هل أنت رائد أعمال blockchain-crypto تحاول جمع الأموال لمشروع blockchain الخاص بك؟ من المحتمل أنك تقوم بتقييم العرض الأولي للعملة (ICO) ورأس المال الاستثماري (VC) كخياراتك. في هذه المقالة ، سأقارن بين ICO و VC.
ICO مقابل VC: إنهما مختلفان من الناحية المفاهيمية
ICO هي أحداث بيع جماعي غير منظمة تستخدمها الشركات الناشئة في مجال blockchain-crypto لجمع الأموال لمشروعهم. يمكنك قراءة المزيد عن ICO في هذه المقالة “ما هو ICO: مقدمة لطرح العملة الأولي”.
تقوم الشركات الناشئة بإنشاء موقع الويب الخاص بهم ، ثم يقومون بنشر المستند التقني الخاص بهم حيث يشرحون مشروعهم والتكنولوجيا الخاصة بهم. يتخذون الاستعدادات القانونية ويقوم فريق التسويق الرقمي الخاص بهم بتسويق المشروع بقوة عبر الإنترنت.
في موازاة ذلك ، يقومون بإنشاء رمز التشفير الخاص بهم باستخدام منصة Ethereum blockchain أو منصة مماثلة. بعد ذلك ، أطلقوا بيعًا جماعيًا لرموزهم ، حيث يمكن لأي شخص الاستثمار. في وقت لاحق يستخدمون الصندوق لتطوير مشاريعهم.
المستثمرون المغامرون هم مستثمرون أثرياء يتطلعون إلى تعزيز ثرواتهم بشكل أكبر ومن أجل ذلك ، يستثمرون في الشركات الناشئة التي يجدونها واعدة. إنهم يدرسون المشروع جيدًا ويتفاعلون مع فريق المشروع على نطاق واسع قبل أن يستثمروا. يشترون حصة في الشركة ويعملون مع فريق بدء التشغيل على المدى الطويل.
قد يكون مستثمرو ICO جددًا ، في حين أن مستثمري رأس المال المغامر لديهم خبرة:
عندما تطلق ICO ، فأنت تبيع الرموز المميزة الخاصة بك للمستثمرين الذين قد يستثمرون لأول مرة. لا توجد عوائق أمام الاستثمار في ICO ، يمكن لأي شخص الحصول على Bitcoin أو Ether وأن يصبح مستثمرًا.
يتحقق مستثمرو ICO بانتظام من العديد من منصات الوسائط الاجتماعية مثل Facebook أو Twitter للتعرف على مشروعك. يعد Reddit مصدرًا شائعًا للمعلومات بالنسبة لهم حول مشروعك ، أو قد يبحثون عن معلومات عنه في منتديات العملات المشفرة الشهيرة مثل Bitcointalk.
يقومون أيضًا بدراسة الورقة البيضاء لمعرفة المزيد عن المشروع ومراجعة رأي مجتمع التشفير حول المشروع. يمكنك قراءة هذا المقال “دليل المبتدئين: كيفية التحقق من ورقة عمل ICO البيضاء” لمعرفة ما يبحث عنه مستثمرو ICO في ورقة بيضاء. اقرأ أيضًا المزيد حول كيفية التحضير قبل أن يستثمروا في ICO ، في هذه المقالة “دليل المبتدئين: كيف تشارك في ICO؟”
من ناحية أخرى ، يتمتع مستثمرو رأس المال الاستثماري بخبرة عالية. في كثير من الحالات ، كانوا رجال أعمال من قبل. حتى لو لم يفعلوا ذلك ، فسوف يشركون رواد الأعمال ذوي الخبرة لتقييم خطة عملك. في كثير من الحالات ، كان المستثمرون في رأس المال المغامر مسؤولين تنفيذيين في شركات لها “خطوط أعمال” مماثلة تبيع في نفس السوق.
يعرف مستثمرو رأس المال المغامر الأعمال وديناميكيات بدء التشغيل والاستثمار بشكل كبير. عادة ما يكون لديهم سمعة عالية في السوق. ستجد عادة أنهم قد استثمروا في وقت سابق في الأعمال التجارية التي بدأت صغيرة ونمت لتصبح ناجحة للغاية.
