلك ، فإن المشاريع القليلة تمنح المستخدمين خيارًا أكثر قليلاً بخلاف تلك المدعومة من شركة فيات ، لذا فهذه نقطة إيجابية.

من ناحية أخرى ، كانت هناك تقارير عن مشاريع احتيالية لقائمة العملات المستقرة المدعومة بالسلع ، لذا تأكد من أنها أصلية قبل الاستثمار.

 

هل لديها أي مزايا?

• الثروة الحقيقية: يمكن لأي مستثمر هنا الاحتفاظ بأصول حقيقية كشكل رقمي. كما ترى فإن الأصول ملموسة. لذلك ، يمكنك استردادها في أي وقت باستخدام معدل التحويل وامتلاك الأصل نفسه.
• استقرار أعلى: قيمة السلع لا تتقلب كثيرًا حقًا. لذلك ، يمكنك اعتبارها مصدرًا ثابتًا للاستثمار. على المدى الطويل ، ستكون هذه الأنواع من العملات المستقرة مفيدة بالتأكيد
• عروض السيولة: النهج الفريد لترميز السلع يجعل منصة blockchain أكثر سيولة من ذي قبل. سيسهل أيضًا نطاقًا أكبر من اكتشاف الأسعار.

 

ماذا عن العيوب?

• سلطات كثيرة جدًا: يتطلب هذا النوع من العملات المستقرة الكثير من السلطات الإضافية مثل البائعين والأوصياء والسلطات الأخرى. لهذا السبب ، في النهاية ، يصبح نوعًا ما نظامًا مركزيًا وليس نظامًا لامركزيًا ، مما يزيد من خطر الفشل.
• يتطلب التدقيق: سيتطلب التأكد من أن كل شيء على ما يرام جلسات تدقيق. هذا يستهلك الكثير من الوقت ويقوض تجربة blockchain الشاملة.

 

3. عملة مستقرة مدعومة بالعملات المشفرة

تقوم العملات المشفرة بعمل نسخة احتياطية من هذا النوع من الرموز الثابتة. يتم هنا استخدام العملات المشفرة الشائعة مثل Ethereum أو Bitcoin ، والتي لها الكثير من القيمة السوقية. عادة ، لا يتم دعم هذه العملات بواسطة عملة مشفرة واحدة ، بل هي مزيج من العملات المشفرة المختلفة. هذا الهيكل يمنع أي مخاطر تقلب.

إذا كنت تستخدم عملة مشفرة واحدة فقط لعمل نسخة احتياطية من سعر العملة المستقرة هذا ، فإن الهدف الأساسي من العملة المستقرة يصبح باطلاً. ستكون مجرد عملة معدنية مدعومة بعملة أخرى ، مما يجعل هذا الأمر غير ضروري ، في البداية.

ومع ذلك ، إذا كان سعر العملة المستقرة هذا مدعومًا بمزيج من العملات المشفرة ، فحتى لو تعرضت إحدى العملات المشفرة لهبوط هائل في الأسعار ، يمكن للعملات الأخرى دعم هذا الانخفاض. يعمل هذا النظام ويضمن قيمة ثابتة للرموز المميزة.

العملات المشفرة بشكل كبير الأصول المتقلبة, لذا فإن الاستثمار في شركة واحدة فقط ينطوي على مخاطرة كبيرة.

عامل كبير آخر في العملات المستقرة المدعومة بالعملات المشفرة هو أنها مضمونة بشكل مفرط. هذا النوع من الهيكل ضروري للحفاظ على تقلبات القيمة في سوق العملات المشفرة. إن القيام بأكثر من متطلبات الموقف يمنع الضرر الناتج عن الانهيار المفاجئ في السعر.

المشهد الأكثر شيوعًا لهذه الأنواع من العملات المستقرة هو عندما يشارك المستخدمون عملاتهم في عقد ذكي ثم ينشئون لاحقًا نسبة ثابتة من العملات المستقرة.

العملية

في هذا ، سيقفل المستخدم عملاته المشفرة الأساسية وبعد ذلك بناءً على ذلك سيتم إنشاء العملة المستقرة. بعد الإنشاء ، سيتم إرسالها جميعًا إلى محفظة المستخدم. حتى في كثير من الحالات ، سترى أن هذه الفئة من سعر العملة المستقرة ستتيح للمستخدمين الحصول على قرض من العقد الذكي.

