كان المستثمرون العاديون يخشون دائمًا الاستثمار في تقنية blockchain. السبب بسيط للغاية ومفهوم – التقلب. حتى بعض المستثمرين يشعرون أن عالم الاستثمار في blockchain لا يمكن التنبؤ به وغير مؤكد. الجزء المثير للاهتمام هو – أنهم ليسوا مخطئين تمامًا! ربما ، هذا هو السبب الرئيسي للانخفاض الحاد في استثمار ICO في الربع الأخير من 2018. إذن ، ما الحل لهذه المشكلة الصعبة؟ حسنًا ، هناك حل جديد يلوح في الأفق – رمز الأمان.

فكرة منصة رمز الأمان جديدة إلى حد ما. نظرًا لأن اللجان الأمنية مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات قلقة للغاية بشأن الحوادث الأخيرة ، فقد توقعنا نوعًا ما أن تظهر تقنية أكثر حداثة في اللعبة. في الأساس ، تقوم الرموز الأمنية بفرز بعض المشاكل الأساسية لل ICOs التقليدية.

نحن جميعًا ندرك جيدًا حوادث DAO ، وبعض حالات فشل ICO الأخرى عالية الأوكتان. خسر المستثمرون الكثير بسبب عمليات الطرح الأولي للعملات الاحتيالية. الآن ، SEC صارمة للغاية بشأن السماح لـ ICO. تدريجيا ، ظهرت قائمة رموز الأمان المشفرة وشركات الإصدار والتبادلات الأمنية.

نعتقد أن الرموز الأمنية ستلعب دورًا كبيرًا في سيناريو blockchain وسنشهد قريبًا حتى التدرجات الإيجابية في الاستثمارات.

نظرًا لأن المفهوم الكامل لمنصة رمز الأمان جديد تمامًا على عامة الناس ، فقد فكرنا في العمل على دليل نهائي لمساعدتك على فهم المفهوم بأكمله.

لذا ، تناول فنجانًا من القهوة واجلس واستمتع بهذا الدليل.

 

الفصل 1: لجنة الأوراق المالية والبورصات مقابل سلسلة الكتل

الفصل الثاني: ما هو رمز الأمان?

الفصل الثالث: ما الذي يجعل الرموز الأمنية مرغوبة للغاية?

الفصل الرابع: الرموز الأمنية: تغيير طبيعة السوق

الفصل الخامس: منصات إصدار رمز الأمان

الفصل السادس: أعلى 4 أوراق مالية موجودة

الفصل السابع: تبادلات رموز الأمان الشعبية والمشاريع القادمة

الفصل الثامن: حدود رموز الأمان: هل هناك أي قيود?

الفصل التاسع: الخاتمة

 

مخطط معلومات أمان رمزي

الفصل 1: لجنة الأوراق المالية والبورصات مقابل سلسلة الكتل

قبل أن ننتقل إلى قائمة رموز الأمان المشفرة ، دعنا نتحدث قليلاً عن ماهية SEC وحول واجباتها. تعرف SEC أيضًا باسم لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وهي واحدة من الوكالات المستقلة التي تعمل في ظل الحكومة الفيدرالية للولايات المتحدة.

تشمل مسؤولياتهم الأساسية – فرض القوانين الفيدرالية والأوراق المالية ، ولوائح الأمن الصناعي ، واقتراح قواعد أمنية مختلفة ، والحفاظ على أسواق الأوراق المالية وغيرها من المنظمات. كما أنها توفر الأوراق المالية الإلكترونية.

ومع ذلك ، فإن همهم الرئيسي هو توفير الحماية للمستثمرين ، والحفاظ على سوق فعال وعادل.

مع تكامل تقنية blockchain والاقتصاد الرمزي في كل مكان ، فمن الغريب لماذا لم تصنف لجنة الأوراق المالية والبورصات هذه الرموز على أنها أوراق مالية من قبل. بالعودة إلى عام 2016 ، لم يبدو أن لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تكلف نفسها عناء النظر في عمليات الطرح الأولي للعملات وتنفيذ اللوائح.

ومع ذلك ، تغير هذا السيناريو تمامًا مع انهيار Ethereum في وقت لاحق من ذلك العام.

 

سقوط DAO

كان DAO يعمل في ذلك الوقت باعتباره المشروع الأكثر تمويلًا جماعيًا في تاريخ blockchain. لقد كانوا يحطمون الأرقام القياسية كل شهر تقريبًا ، وقاموا بجمع 150 مليون دولار ، وهو أمر مفاجئ للغاية. ذلك لأن الكثيرين كانوا مهتمين بالنظام واعتقدوا أنه قد يكون قابلاً للاختراق. لكن مع ذلك ، قام المستثمرون بضخ أموالهم في ICO واحدًا تلو الآخر.

في ذلك الوقت ، طمأن المؤسسون النقاد عدة مرات قائلين ، إن كل شيء تحت السيطرة وكل صندوق يتم جمعه آمن للغاية. لسوء الحظ ، وجد المخترق ثغرة في الخوارزمية وسرق 50 مليون دولار من الأموال المستثمرة ، وحققت Ethereum ضربة كبيرة انخفضت إلى 50٪.

أصيب الكثير من المستثمرين بخيبة أمل تامة واتصلوا بلجنة الأوراق المالية والبورصات. كان ذلك عندما بدأت SEC لأول مرة في الاهتمام بالعملات المشفرة و blockchain. قاموا بنشر تقرير عن تطبيق العملات المشفرة مع المبادئ الأساسية في ظل النموذج الجديد. عرفهم المعيار الجديد على أنهم منظمات رقمية تستخدم أي نوع من تكنولوجيا blockchain أو دفتر الأستاذ الموزع لجمع الأموال أو رأس المال.

مع سريان هذا القانون الجديد ، لن تكون العملات المشفرة هي العملات الرقمية غير الخاضعة للتنظيم كما كانت من قبل. إذا أرادوا الوجود ، فسيلزم تعريفهم كمنصة لرموز الأمان. بعد حادثة DAO, تم إدراجه كنظام أساسي لرموز الأمان بسرعة كبيرة. لذلك ، قد نرى الكثير من اللاعبين الجدد بقائمة رموز الأمان المشفرة في المستقبل.

 

كيف يمكن للوائح أن تؤثر على التشفير?