الهدف من بدء التشغيل مهم في المقارنة بين ICO و VC:
هل أنت ، رائد أعمال blockchain ، تريد فقط جمع الأموال بسرعة؟ ثم يمكن أن يكون ICO هو الطريق إلى الأمام بالنسبة لك. لا يمكن لمستثمري ICO تقديم المزيد. قد لا يكون لمعظمهم خبرة في العمل الذي تعمل فيه ، ومن المحتمل أن يكونوا قد وصلوا إلى البيع الجماعي مع توقع ربح سريع فقط.
ومع ذلك ، إذا كنت تبحث أيضًا عن الاستشارات ، وإرشادات العمل ، والاتصال بالمؤثرين في المجال ، وحيازة اليد ، وإثباتات المفهوم (PoCs) جنبًا إلى جنب مع التمويل ، فيجب أن تفكر في الاقتراب من رأس المال الاستثماري. إنهم يتمتعون بخبرة عالية ، وبما أنهم يشترون حصة في شركتك ، فإنهم يظلون مستثمرين في نجاحك. إنهم لا يبحثون عن ربح سريع.
يختلف إعداد ICO لبدء التشغيل اختلافًا كبيرًا عن كيفية التحضير لتمويل رأس المال الاستثماري:
تحتاج إلى إعداد موقع ويب ذو مظهر احترافي ، وورقة بيضاء رائعة ، ومواد تسويقية ممتازة للعرض الأولي للعملة. ثم تحتاج إلى إشراك فريق قانوني مختص بحيث تتم تغطيتك قانونًا في الولاية القضائية التي تعمل من خلالها. سيحتاج فريق التسويق الرقمي الخاص بك إلى إجراء حملة تسويق قوية عبر الإنترنت.
قد تحتاج إلى تشغيل حملة إعلانية بنظام “الدفع بالنقرة” (PPC). أيضًا ، يمكنك التفكير في برامج المكافآت وعمليات الإنزال الجوي للرموز المميزة. سوف تحتاج إلى حضور أحداث Blockchain-crypto وتقديم مشروعك.
بافتراض أنك قمت بإنشاء رمز تشفير باستخدام منصة مثل Ethereum ، فإن هذا يلخص استعدادك لإطلاق ICO الخاص بك. يمكنك قراءة المزيد حول هذا الموضوع في هذا المقال “دليل المبتدئين: كيفية إنشاء إستراتيجية تسويق ICO رائعة”.
الأمر مختلف تمامًا عن VCs. تحتاج إلى إظهار منتج حقيقي أو على الأقل عرض توضيحي لهم. أنت بحاجة إلى خطة عمل سليمة وخريطة طريق مفصلة وتوقعات مالية شاملة. أصحاب رأس المال المغامر هم رجال أعمال حقيقيون ويمكنهم التمييز بسهولة بين خطة عمل حقيقية وبين مصطلحات تسويقية وتقنية فقط.
شقت مخططات Ponzi طريقها إلى ICO. هذا مستحيل مع المستثمرين الرأسماليين بسبب تدقيقهم الشديد لخطة العمل.
تتطلب رأس المال الجريء العديد من الاجتماعات مع الشركة الناشئة ، لذلك يفضلون الشركات الواقعة في نفس المنطقة الجغرافية. ومن ثم ، يتركز تمويل رأس المال الجريء جغرافيًا ، ويعمل معظم رأس المال الاستثماري في المراكز التجارية والمالية الكبيرة. لا يبذل مستثمرو ICO مثل هذه العناية الواجبة الشديدة ، وبالتالي يمكنهم الاستثمار من أي مكان في العالم.
متطلبات ICO ضئيلة مقارنة بالمتطلبات القانونية لصفقات تمويل رأس المال الاستثماري:
يقرر رائد الأعمال في Blockchain توزيع الرمز المميز ، ومتى يتلقى المستثمرون الرموز. لا توجد متطلبات قانونية.