سوف يحبسون الضمانات ويستخدمونها لسداد أي نوع من الديون إذا انخفضت قيمة سعر العملة المستقرة بطريقة ما. سيحدد المستخدم مستوى السحب وإذا حدث انهيار مفاجئ واقترب من هذا المستوى ، فسيتم تصفية الضمانات تلقائيًا.

تضمن الطرق الأخرى ، مثل الإضافات أو الحوافز ، ثبات سعر العملة المستقرة. لذلك ، لا يعتمد كل شيء فقط على مجموعة العملات المشفرة بل على مزيج من كل شيء. هذه طريقة أخرى لكيفية عمل العملات المستقرة.

 

هل هناك أي مزايا?

• النظام اللامركزي: على عكس العملات المستقرة الأخرى ، فإن هذا واحد لديه مخطط أكثر لامركزية للجميع. لذا ، إذا كنت مغرمًا بالعمارة اللامركزية ، فيمكنك التفكير فيها.
• كفاءة أعلى: يمكنك تحويل أي نوع من التشفير بسرعة إلى تشفير آخر على الشبكة. من السهل نسبيًا القيام بذلك ، ويزيد من عملية التصفية.
• الشفافية: يتم تسجيل جميع المعاملات في نظام دفتر الأستاذ ، حتى تتمكن من رؤية كل ما يحدث.
• يخلق الرافعة المالية: نظرًا لأن العملات المعدنية يتم ضمانها بشكل مفرط ، يمكن لأي مستخدم استخدامها كوسيلة للتداول ، مما يضمن عملية فعالة.

 

ماذا عن العيوب?

• غير مستقر: نظرًا لأن هذه الأنواع من العملات المستقرة مدعومة بالعملات المشفرة نفسها ، فمن المنطقي أنها ستكون أكثر تقلبًا من الأنواع الأخرى من العملات المستقرة.
• معقد للغاية: عملية سك النقود معقدة بعض الشيء وتعتمد على العديد من العوامل. إذا كان أحدهم مفقودًا ، فإن العملية برمتها ستنهار.
• التصفية الفورية: يمكن أن يكون نعمة ونقمة. كما تعلم أنه يمكنك سيولة أصولك إذا كانت أقل من قيمة العتبة. ولكن عند القيام بذلك ، يمكن أن يتغير النطاق السعري بشكل كبير ، مما يجعل النظام بأكمله متقلبًا.

 

4. عملة مستقرة على غرار Seignorage / غير مضمونة

هذه الفئة من العملات مختلفة بعض الشيء. ليس لديهم أي أصول لدعمهم. بدلاً من ذلك ، يستخدمون خوارزمية لنسخ أو إضافة تشفير لتحقيق الاستقرار في القيمة. تستخدم هذه العملة نهجًا محكومًا يضمن توسيع أو تحديد العملات المعدنية على الشبكة. يضمن النظام أن الرموز المميزة لها دائمًا قيمة ثابتة.

إذا زاد الطلب ، يتم سك عملات معدنية جديدة ، مما يؤدي إلى استقرار ارتفاع الأسعار. ومع ذلك ، يظل الهدف الأساسي دائمًا كما هو ، اجعل القيمة قريبة من 1 دولار. لسوء الحظ ، لم يكتسب هذا النوع من العملات المستقرة شعبية كبيرة مثل الأنواع الأخرى.

لكن الوضع يتغير لأن هذا النوع يمكن أن يغير احتمالات سعر العملة المستقرة.

العملية

الأمر بهذه البساطة كما قلت سابقًا. يطلب المستخدم على الشبكة الحصول على عملة مستقرة وسيقوم النظام بإنشاء عملات معدنية للحفاظ على الطلبات ووقف ارتفاع الأسعار. ولكن ماذا يحدث عندما تنخفض الأسعار بسبب كثرة العملات المعدنية?

في هذه الحالة ، ستعرض الشبكة أسهمًا وستحتاج إلى العملة المستقرة لشراء الأسهم. لذلك ، بهذه الطريقة يتخلصون من العملات المستقرة الزائدة ويحافظون على النظام. هذا نوع من الإستراتيجية المماثلة التي تستخدمها البنوك في الوقت الحاضر.

 

ماهي المزايا?