بعد مشاركة لجنة الأوراق المالية والبورصات ، يحاول العديد من ICOs (عروض العملات الأولية) بذل قصارى جهدهم لعدم الارتباط بالأوراق المالية. ما هو أكثر من ذلك ، ستجد نوعًا آخر من الأنشطة التجارية النامية والتي ستخبرك بكيفية تجنب الأمان والحفاظ عليها على هذا النحو.

ولكن لماذا تحاول الشركات بشكل يائس تجنب أن تكون منصة رمز أمان؟ هل يمكن أن تؤثر القيود حقًا على العملات المشفرة بطريقة سيئة?

حسنًا ، قد تكون بعض الأسباب المحتملة هي قيود وقواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات. إذا أصبح الرمز العادي نظامًا أساسيًا لرمز الأمان ، فسيتعين على الشركة افتراضيًا التعامل مع جميع القواعد. كما أنه يغطي دفع الرسوم لتعويض المستثمرين إذا لم تسر الأمور كما ينبغي.

تحاول العديد من الشركات التهرب منه لهذا السبب – لتجنب أي عواقب قانونية. وفي حالات أخرى ، تكون المشكلة عالية بعض الشيء. إنهم يحتقرون تدخل الحكومة. هذه هي واحدة من القضايا الهامة للتنظيم مع العملات المشفرة.

تتطلب طبيعة العملات المشفرة منصة لامركزية دون أي تدخل من الحكومة. ولكن إذا تدخلت لجنة الأوراق المالية والبورصات ، فلن تكون بعض اللامركزية ممكنة ، وستتعارض مع الفلسفة المركزية لـ blockchain.

تتمتع شبكة blockchain بطابع سوق جامح إلى حد ما ، ويمكن للعديد من المستثمرين القابلين للتكيف جني قدر كبير من المال في فترة زمنية قصيرة. لهذا السبب يحاول هذا النوع من المستثمرين الحفاظ على الشبكة بهذه الطريقة حتى يتمكنوا من الاستمرار في تحقيق الربح بأي وسيلة.

 

لا يمكن أن يكون كل رمز أمان

من ناحية أخرى ، تحدد هيئة الأوراق المالية والبورصات رموز الأمان بشكل مختلف قليلاً. نظرًا لأن كل رمز يأتي بطابع مختلف ، فليس كل الرمز المميز قادرًا على السير جنبًا إلى جنب مع القواعد. لهذا ، لا يمكن تعريف العديد من الرموز المميزة على أنها رموز أمان.

إن الاختلاف التكتيكي بين هذين الخصمين هو السبب الرئيسي وراء عدم إعجاب العملات المشفرة باللوائح.

لنأخذ البيتكوين على سبيل المثال. لا تأتي Bitcoin مع فريق تطوير ولا تقدم للمستثمرين أي وعود بالربح. من ناحية أخرى ، فإن Ethereum أكثر تعقيدًا بكثير. ومع ذلك ، فإنه يحتوي على رمز فائدة. لكن مالكي Ethereum لا يتوقعون في الواقع أي شيء من الفريق. إنهم لا يأملون في تحقيق ربح من مجموعة التطوير ، والناس على ما يرام معها ، لذا يجب أن تبقى هكذا.

بالنسبة للرموز الأخرى ، تكون النتائج مربكة نوعًا ما. ماذا لو ، توفر منصة التخزين السحابية الجديدة للعرض الأولي للعملات وعدًا بمشاركة الأرباح بين المستثمرين وتزويدهم أيضًا بمساحة تخزين؟ هل سيتم تضمين المساحة في المنفعة أو المنفعة التي وعدوا بها؟ كيف سيفرقون بين هذين المرفقين?

لذا ، بقدر ما يذهب ، لا يزال الوضع معقدًا للغاية ، وعلينا أن نولي نفس القدر من الاهتمام الشديد للجنة الأوراق المالية والبورصات والنتائج. ومع ذلك ، بدأت الأمور تتغير ، والسوق يتحول نحو منصة رمز الأمان بدلاً من التمسك بـ ICOs العادية. دعونا نرى ما تخبرنا به الإحصائيات هنا.

 

هل عرض رمز الأمان يحل محل ICO؟ – الإحصائيات

اسمحوا لي أن أبدأ بالعودة إلى حيث بدأ الجنون الأول لـ ICO. بدأت في مايو 2017 حيث جمعت ICOs حوالي 200 مليون دولار ، واستمرت في النمو والنمو. خلال الشهرين المقبلين ، جمعت ICO أكثر من ضعف المبلغ – 650 مليون دولار! ومع ذلك ، في أغسطس ، انخفض السوق قليلاً. ولكن بعد آب (أغسطس) ، بدأت في النمو مرة أخرى ، وبحلول كانون الأول (ديسمبر) جمعت أكثر من 1.7 مليار دولار.

خلال الربع الأول من عام 2018 ، جمعت ICO حوالي 7 مليارات دولار ، وكان الضجيج شديدًا للغاية. ومع ذلك ، في الربعين التاليين ، تعرضت العواصم لضربة كبيرة وتراجعت منذ ذلك الحين. لكنها لا تزال قادرة على جمع الأموال ، ويصل المبلغ الإجمالي إلى 12.3 مليار دولار.

لذلك ، على الرغم من أن ICOs قد جمعت 5.6 مليون دولار في عام 2017 ، إلا أن هذا الجنون أخذهم إلى ارتفاع مختلف في عام 2018. إذا قمنا بحساب متوسط ​​رأس المال لكل رمز ، فسنحصل على 29.7 مليون دولار.

ولكن في عام 2018 ، فشل ما يقرب من 58٪ من التمويل الجماعي المميز ، وتمكن 42٪ فقط من جمع أي أموال.

 

لذا ، لماذا فشلت عمليات الطرح الأولي للعملات أو بدأت تفقد كل الاهتمام?

حسنًا ، هناك العديد من المشكلات التي أدت إلى فشلهم. يجب أن تكون القضية الرئيسية هي نقص قيمة المنتج. نعم ، كان هناك الكثير من المنتجات المثيرة التي تم تقديمها في كل عملية بيع رمزية ؛ ومع ذلك ، يمكن لعدد قليل فقط الحفاظ على ما قدموه لمستثمريهم.

ثانيًا ، لم تنفق معظم منظمات العرض الأولي للعملات الكثير على حملاتهم التسويقية ، وكان الافتقار إليها محكومًا على منتجهم في النهاية.