معظم عمليات الطرح الأولي للعملات في عام 2017 لم تبيع حتى حصة في شركتها للمستثمرين. تنكر العديد من رموز الأمان الخاصة بهم كرموز فائدة وتجاوزوا جميع اللوائح. يمكنك قراءة المزيد عنها في هذا المقال “ICO vs IPO: ما هو الفرق الحقيقي؟”.
ومع ذلك ، لتأمين تمويل رأس المال الاستثماري ، تحتاج إلى بيع 20٪ -30٪ من أسهم شركتك إلى صندوق رأس المال الاستثماري. إنه عقد قانوني. استعد لمفاوضات مكثفة حول تقييم السوق لشركتك!
الأعمال القانونية والأعمال التحضيرية الأخرى مهمة ، ويمكن أن يستغرق إغلاق صفقة تمويل رأس المال الجريء عامًا. قارن ذلك مع ICO ، حيث يمكنك إكمال العملية بأكملها في شهر أو شهرين!
ICO PR محدودة ، في حين أن صفقات رأس المال الاستثماري مرموقة:
كان هناك 902 ICO في عام 2017 ، وكان 48٪ فقط ناجحين. في العديد من البلدان ، اكتسبت ICO دلالة سلبية. قيمة العلاقات العامة ICO محدودة.
قارن هذا مع التغطية الإعلامية الإيجابية الكبيرة التي تجلبها صفقة تمويل رأس المال الجريء لبدء التشغيل. يتمتع مستثمرو رأس المال المغامر بسمعة طيبة ، ويقوم رأس المال المغامر بالكثير من العناية الواجبة قبل الاستثمار. لدى VCs أيضًا شبكة قيمة في الصناعة. تتضافر كل هذه العوامل لتقديم تغطية إعلامية إيجابية للغاية للشركات الناشئة التي تؤمن تمويل رأس المال الاستثماري.
لا يمكن أن يتطابق تمويل ICO مع التغطية الإعلامية الإيجابية لصفقات رأس المال الاستثماري ، حتى لو كان التمويل أكبر بكثير من صفقة رأس المال الاستثماري.
من ناحية أخرى ، غالبًا ما توفر مجتمعات التشفير ومواقع الوسائط المشفرة تغطية سلبية لمشاريع blockchain الفاشلة. يجد رائد أعمال فاشل في مجال blockchain أنه من الصعب حقًا العودة لاحقًا حتى مع وجود فكرة أفضل.
كيف يتم ذلك مع VCs؟ لا تتلقى الشركات الناشئة الفاشلة التي حصلت على تمويل لرأس المال الاستثماري أي تغطية ملحوظة في وسائل الإعلام التجارية. غالبًا ما يستثمر صندوق رأس المال الاستثماري في المشروع التالي لرائد الأعمال نفسه. ويرجع ذلك إلى أن أصحاب رأس المال المغامر يظلون مع بدء التشغيل على المدى الطويل ويتحملون مسؤوليات الفشل.
ICO vs VC: هيئة المحلفين ما زالت خارجة!
تقارير Crunchbase بتنسيق مقالتهم “قدمت ICO رأس مال أكبر بما لا يقل عن 3.5 أضعاف رأس المال للشركات الناشئة في blockchain عن رأس المال المغامر منذ عام 2017” والتي أثبتت ICO أنها واعدة أكثر من VCs لأصحاب المشاريع المشفرة blockchain.
ومع ذلك ، فإن المنظمين في جميع أنحاء العالم يستيقظون على الطبيعة غير المنظمة لل ICOs والمخاطر التي تشكلها على صغار المستثمرين. في الولايات المتحدة ، أرسلت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بالفعل 80 أمر استدعاء إلى الشركات الناشئة في blockchain ، بعد اكتشاف انتهاكات لوائح الأوراق المالية. لقد ذكرت هذا سابقًا في المقالة “ICO vs IPO: ما هو الفرق الحقيقي؟”.
لا تشطب رأس المال الاستثماري حتى الآن. أنها توفر قيمة كبيرة لنمو عملك على المدى الطويل. قامت ICOs بإضفاء الطابع الديمقراطي على الاستثمار ويمكنها أيضًا تحقيق قيمة كبيرة على الطاولة. ومع ذلك ، يجب أن يكونوا على الجانب الصحيح من اللوائح أولاً.