• لامركزية بالكامل: نظرًا لأن الخوارزميات تتم مراقبة كل شيء ، تصبح الشبكة لامركزية بالكامل دون أي تأثير من طرف ثالث.
• لا توجد أصول احتياطية: لا يحتوي هذا الرمز المستقر على أي نوع من الضمانات التي تدعمه. لذلك ، لا داعي للقلق بشأن تقلبات أسعار الضمانات التي تؤثر على النظام.
• حقًا مستقر: إنه أكثر استقرارًا نسبيًا من الأنواع الأخرى من العملات المستقرة. ستعمل الخوارزميات دائمًا على التأكد من عدم وجود عدد كبير جدًا أو قليل جدًا من العملات على الشبكة.

 

هل هناك أي عيوب?

عملية معقدة: على الرغم من أن الخوارزميات تهتم بكل شيء ، إلا أن العملية معقدة تمامًا. إن التأكد من أن نسبة سك ​​العملة وتدميرها دائمًا ما تؤدي إلى توازن بعضها البعض ، أمر صعب للغاية.

 

الفصل الثالث: العملة المستقرة: أكثر المشاريع شهرة

كان هناك العديد من مشاريع العملات المستقرة حتى الآن. لا يعني ذلك أن كل واحد منهم اكتسب شعبية ، ولكن بعض المشاريع تستحق الذكر حقًا. دعونا نرى ما هي هذه المشاريع.

 

مشاريع العملات المستقرة المدعومة من فيات:

• حبل (USDT)

لنبدأ بأحد العملات المستقرة ذات السمعة الطيبة في السوق. التيثر عملة مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي. علاوة على ذلك ، فهي تحظى بشعبية كبيرة بين عشاق blockchain. Tether Limited هي الشركة التي تمتلك Tether ، ولكنها ليست الشيء الوحيد الذي يمتلكونه. واحدة من أكبر عمليات التبادل لدى Bitfinex ارتباط أوثق بـ Tether stablecoin ؛ يبدو أن كلاهما لهما نفس المدير التنفيذي.

يتم استخدام سعر العملة المستقرة هذا بشكل أساسي من قبل مستثمري العملات المشفرة ، كلما احتاجوا إلى تجنب انهيار محتمل للسوق. لذا ، يمكنك التفكير في هذا على أنه منقذ من نوع ما. اشترى معظم المتداولين Tether كاستثمار قيم ومستقر.

ما يفعله Tether هنا هو أنه يوفر حلاً أفضل لتوجيه تحويل الدولار الأمريكي. هنا ، يمكن للمتداولين تحويل جميع استثماراتهم إلى عملة مستقرة تمثل مبلغًا معادلًا من الدولار الأمريكي. لذا ، لن تحتاج بعد الآن إلى الخروج من الأزمة.

 

الخلافات بشأن الحبل

على الرغم من أن التيثر قد تبدو بمثابة الصيد المثالي ، إلا أن هناك بعض الخلافات في السوق. بادئ ذي بدء ، يتساءل الكثيرون عن الافتقار إلى الشفافية في الشبكة. نظرًا لأن العملات المستقرة المدعومة من العملات الورقية لها بنية مركزية ، فإن هذا الاستجواب أمر لا مفر منه.

يخشى الكثير من أن عملة Tether المستقرة قد لا تدعم جميع الرموز بالمبلغ المحدد من النقود الورقية. من ناحية أخرى ، تدعي Tether دائمًا أن لديها ما يكفي من الدولار الأمريكي لتحويل جميع الرموز المميزة. طعن العديد من النقاد في هذا الادعاء ، ومع ذلك ، لم يجدوا أي أرضية صلبة لنظريتهم.

في النهاية ، لا يزال Tether مشهورًا برأس مال سوقي يزيد عن 2 مليار دولار.

 

• TrueUSD (TUSD)

 

TrueUSD هي عملة مستقرة أخرى مدعومة بعملات رسمية ، لكنها بديل لـ Tether. ستحصل على المزيد من الشفافية في هذه العملة ، على عكس التيثر. إطار عملهم الأساسي يسمح لهم بالحفاظ على هذه الشفافية.

نظامهم له بعض الأهمية بطلاقة مع نظام الضمان. يمكن لكل مستخدم على منصته استبدال TUSD بالدولار الأمريكي باستخدام حساب الضمان هذا. هذا الحساب غير قابل للمس من قبل الفريق ، ولا يمكن لأي شخص التلاعب به. من الواضح أن هذا السيناريو سيضمن تجربة مستخدم أفضل حيث ستتمكن دائمًا من الحصول على حصة 1: 1 من الرمز المميز الخاص بك.