هناك مشكلة رئيسية أخرى وهي تزايد عمليات الاحتيال في عمليات الطرح الأولي للعملات. كانت هناك عدة تقارير عن عمليات احتيال ICO خلال جنون ICO ، وخسر العديد من المستثمرين أموالهم لأن ICO لا يوفر أي نسخ احتياطية قانونية لهم. من ناحية أخرى ، كان العديد من المستثمرين غير متأكدين من الوافد الجديد أو فريق التطوير غير المتمرس للاستثمار في بيع الرموز الخاصة بهم.

نتيجة لذلك ، تدخلت لجنة الأوراق المالية والبورصات وسيطرت على الوضع. جذبت طمأنة اللوائح وتدابير السلامة المستثمرين وبدأت قائمة الرموز الأمنية المشفرة تكتسب شعبية.

وبالتالي, في نهاية عام 2018, تفقد ICO جماهيرها ، ومن ناحية أخرى ، تكتسبهم منصة رمز الأمان.

 

الفصل الثاني: ما هو رمز الأمان?

رمز الأمان هو رمز يخضع للوائح والأوراق المالية. بعبارات بسيطة ، ستحصل هذه الرموز المميزة على blockchain على قيمتها من مصادر خارجية وقابلة للتداول. هذا هو السبب وراء وجود لوائح فيدرالية لها دائمًا مما يجعلها خيارًا أكثر أمانًا.

من وجهة نظر أخرى ، فإن رمز الأمان هو نوع واحد من الأصول القابلة للتداول مثل الأسهم والسندات والأوراق المالية وحقوق التصويت والخيارات والسندات والضمانات. إذا كنت تفكر في الأسهم ، فستتمكن من فهم الفكرة بشكل أكثر وضوحًا.

لامتلاك الأسهم أو الأسهم ، ستمتلك جزءًا من الشركة دون الاستيلاء عليها فعليًا.

تستخدم العديد من الشركات والحكومات هذه الطريقة بالفعل لجمع الأموال من أنواع مختلفة من المستثمرين لتحسين أو دعم المشاريع. لكن ماذا يحصل المستثمرون من ذلك؟ سيحصلون على وعد بالاهتمام أو المشاركة في جني أرباح الشركة بأي شكل من الأشكال.

عندما تتعامل مع هذه السيناريوهات بطريقة مشفرة ، فإنها تُعرف بعد ذلك باسم رمز الأمان.

 

جعل الأمور أسهل

بشكل أساسي ، مقارنةً بـ ICOs النموذجية أو الرموز المميزة المنفعة هنا ، سيكون لدى المستثمرين دائمًا وعد أكيد بالربح. في حين أن الربح بالنسبة إلى ICOs هو نوع من المقامرة. سوف يستثمر رمز الأمان هذا في أي نوع من الأصول أو الرموز المميزة لتوفير الأرباح المعروضة. وهذا يعتني بمسألة السيولة.

في الأيام الخوالي ، حيث اعتاد الناس على الحصول على نسخ احتياطية ورقية لأسهمهم أو سنداتهم ، أصبحت السيولة مصدر قلق كبير ، ولكن الآن مع تكامل التشفير في هذا الشأن ، لن تضطر إلى التعامل مع المشكلة.

فقط تخيل سيناريو ، حيث يتم الدفع لك مقابل تلبية أي قواعد أو شروط محددة تلقائيًا باستخدام العقود الذكية في منصة blockchain. ألن يجعل ذلك الأمور أسهل بكثير?

لذلك ، يمكن لكل قدرة البرمجة لهذا النظام البيئي المميز للأمان أن تسرع العملية ويمكن أن تنتقل من نموذج نموذجي إلى العديد من النماذج الأخرى. تمامًا كما ستنمو الشركة ، سيزداد ربحك وميزاتك لكل رمز مميز.

إذا لم تتمكن إحدى الشركات من توفير الميزات التي تدعي أنها تمنحك أو فشلت في توفيرها ؛ سيتعين عليهم مواجهة القضايا القانونية. لذلك ، لن تستمر في التسكع في الهواء.

 

ماهو الفرق?

في الحالات العملية ، يمكنك مقارنتها بـ ICO. مثل ICO تأتي هذه أيضًا مع المستثمرين. لكن أوجه التشابه تنتهي هنا. بالنسبة لـ ICO ، إذا كنت تستثمر فيه ، فيمكنك أن تتوقع الاستفادة من معدل نجاح الرمز المميز أو استخدام النظام الأساسي نفسه بحرية. بالنسبة لعرض ICO ، ستحتاج إلى الرمز المميز للحفاظ على الشبكة أو استخدامها بشكل صحيح. ومع ذلك ، يمكن أن تكون المنصة نفسها ناجحة ، وقد يرتفع سعر التوكنات. لكن هذه مقامرة.

من ناحية أخرى ، سوف يستثمر المستثمرون في النظام البيئي لرموز الأمان في توقع الحصول على حقوق مستقبلية أو نقود أو سندات مرتبطة مباشرة بالرموز المميزة.

بالإضافة إلى ذلك ، يتوافق نظام رمز الأمان البيئي مع القوانين واللوائح ، لذلك يمكن للمستثمرين من جميع أنحاء العالم المشاركة إذا تمكنوا من اتباع القواعد. يمكن أن يفتح هذا الكثير من الخيارات حيث تكون القوانين صارمة نسبيًا مثل الولايات المتحدة الأمريكية.

علاوة على ذلك ، بمساعدة النظام البيئي لرمز الأمان ، يمكن لجميع الشركات إنشاء قوائم سوداء وقوائم بيضاء. تتوافق هذه القوائم مع تقارير AML (مكافحة غسيل الأموال) و KYC (اعرف عميلك). ستعمل الشركات بشكل أكثر شفافية وستكون أكثر انتباهاً للأموال المجمعة وإخفاقات الشركة.

لذلك ، في حالة عدم وجود أي أمان لأموالك في عمليات ICO ، فإن أموالك في رمز الأمان تكون أكثر أمانًا من أي وقت مضى.

 

كيف يعمل?