قدمت Bittrex لأول مرة TrueUSD ثم رحب بها لاحقًا سوق تشفير كبير آخر مثل CoinTiger و Binance و Upbit. فيما يتعلق بالشعبية ، فهي في المرتبة الثانية بعد التيثر. ومع ذلك ، يحاول الفريق تكييف هذه العملة الجديدة المستقرة مع قطاعات أخرى مثل الدفع الدولي أو حلول التجارة الإلكترونية.

 

• الجوزاء (GUSD)

دخل Gemini dollar أو GUSD إلى السوق بتوقعات عالية. توأمان Winklevoss – كاميرون وتايلر وراء هذا النوع الجديد من العملات المستقرة المدعومة من العملات الورقية.

يتبع دولار الجوزاء جميع لوائح النقود الورقية النموذجية ، حيث يتم دعمها بالدولار الأمريكي. تدعي الشركة أنها أول عملة خاضعة للتنظيم في السوق في الوقت الحالي مع الكثير من الميزات. قد يكون من أبرزها القدرة على إرسال واستقبال الدولار الأمريكي على منصتهم.

لذلك ، فهو يضمن نظام دفع سريعًا وآمنًا يتناسب مع الدولار الأمريكي.

كيف يعمل?

في البداية ، أي شخص مهتم بشراء الجوزاء سيحول الدولار الأمريكي إلى الدولار الأمريكي من بورصة الجوزاء. ستذهب هذه الرموز مباشرة إلى حساب Ethereum الخاص به. من ناحية أخرى ، إذا قام بإيداع هذا المبلغ في حساب Gemini بالدولار ، فيمكنه تحويله مرة أخرى إلى الدولار الأمريكي.

يتم حفظ الدولار الأمريكي الذي تم إصداره لهذه الرموز المميزة في أحد البنوك الأمريكية ، حيث سيكونون مؤهلين للتحويل والتطبيقات الأخرى. للتأكد من الشفافية الكاملة ، تعمل الشركة مع شركة محاسبة مستقلة تتفقد نسبة 1: 1 كل شهر.

بهذه الطريقة ، لن تقلق بشأن دولار برج الجوزاء عندما تستثمر فيه.

 

مشاريع العملات المستقرة المدعومة بالسلع:

• الرموز الذهبية Digix (DGX)

سيكون Digix Gold أحد أفضل مشاريع العملات المستقرة لعملة مدعومة بالسلع. هذا الرمز المميز ERC-20 مدعوم بسلعة مطلوبة – الذهب. هناك الكثير من المستخدمين الذين يرغبون في الاستثمار في Gold و Digix يجلب هذه الفرصة مباشرة إلى أبوابهم.

يتم تدقيق كل ذهب ثم تخزينه في قبو شديد الحراسة يعرف باسم “البيت الآمن”. يمكنك استرداد DGX في أي وقت تريد ؛ لا توجد قيود على الإطلاق. ستعتمد قيمة كل رمز على سعر الذهب في السوق. كان الذهب يعتبر دائمًا أصلًا ثابتًا فيما يتعلق بالاستثمار جنبًا إلى جنب مع النقود الورقية.

لذلك ، في هذا الصدد ، تعد DGX مجرد مثال مثالي للعملة المستقرة المدعومة بالسلع. على الشبكة ، إذا كنت ترغب في الاستثمار في الذهب ، فستحصل على 1 جرام من الذهب لكل رمز DGX.

إذا كنت قلقًا بشأن الشفافية ، فبإمكان DGX بالتأكيد التخلص من مخاوفك. كل 3 أشهر يقدمون بيانًا مدققًا بالكامل يضمن سلامة الأصول الخاصة بك.

 

• عملة تيبيريوس

مع إطلاق Tiberius Coin ، Tiberius Group AG. بدأوا رحلتهم مع blockchain. Tiberius Group AG هي شركة لإدارة الأصول وتداول السلع التي تريد منح المستثمرين خيارًا آخر لشراء عملة مستقرة.

ومع ذلك ، فهي جديدة نسبيًا ، وقد تم إطلاقها للتو في 1 أكتوبر 2018. عملة Tiberius هي إلى حد ما عملة رقمية جديدة مستقرة ومدعومة بمعادن نادرة..

ستمثل إحدى هذه العملات سبعة أنواع من المعادن. لذلك ، لا يتم دعم هذه العملة المشفرة المستقرة بمعدن نادر واحد فقط ولكن بمزيج منها. لديهم نسبة دقيقة من المعدن لكل عملة معدنية. في الغالب يحتوي الرمز المميز على 6.569٪ بلاتين ، 11.057٪ كوبالت ، 19.595٪ ذهب ، 13.269٪ نيكل ، 15.838٪ قصدير ، 24.959٪ نحاس ، و 8.713٪ ألومنيوم.

فيما يتعلق بالوزن ، ستحصل على 0.0015 جرام من البلاتين ، و 1 جرام من الكوبالت ، و 0.003 جرام من الذهب ، و 6 جرام من النيكل ، و 5 جرام من القصدير ، و 25 جرامًا من النحاس ، و 25 جرامًا من الألومنيوم..

وفقًا لهم ، فإنهم يريدون من الناس الاستثمار في المعادن الصناعية التي يرتفع الطلب عليها وستستمر لفترة طويلة جدًا.

على عكس العملات الأخرى ، تُباع عملة تيبيريوس بشكل قانوني بموجب اختصاص القانون السويسري. ستكلفك هذه العملة المستقرة 0.70 دولارًا فقط ، وتأكد من إبقائها عند هذا النطاق السعري.

 

مشاريع Stablecoin المدعومة بالعملات المشفرة:

• MakerDAO (DAI)

تندرج شركة MakerDAO ضمن أفضل العملات المستقرة المدعومة من العملات المشفرة ، ولكن مع القليل من الاختلاف. كما قلت سابقًا ، فإن العملات المشفرة شديدة التقلب ويجب أن يحتوي هذا النوع دائمًا على مزيج من العملات المشفرة لاستقرار بعضها البعض.

ومع ذلك ، هذا ليس هو الحال في MakerDAO. لديهم نوعان من الرمز المميز أحدهما MKR والآخر هو DAI stablecoin. عملة DAI المستقرة مدعومة من قبل Ethereum. نعم ، فقط Ethereum. لكن كيف يحافظون على الاستقرار بعد ذلك?

كما تعلم ، فإن هذا النوع من العملات المعدنية أحيانًا يكون مبالغ فيه. لذلك ، إذا كنت تريد عملة ثابتة بقيمة 20 دولارًا في الشبكة ، فسيتعين عليك ربط Ethereum بقيمة 40 دولارًا. بمجرد ربط Ethereum ، ستستخدم الشبكة عقدًا ذكيًا وتبدأ في سك عملة DAI الذهبية المستقرة وإرسالها إلى محفظتك.

الجزء الأساسي في هذه العملة هو أنك ستحصل على نظام لامركزي بالكامل لأن عملة DAI المستقرة لا تعمل مع أي نوع من الوحدات المركزية أو الطرف الثالث.

 

• Synthetix (هافين)

Synthetix ، المعروف سابقًا باسم Havven ، هو نظام دفع لامركزي. بدأت Havven رحلتها المربوطة لتقديم نفس قيمة الدولار الأمريكي وأطلقت عملة مستقرة تسمى nUSD (الآن sUSD).

الهدف الأساسي هو توفير حل أفضل لتقلبات أسعار العملات المشفرة وتقديم مسار لامركزي. لكن كيف تصك العملة؟ حسنًا ، لهذا سيتعين عليك شراء الرمز المميز المعروف باسم SNX (سابقًا HAV). يدعم الرمز المميز الخاص بهم هذا الرمز المميز الآخر ، ويتأكدون من أن العرض يظل ثابتًا دائمًا.

ومع ذلك ، بعد تغيير العلامة التجارية ، قدمت Synthetix العديد من العملات المستقرة مثل sEUR و sJPY و sAUD و sKRW و sXAU. هذه العملات مدعومة أيضًا بواسطة SNX. لذلك ، للحصول عليها ، تحتاج إلى استخدام عملات SNX ، وبعد ذلك سيتم سكك اختيارك للعملة الثابتة.

إنه أمر رائع حقًا لأنه مع Synthetix ، تحصل على الكثير من الخيارات والكثير من العملات. نظرًا لأن معظم العملات المستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي ، يمكنك هنا الحصول على عملات أخرى بالإضافة إلى العملات الذهبية المستقرة.

 

Seignorage-Style / Non-Collateralized Stablecoin مشاريع:

• كربون

إنه مثال آخر أفضل العملات المستقرة على العملات المستقرة غير المضمونة. تهدف Carbon Stablecoin إلى مستقبل تكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع ، ويعتقدون أن العملات المستقرة ستكون الأصول التالية للاقتصاد العالمي.