حسنًا ، الآن بعد أن عرفت كل شيء عن نظام رمز الأمان ، دعنا نلقي نظرة فاحصة على كيفية عمله. يتبع نفس القاعدة التي تتبعها جميع شركات الترميز. أولاً ، سيصدر المُصدر رمز أمان يمثل أي جزء أو حصة من أي مؤسسة. بعد ذلك ، سيقوم المُصدر بإنشاء قائمة بيضاء ، وفي تلك القائمة ، سيكون لديه عناوين محفظة للمستثمرين الذين يمكنهم المشاركة في بيع الرمز المميز. عادةً ما يكون عنوان المحفظة هو عنوان Ethereum حاليًا.

سيتعين على المستثمرين المدرجين في القائمة البيضاء إثبات امتثالهم للقواعد واللوائح التي وضعها المُصدر. تختلف القوانين مع كل نظام رمزي للأمان ، لذلك قد ترى الكثير من الاختلافات إذا كنت تستثمر في الكثير من رموز الأمان المميزة.

يرتبط هذا ارتباطًا وثيقًا بلوائح AML و KYC إلى جانب إثبات هويتك بمصادر موثوقة. لا يعني ذلك أن كل رمز أمان ICO مدعوم بمئات اللوائح. ومع ذلك ، يمكن للمُصدر الامتثال لها بعدد كبير لتصفية المستثمرين بسهولة أكبر.

ربما في بعض الحالات ، قد تحتاج إلى خلفيات أو منصب وظيفي معين للمشاركة.

 

الاستعانة بمصادر خارجية للمستثمرين

يمكن للمُصدر أيضًا الاستعانة بمصادر خارجية للمستثمرين لإجراء المكالمة النهائية. يمكنهم القيام بذلك عن طريق استخدام خدمات الجهات الخارجية مثل البورصات المركزية لمعرفة نوع المستثمرين الذين يستثمرون عادةً في الشركات. ثم تصبح هذه القوائم مجموعة السيولة. هنا ، سيتمكن كل فرد في القائمة من تداول رمز الأمان مع بعضهم البعض إذا أرادوا ذلك.

ولكن ماذا يحدث عندما يحاول شخص آخر الدخول إلى القائمة البيضاء عندما لم يكن قد وضع القائمة الأولى?

حسنًا ، في هذه الحالة ، سيساعدك المُصدر. يمكن للشركة أن تسمح للطرف الثالث بمتابعة قاعدة KYC / AML وإضافة مستثمرين جدد في القائمة البيضاء في وقت واحد. بهذه الطريقة ، لن يضطر الطرف الثالث إلى الذهاب إلى المُصدر في كل مرة يريد فيها شخص ما الاستثمار في رمز أمان.

على المدى الطويل ، هذا المخطط يضخ بالفعل سيولة النظام مما يجعله أكثر قيمة في المستقبل.

لا توجد قيود على كيفية تداول رمز الأمان الخاص بك ، ولكن يجب أن تكون في القائمة البيضاء. الآن ستسمح لك العديد من البورصات مثل Open Finance أو tZERO بتداول الأوراق المالية على منصتها تمامًا مثل بورصات العملة المشفرة النموذجية.

إذا كان المُصدر جديدًا نسبيًا ولا يعرف كيفية بدء بيع رمز الأمان ، فهناك شركات تساعده. تحظى بعض الشبكات مثل شبكة Harbour network أو شبكة Polymath بشعبية كبيرة. تساعد هذه الشركات الشركات المصدرة على ترميز الأصول الأمنية. يأخذون قيم الحياة الحقيقية ويحولونها إلى رمز مميز قابل للبرمجة في blockchain.

 

لا يمكن اختراقها

هناك حقيقة أخرى ممتعة حول النظام البيئي لرموز الأمان وهي أنها ليست بعض الأدوات التي يمكن لشخص ما أن يسرقها منك بسهولة. في الحالات النموذجية ، إذا حصل شخص ما على blockchain على مفتاحك الخاص ، يمكنه / يمكنها إنفاق عملاتك المشفرة دون أن تفعل أي شيء حيال ذلك.

كما لو كنت قد خسرت 100 دولار ، فيمكن لأي شخص استلامها وإنفاقها. لن تكون قادرًا على فعل أي شيء حيال ذلك ، أليس كذلك؟ ولكن من أجل الأمان ، لا يمكنهم فقط نقل رمزك المميز بسهولة إلى محفظتهم لاستخدامه.

سيتعين عليهم أيضًا الامتثال لـ KYC / AML لإدراجهم في القائمة البيضاء. لذلك ، إذا قام شخص ما بالاقتحام واختراق طريقه إلى محفظتك ، فستتمكن من تتبعه مرة أخرى إلى محفظته المدرجة في القائمة البيضاء ثم اتخاذ الإجراءات القانونية ضده.

لذلك ، في النهاية ، توفر قائمة رموز الأمان المشفرة الكثير من الأوراق المالية تمامًا مثل أسمائهم.

 

STO مقابل ICO: كيفية تحديد ما إذا كان الرمز هو أمان?

للاستثمار في الأمن ، ستحتاج إلى معرفة ما الذي يجعله مختلفًا عن ICO. إذا كنت تريد معرفة ما إذا كان الرمز المميز يمثل أمانًا يتعلق بمناقشة STO مقابل ICO ، فستحتاج إلى معرفة المزيد عن اختبار Howey.

لذلك ، دعونا نرى ما هو اختبار Howey وكيف سيسمح لك هذا الاختبار بالحكم على الرمز المميز.

 

اختبار Howey

اسمحوا لي أن أبدأ بالقول كيف ظهر اختبار Howey لأول مرة. بالعودة إلى عام 1946 ، كان على المحكمة العليا أن تواجه ظروفًا غريبة في قضية ما. كانت هذه الحالة بين Howey مقابل SEC ، وكان هذا هو الوقت الذي ظهر فيه أساس اختبار Howey.

أسفرت القضية عن نتيجة حيث استبعدت المحكمة العليا إجراء اختبار. في هذا الاختبار ، يمكن للمرء تحديد ما إذا كان سيتم اعتبار مشروع معين اتفاقية استثمار أم لا.

باختصار ، القصة هي نوع من هذا ؛ قدم اثنان من المدعى عليهم من الشركات في فلوريدا حصصًا عقارية في الأرض لبساتين الحمضيات. عرض المشترون على المستثمرين فرصة لامتلاك جزء من الأرض منهم. ويحافظون على الممتلكات ويحصدون ويسوقون الموالح ويربحون من ذلك.

لم يكن معظم المستثمرين مزارعين ، لذلك لم يكن لديهم في الواقع أي معرفة زراعية. لكن الاقتراح كان جيدًا بما يكفي لجعلهم يستثمرون في ذلك.

ومع ذلك ، حاولت لجنة الأوراق المالية والبورصات جعل مشروع المدعى عليهم يبدو غير قانوني مشيرة إلى أنهم لم يقدموا أي نسخ احتياطية أمنية. بعد ذلك ، تم مقاضاتهم على ذلك.

اعتقدت هيئة الأوراق المالية والبورصات أن المتهمين لم يسجلوا مشروعهم كبيان أمني ، لذا قاموا بخرق القانون ومع ذلك ، بعد التحقيق واستئجار الوثائق ، وجدت المحكمة العليا أن المشروع كان أمنيًا بالفعل ولم يخالفوا أي قانون.

 

اقتراح جديد

للتأكد من أن هذا الموقف لن يحدث مرة أخرى ؛ أصدرت المحكمة اختبارًا لتحديد ما إذا كان أي مشروع أو عمل جديد يندرج ضمن متطلبات التسجيل الأمني.

لذا ، لمعرفة ما إذا كان عقد استثمار أم لا ، يجب أن يفي بثلاثة معايير رئيسية –

• سيكون عليك الاستثمار بالمال.
• سيتم الاستثمار في مؤسسة مشتركة فقط وليس في عدة مؤسسات.
• سيستفيد جميع المستثمرين من نتائج المشروع أو الشركة.

هنا يمكن أن يكون “المشروع المشترك” أشياء كثيرة. لكن معظم المحاكم الفيدرالية تعرفه على أنه مساحة في المؤسسة حيث يمكن للمستثمرين تجميع كل أموالهم دفعة واحدة والاستثمار في المشروع مباشرة.

بعد سنوات عديدة ، تم توسيع مصطلح “المال” بشكل أكبر ، ويمكن للناس الآن الاستثمار بأصول أو طرق أخرى.

جانب آخر هو أنه سواء كان المستثمرون يتحكمون في الربح أم لا إذا لم يكن التحكم في أيدي المستثمرين ، فالمشروع هو بالفعل أمان.

لذلك ، هنا ، ستكون الرموز الرقمية بمثابة أمان إذا اتبع الرمز المميز القواعد الثلاثة لاختبار Howey. إذا فشلت في الحفاظ على أي من القواعد ، فلن يكون رمز الأمان ICO.

 

لوائح رموز الأمان

هناك بعض اللوائح المعينة التي يحتاج كل نظام بيئي لرمز الأمان إلى اتباعها للبقاء مدرجًا في هذا النوع. ستبدأ القواعد الفيدرالية من اليوم الأول ؛ ومع ذلك ، يمكن أن تختلف من دولة إلى أخرى ، وفقًا لقوانينها الفيدرالية.

في الولايات المتحدة الأمريكية ، يجب أن يتبع رمز الأمان بعض القواعد المعينة –

• أنظمة
• اللائحة- أ+
• اللائحة- D

 

• اللائحة د

ستسمح هذه اللائحة للشركة بتقديم عروض معينة ولكن يتعين عليها تقديم “نموذج D” بعد بيع جميع الأوراق المالية الخاصة بها. يمكن للشركة أو الفرد الذي سيقدم رمز الأمان ICO أن يطلب من المستثمرين الاستثمار فيها إذا كانت الشركة متوافقة مع القسم 506C.

ولكن ما هو قسم 506 ج?

سيتطلب قسم 506C التحقق من جميع المستثمرين وتقديم نفسه أثناء الالتماس. هذا يعني أن كل بيان تقدمه الشركة صحيح ولا توجد أي معلومات مضللة في هذا الشأن.

 

• اللائحة أ+

سيسمح هذا النوع من التنظيم للشركة بتوفير الأمان المعتمد من SEC للمستثمرين غير المعتمدين. لكن سيتعين عليهم التماس من خلال القنوات العامة ويمكن أن يسمحوا لكل مستثمر باستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار.

ومع ذلك ، بالنسبة لهذه اللائحة ، يمكن أن يستغرق الإصدار وقتًا أطول بكثير من غيره ، ولهذا السبب ، يكون أكثر تكلفة.

 

• أنظمة

يحدث هذا النوع من التنظيم عندما تنفذ شركة قائمة عرض رمز الأمان الخاص بها في بلد مختلف وليس الولايات المتحدة. هذا هو السبب في أنها لن تتعرض لمتطلبات التسجيل التي تندرج تحت القسم 5 من قانون 1993. ومع ذلك ، لا يزال يتعين على الشركة اتباع قواعد البلد الذي ينفذون فيه بيع ICO لرمز الأمان الخاص بهم.

ملحوظة: يجب أن أقول ، اللوائح المذكورة أعلاه هي مجرد تفسير. لا يجب أن تعتبر هذا بمثابة استشارة قانونية. لذلك ، استشر محاميك دائمًا للتحقيق في الأمر أكثر قبل بدء قائمة عرض رمز الأمان.

 

الفصل الثالث: ما الذي يجعل الرموز الأمنية مرغوبة للغاية?

• القيم الأساسية

تقدم قائمة رموز الأمان المشفرة قيمًا أساسية مثل حقوق التصويت ومشاركة الأرباح والتحكم في الديون والأمان القانوني وغير ذلك الكثير. التقنين هو الربح الأساسي الرئيسي لنظام الرمز المميز هذا.

لن تجد هذا في الرموز المميزة للأدوات المساعدة النموذجية. في رمز الأداة المساعدة ، يمكن أن يكون لديك فقط قيم دنيا مرتبطة بالرموز المميزة الخاصة بك ، مثل ، باستخدام رمزك المميز ، يمكنك الوصول إلى الخدمة أو المنتج. ولكن مع رمز الأمان ، سيكون لديك العديد من القيم المرتبطة مباشرة برمز الأمان الذي تحتفظ به. وستحصل على كل فائدة منه.

سيوفر رمز الأمان حقًا قانونيًا لك ، ومن خلاله ستمتلك قيمة جوهرية لشركة الإصدار. سيكون لهذه الشروط قيمة أعلى وبالتالي ستقلل من المخاطر بشكل كبير. يمكنك حساب القيمة الأساسية من خلال وسائل مختلفة.