تتبع العملة المستقرة الكربونية القيمة الثابتة للدولار الأمريكي ، باستخدام الخوارزميات لتحقيق الاستقرار في إجمالي المعروض من الرموز. لديهم نوعان من الرموز المميزة على الشبكة – Carbon Stablecoin و Carbon Credits. رصيد الكربون هو رمز مميز متقلب ويستخدم للحفاظ على سعر العملة المستقرة الكربونية أو CUSD.

بمجرد أن تبدأ الأسعار في إسقاط مزادات الخوارزميات من ائتمان الكربون للمستخدمين الذين يرغبون في المشاركة في حرق CUSD. بعد أن يكون لديهم ما يكفي من CUSD ، تحرقهم الخوارزمية ، مما يخلق ضغطًا تصاعديًا في الأسعار.

إذا بدأ السعر في الارتفاع بطريقة ما ، فإن الشبكة توزع CUSD على حاملي ائتمان الكربون وتعمل على استقرار العرض. يعمل النظام ، وتحصل على طبيعة لا مركزية دون أي شيء يدعمها.

لذلك ، بطريقة ما ، يستخدم Carbon أصلًا متقلبًا لتحقيق الاستقرار في أصل آخر. الخوارزمية الخاصة بهم بسيطة للغاية ، ويعتقدون أنها يمكن أن تستمر لفترة طويلة جدًا دون إزعاج الشبكة بأي شكل من الأشكال.

 

• كوالا

تعتبر عملة الكوالا المستقرة غير المضمونة واحدة من أفضل العملات المستقرة التي يمكنك الاستثمار فيها إذا كنت تعمل في هذا النوع من العملات المشفرة. kUSD هي العملة الرسمية في Kowala ، وهي تتبع تسعير الدولار الأمريكي. تدعي kUSD أنها أول عملة ثابتة يتم نسخها احتياطيًا تلقائيًا وتشغيل بروتوكول Kowala.

هذا البروتوكول له نفس نتيجة Basis. ينشئ بروتوكول Kowala ويدمر KUSD بناءً على المتطلبات. إذا أصبح الطلب مرتفعًا ، فسيقومون بإنشاء المزيد من KUSD ، وإذا انخفض ، فإنه يدمر الرموز المميزة.

إذا تمكنوا من الاستمرار في ذلك ، فقد تصبح الكوالا عملة مستقرة قابلة للاستخدام يوميًا. مع هذا ستتمكن من إجراء العديد من الأنشطة مثل – التسوق عبر الإنترنت ودفع الفواتير ورسوم المستشفى وغير ذلك الكثير.

 

الفصل 4: ما هي تطبيقات العالم الحقيقي?

تأتي Stablecoin مع نصيبها العادل من التطبيقات وفي سيناريوهات الحياة الواقعية التي تعمل بشكل مثالي.

 

دعونا نرى ما هم:

• العملة اليومية

يمكنك استخدام العملات المستقرة كعملة عادية تمامًا مثل النقود الورقية ذات النسخ الاحتياطية القانونية. ستكون مثل النقود الرقمية تمامًا ، ويمكنك استخدامها لإجراء مدفوعات عبر الإنترنت. الآن قد تتمكن أخيرًا من استخدام هاتفك المحمول فقط ودفع ثمن قهوة الصباح بعملة مشفرة.

يمكنك أيضًا استخدامها كطريقة دفع للدفعات الخارجية ، والآن لن تضطر إلى إجراء عملية التحويل على الإطلاق.

• المدفوعات P2P وتبسيط المتكررة

جعل المدفوعات من نظير إلى نظير أسهل مع العملات المستقرة. يمكنك استخدامها في العقود الذكية لإجراء مدفوعات آلية. الاقتران بالعقود الذكية يمكن القيام بأي شيء. إذا كنت تدير شركة ، فيمكنك أن تدفع لضباطك بالعملات المشفرة فقط باستخدام العقود الذكية.

سيكون كل شيء آليًا وشفافًا. باستخدام هذه العملة المعدنية ، ستتمكن من دفع نفس المبلغ الذي تكسبه. مع خروج البنوك من المعادلة ، قد يستغرق هذا دقائق فقط. لذلك ، فهو يعمل بشكل أفضل لكلا الطرفين.

• تحويلات مالية ميسورة التكلفة وسريعة للغاية

يذهب الكثير من الناس في البلدان النامية إلى بلد آخر بحثًا عن عمل. هذا هو مكانة متنامية نسبيًا في مجال العمل. لديهم أسر يعولونها في الوطن ، ولهذا عليهم إرسال الأموال إلى الخارج. إن إرسال التحويلات المالية إلى الخارج أسهل بكثير مع هذه العملات المعدنية. فهي سريعة للغاية ولها نفس قيمة النقود الورقية. لذلك ، لن تكون هناك حاجة إلى الأنشطة التجارية المنتظمة التي تستخدم وكالات أخرى.

لن يتم ذلك فقط في غضون دقائق ، ولكن تكاليف المعاملات في العملات المستقرة أقل بكثير. هذه هي الطريقة التي يمكنهم بها توفير أموال إضافية.

• مستوى إضافي من الأمان من تحطم العملة

نظرًا لاستقرارها ، فلا داعي للقلق بشأن تعطل العملة أثناء الاستثمار. على عكس العملات المشفرة الأخرى ، لا يوجد أي تقلب في القيم تقريبًا. فيما يتعلق بأي حوادث ، يمكن للأشخاص استبدال أموالهم بسرعة بعملة ثابتة للحفاظ على المبلغ.

وعندما يهدأ كل شيء ، يمكنهم بسهولة استعادة أموالهم دون أي متاعب. هذا يضمن حماية أفضل من أي نوع من تعطل العملة. يمكن أن يضمن استخدام هذه العملة استقرار النقود الورقية العادية أيضًا.

• المزيد من عمليات تبادل العملات المشفرة المستقرة

يتعين على بورصات العملات المشفرة التعامل مع الكثير من عدم الاستقرار. نظرًا لأن المعروض من العملات المشفرة العادية محدود ، فإن الطلب عليها يزداد ببطء مما يجعلها شديدة التقلب. هذا له تأثير سلبي على عقول المستثمرين.

يتعين على سوق العملات المشفرة أيضًا التعامل مع لوائح تحويل الأموال الورقية وغيرها الكثير. ولكن مع العملة المستقرة ، يمكن قلب الجداول. يمكن أن يؤدي استقرار السوق لهذه العملات إلى تحسين عمليات تبادل العملات المشفرة بشكل عام: لا توجد مخاطر إضافية ، ولا توجد لوائح غير ضرورية.

 

الفصل الخامس: لماذا تزداد شعبية العملة المستقرة?

من الواضح تمامًا لماذا أصبحت العملات المستقرة خيارًا شائعًا. العملة المستقرة ليست مثل العملات المشفرة الأخرى. العملات المشفرة المعتادة لها عرض ثابت أو محدود مع جداول زمنية لإصدار عملات معدنية جديدة. من ناحية أخرى ، تعمل هذه العملة بشكل مختلف إلى حد ما. بدلاً من أن يكون العرض محدودًا ، فإنهم ينظمون العرض بناءً على حالة السوق. لذلك ، لديهم بنية توزيع لاقتصاد العملة المشفرة ، ويعملون على استقرار السوق.

بينما قد تفكر في كيفية نمو الطلب حيث لن يتمكن المستثمرون من جني الكثير من الأرباح من خلال أسعارهم المستقرة ، نعم ، هذا صحيح ، لكن هذا يفتح نوعًا آخر من الفرص للشركات الناشئة والمستثمرين في الأيام الممطرة.

إذا كنت ترغب في الحصول على نسخة احتياطية للأيام الممطرة أو من حيث الحاجة ، فما هي أفضل طريقة بخلاف شراء عملة مستقرة؟ ستعيد لك العملات المستقرة دائمًا نفس المبلغ الذي استثمرته في البداية ، ولن تقلق بشأن انخفاض الأسعار.

هناك حقيقة مهمة أخرى وهي أنه بينما نتحرك إلى الأمام في عالم رقمي ، سيتم في النهاية تحويل جميع العملات إلى رقمية. في هذه الحالة ، فإن الحصول على عملة ثابتة كمصدر رئيسي للدفع سيعمل بشكل مشابه لأننا نستخدم النقود الورقية.

وهذا هو السبب في أن العملات المستقرة هي أحدث ضجة شعبية في السوق.

 

الفصل السادس: هل هناك قيود?

تبدو العملات المستقرة رائعة كنظام ، لكن كل نظام يأتي بنصيبه العادل من العيوب. دعونا نكتشف ما هي القيود الرئيسية لهذه العملات المعدنية.