يمكنك استخدام التدفق النقدي المخصوم وبنية الدخل المتبقي وطريقة الخصم المقسمة لحسابه. بعبارات بسيطة ، فإن رمز الأمان ذو القيمة الأساسية له بالفعل قيمة من اليوم الذي استثمرته فيه.

قد يزيد لاحقًا أو يظل كما هو ، لكنك ستحصل على مزايا رمز الأمان منذ البداية.

بالإضافة إلى ذلك ، يعد رمز الأمان شكلاً صالحًا للاستثمار نظرًا لامتلاكه بنية بسيطة وأساسية. على سبيل المثال ، توفر tZERO 10٪ من الأرباح لمستثمريها ، وستحصل عليها بشكل صحيح من البداية.

 

• نظام شفاف

يوفر إطار العمل طبقة إضافية من الشفافية لمستخدميه. بهذه الطريقة ، يمكن للمستخدمين الوثوق بسهولة بالنظام دون أدنى شك.

سيسمح رمز الأمان لجميع المستثمرين بالنظر في مصداقية عروضهم. قبل الاستثمار ، يمكن للمستثمرين جمع المعلومات دون إخفاء أي شيء. لذلك ، ستكون جميع قائمة رموز الأمان التي تم إصدارها وعرضها وتوزيعها مفتوحة للجميع لفحصها.

الأولويات الرئيسية لرمز الأمان هي اتباع ثلاثة معايير أساسية –

طريقة صحية لتكوين العاصمة.

حماية المستثمرين من ارتكاب الأخطاء وحمايتهم من أنشطة الاحتيال الخارجية.

الاستعانة بقناة مناسبة للحفاظ على الإنصاف في النظام وضمان النظام في السوق.

بنية رمز الأمان ICO مرئية للجميع ؛ ومع ذلك ، فإن الشبكة نفسها غير قابلة للتغيير. لذلك ، على الرغم من أنه يتسم بالشفافية الفائقة ، فلا يمكن اختراق النظام بهذه المعلومات. هذا هو السبب في أن رمز الأمان ICO يمكنه الحفاظ على جميع الأهداف الثلاثة وتقديم مشهد أفضل للمستثمرين.

 

• أنظمة

تعتبر اللوائح المتعلقة بالشبكة أكثر ربحًا لأي مستثمر يرغب في الاستثمار في نظام الرمز الرقمي. يضمن الكفاءة والتأمين العالي للمستخدمين.

تكتسب قائمة رموز الأمان المشفرة التي تتوافق مع القانون أكثر شعبية بين المستثمرين المتمرسين. تتمتع هذه بمزيد من الكفاءة ، وتوفر وتيرة ثابتة وشفافية مقارنة بالعملات المشفرة النموذجية.

سيطرت عمليات الطرح الأولي للعملات على عام 2017 ومعظم عام 2018. ولكن بعد ظهور لجنة الأوراق المالية والبورصات في مكان الحادث ، أعلنوا أن العديد من عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية بمثابة رموز أمان. ومع ذلك ، فقد حُكم على التصنيف بـ ICO ، حيث أن معظم الشركات عبارة عن أوراق مالية ولكنها لم تسجل أو لا يمكنها الحفاظ على اللوائح التي تأتي معها.

لهذا السبب اتخذت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) العديد من الإجراءات القانونية ضد هذه الطرح الأولي للعملات ، وبدأ حدوث انخفاض في بيع ICO. لذلك ، حتى لا تواجه أي مشاكل من هذا القبيل ، يجب أن يتم تسجيل رمز الأمان من البداية.

إذا كان لديهم السبق من قبل ، فسيصبح من الأسهل بكثير رسم خط القانون و blockchain معًا. من خلال القيام بذلك ، سيكون للعديد من رموز الأمان ميزة على الشركات الأخرى التي جاءت بعدهم.

 

• خاصية الاسترداد

تأتي الأصول الافتراضية دائمًا مع الخوف من فقدان جميع الأصول. ومع ذلك ، تحتوي هذه الرموز المميزة على بروتوكولات استرداد تضمن سلامة أصولك. إذا فقدتها بطريقة ما ، فيمكن إعادة إصدارها لك.

أعتقد أننا جميعًا نعرف كيف يخشى كل مستثمر في الأصول الرقمية من فقدان عملته الافتراضية. أعني أن خسارته أسهل بكثير من الأصول المادية. ومع ذلك ، مع ظهور العملات المشفرة ، يعد الافتقار إلى بروتوكولات الاسترداد أحد العوائق الرئيسية لهذا السوق الجديد.

من ناحية أخرى ، إذا تم إنشاء رمز الأمان بشكل صحيح ، فستتمكن من الاستمتاع بميزة إعادة الإصدار. ومع ذلك ، للحصول على هذه الميزة ، يجب عليك تقديم دليل على حصولك بالفعل على رمز الأمان منذ البداية.

يمكن أن تكون هناك عدة طرق للتحقق أو تقديم الأدلة. يتم تحديدها في الغالب من الشركة مسبقًا.

 

• يسلط الضوء على KYC / AML

تعتبر اعرف عميلك (KYC) ومكافحة غسيل الأموال (AML) دائمًا على رأس أولويات أي رموز أمان عالية. يوفر هذا الهيكل مزيدًا من الموثوقية للمستخدمين.

يعتبر هذان البروتوكولان في صميم الإطار الرئيسي لأعلى رموز الأمان. ومع ذلك ، فإن المتطلبات المستمرة للتدقيق وتقديم التقارير يمكن أن تصبح عبئًا ؛ لا يزال ، رمز الأمان للتعامل مع هذا.

من السهل جدًا دمج AML في التبادلات النموذجية حيث تتعامل مع النظام المصرفي العادي. ولكن عندما يتعلق الأمر بدفتر الأستاذ الموزع ، يصبح الأمر أكثر تعقيدًا. نظرًا لأن العناوين عبارة عن مستثمرين مجهولين ، فإن تدقيقها يمثل نوعًا من التحدي.

ولكن في رمز الأمان ، ستكون الشركة قادرة على تتبع المعاملات ومراقبتها للتأكد من أن الجميع يتبع القواعد. كما يسمح للمبدعين بتقديم قيم أفضل لعملائهم بناءً على المخرجات.

لا يسمح الكمبيوتر المركزي أيضًا لأي شخص بالتداول خارج العناوين المدرجة في القائمة البيضاء. يوفر هذا كفاءة أفضل لإنفاذ القانون حيث يمكن لأي مستثمر اتخاذ إجراءات قانونية مباشرة ضد عنوان آخر إذا حاول التلاعب بحسابات أخرى.

 

الفصل الرابع: الرموز الأمنية: تغيير طبيعة السوق

• فتح السيولة

يمكن أن توفر رموز الأمان الأعلى قدرًا كبيرًا من السيولة لأنظمة التمويل التقليدية.

في الأيام الخوالي ، استغرقت الأنظمة المصرفية النموذجية وقتًا طويلاً لمعالجة إحدى المعاملات. لكن العملية تسارعت على مر السنين. لا يزال ، يحتاج إلى مزيد من الوقود. قبل أن يستغرق الأمر خمسة أيام بعد تاريخ التداول والآن يستغرق الأمر يومين فقط.

ولكن مع عطلات نهاية الأسبوع ، لا يتمكن الكثيرون من إرسال الأموال على الفور باستخدام ذلك في أوقات الحاجة. مع حدوث هذا القدر الكبير من المعاملات كل يوم ، أصبحت عملية تصفية كل دفعة كل يوم أكثر قوة. وهذا النوع من المشاهد يسحب سيولة القطاعات المالية.

من ناحية أخرى ، إذا تمكنت من التخلص من الحدود المعتادة للنظام المصرفي النموذجي ، فستتمكن بسهولة من تسريع العملية. فقط تخيل سيناريو يمكنك من خلاله إرسال الأموال على الفور إلى شخص آخر دون انتظار أي وقت معالجة.

يمكن لأمثلة رموز الأمان 2018 القيام بذلك بسهولة ، ويمكن أن تكون المعاملات أسرع وأكثر أمانًا. هذا هو السبب في أن رمز الأمان يمكن أن يشكل القطاعات المالية النموذجية ويصوغها في شيء جديد.

 

• التوسع في الأسواق العالمية

يمكن أن تفتح الرموز المميزة المصدق عليها آفاقًا جديدة في السوق العالمية. يعتمد هذا عادةً على الأنواع المختلفة لرمز الأمان أو كيف تسمح الشركة للمستخدمين بالاستثمار فيه. على سبيل المثال ، يمكن لأي شخص يعيش في الولايات المتحدة شراء ملكية باريستا صغير في الصين أو دول أخرى. ويمكن أن يحدث هذا بالعكس.

ولكن إلى أي مدى يمكن للسوق العالمي أن يوفر الإنتاج فعليًا؟ هناك بعض الحالات التي اجتذب فيها رمز العملة المستقرة مستثمرين من أكثر من 50 دولة وأكثر. لذلك ، قد يكون هذا هو الخيار الأفضل للدول الأخرى للحصول على حصة يصعب فهمها حقًا.

هذا يوحد العالم بأسره معًا بدلاً من التمييز بينهم ويمكن أن ينمو عالميًا بشكل أكثر كفاءة.

 

• تداول بدون توقف (24/7/365)

في التبادلات التقليدية النموذجية ، ستجدهم يعملون لمدة 6-7 ساعات في اليوم ويفتحون فقط في أيام الأسبوع. هذا أمر مزعج إلى حد ما للمستثمرين المعتادين حيث لا يمكنهم التحقق من أسهمهم أو بيعها عندما تنخفض الأسعار.

ومع ذلك ، يوفر رمز الأمان إمكانية التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع ، على عكس البورصات التقليدية. يمكن للمستثمرين الاستفادة بشكل كبير من ذلك. بهذه الطريقة ، لا يمكن لأي شركة أن تتآمر ضد المستثمرين أو تستخدمها لرفع أسعارها.

سيتمكن الجميع من تداول الرموز الأمنية الخاصة بهم ومراقبتها بسهولة كل يوم وكل ثانية.

 

• تكامل الأصول

في المستقبل القريب ، يمكن لهذا النوع من الرموز أن يضمن ترميز أي أصل تقريبًا. ستفتح الرموز المميزة للأمان نوعًا جديدًا من الأسواق في المستقبل. بمساعدة ذلك ، يمكن تحويل كل شيء من حياتنا اليومية إلى رموز رمزية. بمجرد استخدام هذا ، يمكن للمستخدمين إنشاء أصول من ممتلكاتهم الخاصة وتقديم أرباح أو مزايا أخرى للمستثمرين أو المساهمين.

بهذه الطريقة سيتوسع المستخدمون عالميًا من القيود النموذجية. قد يعني ذلك أن النظام البيئي قد يتغير بالكامل بناءً على رمز الأمان. قد يكون المستثمر قادرًا على الاستثمار في رموز أمان عالية مختلفة والاحتفاظ بها في نفس عنوان المحفظة معًا.

ليس فقط أنه سيكون من الأسهل بكثير إدارتها في وقت واحد ، ولكن بالتأكيد سيكون هناك الكثير من العمليات الآلية. من خلال القيام بذلك ، سيزداد مجمع السيولة العالمي تدريجياً.

 

• متوافق مع الأسواق

في بعض الأحيان ، يصبح تضمين الأصول النموذجية في كل سيناريو سوق عقبة. تأتي الأسواق المختلفة مع مجموعة القواعد واللوائح الخاصة بها. وبما أنه يجب دمج الأصول القانونية النموذجية مع كل قانون ، يصبح الأمر معقدًا للغاية.

مع الكثير من الأعمال الورقية وتغيير خصائص الأصول للعمل بطريقة معينة يتطلب استثمارًا أكثر من الربح. ومع ذلك ، من السهل جدًا دمج الرموز المميزة للأمان مع الأسواق المختلفة. هذه لديها القدرة على اتباع لوائح مختلفة لشبكات مختلفة.

نظرًا لأنه يمكنك فقط برمجة رمز الأمان ICO للعمل بطريقة معينة ، فإنه يستغرق وقتًا أقل وأقل الأعمال الورقية. يعتقد الكثيرون أن الرموز الأمنية العليا ستتولى أمر الأوراق المالية النموذجية في المستقبل القريب.

 

• عمليات تنفيذ أمنية قابلة للبرمجة

نظرًا لأن هذه الرموز المميزة قابلة للبرمجة ، فإن اقترانها باللوائح أو إضافة المزيد من الأمان أسهل تمامًا.