• مركزية

العملات المستقرة لها طبيعة مركزية ، والتي تتعارض مع الطبيعة الأساسية لـ blockchain. هذا يتماشى تمامًا مع تلك المدعومة من فيات. يجب أن تعمل العملات المعدنية المدعومة من شركة فيات دائمًا مع كيان واحد أو طرف ثالث. لهذا السبب أصبحت العمارة مركزية على نطاق واسع.

Tether عبارة عن عملة مستقرة مدعومة بعملات ورقية ، ولا يمكنها توفير اللامركزية الفعلية لـ blockchain. لذلك ، على الرغم من أنها تستخدم blockchain ، فأنت لا تحصل على نفس المستوى من الخبرة.

• قضايا الثقة

نظرًا لأنهم يتمتعون بطبيعة مركزية ، لا يمكن للناس أن يثقوا تمامًا في النظام. ما زالوا بحاجة إلى إثبات طلباتهم. العملات المدعومة من فيات أو المدعومة بالسلع لديها هذا النوع من القيود. كلاهما يدعي أن لديهما ما يكفي من المال أو السلع لعمل نسخة احتياطية من الرموز ، ولكن كيف سيعرف المستخدمون ذلك حقًا.

في معظم الحالات ، يكون المستخدمون غير متأكدين مما إذا كانوا قد تم خداعهم أم لا. يتم حل هذه المشكلة بسهولة من خلال عمليات التدقيق المنتظمة. ومع ذلك ، ليست كل عملة مستقرة واحدة صالحة لذلك.

هناك حقيقة أخرى وهي أنه إذا كنت ترغب في الحصول على السلعة الحقيقية يومًا ما ، فقد يعني ذلك رحلة باهظة الثمن إلى القبو أو غيرها من الأعمال الورقية التي لا تريد القيام بها.

• أنظمة

قيد آخر على العملات النموذجية المدعومة بأوراق مالية. تستخدم هذه العملة المستقرة نقودًا حقيقية لدعمها ، لذا فإن معظم العملات لها نفس لوائح النقود الورقية. لذلك ، يتعارض هذا في النهاية مع الغرض من العملات المشفرة.

العملات المشفرة ليس لديها لوائح أو لا تقع تحت الرادار. وهذا هو السبب في أنه من الأسهل تصفيتهم. ومع ذلك ، مع وجود القانون في المزيج ، من الواضح أنك ستواجه نفس المستوى من القواعد كما تفعل مع النقود الورقية. هذا لا يشجع العديد من المستثمرين على شراء عملة مستقرة.

• غير مستقر

يمكن أن تصبح العملات المستقرة المدعومة من العملات المشفرة أو المدعومة بالسلع غير مستقرة بسبب الأعطال في الأسعار. لا يزال من غير الواضح كيف سيتم إجراء النسخ الاحتياطي إذا انخفضت قيم الأصول في العالم الحقيقي. نعم ، هناك الكثير من المزايا ، لكنهم يقللون من شأن سيناريوهات الحياة الواقعية.

ماذا يحدث إذا انخفض سعر السلعة إلى حد كبير أو أصبحت العملات المشفرة غير مستقرة للغاية؟ لا توجد طريقة لمعرفة كيفية إدارة العملات لتكون “مستقرة” في ظل الظروف المعاكسة.

 

الفصل السابع: التطلع إلى الأمام

على الرغم من أنك تعرف العملات المشفرة لفترة طويلة إلا أنها لا تزال في مرحلة الطفولة. هذا ينطبق أيضًا على عملة مستقرة. هذه القطع النقدية جديدة إلى حد ما في اللعبة ولا يزال هناك الكثير من العيوب التي يجب إصلاحها.

ومع ذلك ، للوهلة الأولى ، فإنها تبدو واعدة كثيرًا ويمكنها تغيير السيناريو المعتاد لعالم التشفير. كل شكل من أشكال العملة المستقرة له إعدادات وتصميمات مختلفة ؛ لا شيء كامل. ربما إذا تمكنوا من سحب هذا النوع الجديد من البنية على المدى الطويل ، فسيبدأ الناس في قبول blockchain والعملات المشفرة بشكل إيجابي.

يمكن أن تنمو العملات المستقرة عالميًا ، ولا يزال من المبكر التعليق على نجاحها.

* إخلاء المسؤولية: لا ينبغي اعتبار المقال على أنه وليس المقصود منه تقديم أي نصيحة استثمارية. المطالبات الواردة في هذه المقالة لا تشكل نصيحة استثمارية ولا ينبغي أن تؤخذ على هذا النحو. قم بأبحاثك الخاصة!