طرح الأرباح

كان تقديم أرباح في الأيام الخلفية نوعًا ما نموذجيًا وغير عادل. بسبب نقص الأعمال الورقية أو عملية الأتمتة ، لن تقدم العديد من الشركات أي أرباح إضافية للأفراد الذين احتفظوا بأسهمهم لفترة طويلة جدًا.

على سبيل المثال ، تخيل أنك أنت ومايك تمتلكان نفس الأسهم. ومع ذلك ، فقد امتلكتها من السنوات الثلاث الماضية ، وبدأ مايك الاستثمار فيها منذ يومين. الآن إذا قدمت الشركة أرباحًا ، فلن يكون من العدل إذا حصلت أنت ومايك على نفس الشيء ، صحيح?

نظرًا لأنه يمكن برمجة رموز الأمان للعمل وفقًا لذلك ، يمكن للشركة استخدام خوارزمية لتتبع المستثمرين المخلصين وتقديم حل أفضل لهم.

إذا حصل المستثمرون على المزيد من الأرباح مقابل الاحتفاظ بالأسهم لفترة طويلة ، فسيكون الناس أكثر حرصًا على الاستثمار في تلك الشركات.

 

حقوق التصويت

هذا يشبه إلى حد ما كيف يمكن لرمز الأمان ICO أن يبرمج الأرباح لتوزيع الأرباح بشكل أكثر كفاءة. ولكن بدلاً من توزيعات الأرباح ، يمكنهم استخدام حقوق التصويت لإضافة المزيد من التباين في عرض الأرباح. إذا كنت قد امتلكت الأسهم لمدة ثلاث سنوات ، فمن الواضح أنك ستحصل على أي نوع من التصويت أو الحكم الصحيح.

على الرغم من أن الموضوع ليس جديدًا ، إلا أن العديد من شركات blockchain توفر هذه الميزة بالفعل. ومع ذلك ، بمساعدة الأوراق المالية الرمزية ، يمكنك بسهولة تبسيط هذه العملية. وهذا يضمن أيضًا وجود نظام حكومي معماري أفضل داخل الشبكة.

 

امتيازات فريدة

تخيل أنك تحصل على عرض ترويجي خاص لمنتجات الشركة أو خصومات خاصة مقابل الاحتفاظ بأسهمها لفترة طويلة جدًا. إذا كانت الشركة تقدم خصمًا أكبر لفترة زمنية أكبر ، فسيكون المستثمرون أكثر حرصًا على التمسك بموقفهم ورفع الأسعار.

يمكنك القيام بذلك عن طريق دمج طريقة تحديد الهوية ، وقد يكون هذا هو السيناريو الجديد التابع. ومع ذلك ، فإن العديد من الشركات تفعل ذلك بالفعل لزيادة شعبيتها وقول الحقيقة إنها تعمل.

 

• عرض السوق الجديد والاستثمارات الجزئية

هناك طريقة أكثر إثارة يمكن أن تؤثر فيها الأوراق المالية الرمزية على السوق. يمكن أن تقدم الملكية الجزئية لأي منتج. فقط تخيل أنك تريد الاستثمار في العقارات ، ولكن الأسعار مرتفعة جدًا بحيث لا يمكنك الاستثمار فيها. كما أنك لا تريد المخاطرة بشكل كبير من خلال إنفاق الكثير من المال على عقار واحد. لقول الحقيقة ، فإن مفهوم الاستثمار برمته هو مقامرة.

إذن ، ماذا يمكنك أن تفعل في هذا الجانب؟ حسنًا ، يمكن للأوراق المالية المرمزة أن تسمح للمستخدم بامتلاك جزء صغير من الأصل. هذا يفتح رؤية جديدة للمستثمرين. لذلك ، عندما يتعلق الأمر بعقار معين ، يمكنك فقط شراء جزء صغير يمكنك تحمله مع أشخاص آخرين.

لذلك ، عندما يتم بيع العقار ، وتحصل على الربح ، سيتم تقسيمه تلقائيًا بناءً على حالة ملكيتك. يمكنك حجز أو شراء أي منتج في أي وقت. يمكنك الاستثمار في أي نوع من رموز الأمان.

يمكن للشركة تنفيذ عملية الأتمتة بمساعدة العقود الذكية ، وسيحصل الجميع على نصيبهم العادل من الربح. لا يتعين على أي شخص التعامل مع الأوراق أو البحث عن مشترين أو إظهار المنزل للناس لبيعه. الأمر سهل للغاية الآن.

 

الفصل الخامس: منصات إصدار رمز الأمان

• بوليماث

إنها منصة blockchain رائعة تقدم خدمات إصدار أي أوراق مالية رمزية إلى جانب تكامل لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات. بمعنى ، إذا كنت ترغب في إطلاق رمز الأمان الخاص بك ، فستساعدك شبكة Polymath بالتأكيد في إصدار الرمز المميز الخاص بك والامتثال للوائح من قبل.

سيعمل بروتوكول شبكة Polymath على تبسيط كل عملية إطلاق أي منتج مالي على منصة blockchain مع البيانات المالية المضمنة.

تقدم شبكة Polymath أيضًا منصة يمكن للمستثمرين الحصول عليها من المصادقة على رمز أمان التداول ، وربط شركتك بمستشارين قانونيين ومنحك الوصول إلى سوق المطورين. سيتعين عليك استخدام رمزهم المميز “Poly” وهو رمز مميز ERC20 لاستخدام نظامهم الأساسي.

تحظى شبكة Polymath بشعبية كبيرة بين المصدرين الجدد ، وقد عملوا مع رموز أمان مختلفة حتى الآن.

 

• مرفأ

هذه منصة أخرى للشركات التي ترغب في الانتقال إلى خط الأوراق المالية المرمزة دون أي متاعب. تعتبر Harbour واحدة من منصات الإصدار الشائعة في الوقت الحاضر ، وتستخدم العديد من الشركات خدماتها لبدء رمز الأمان الخاص بها.

ستضمن هذه الشكوى أن كل شركة تقوم بترحيل أصولها إلى إطار عمل blockchain تحصل على شكوى من اللوائح المناسبة.

توفر المنصة الوصول إلى ICO باستخدام Reg D للامتثال لبيع الرمز المميز. تشمل ميزاتها الأخرى البروتوكولات القياسية مثل التقارير وعمليات التدقيق والشهادات والقواعد الضريبية وتكامل KYC / AML مع كل رمز جديد يستخدم نظامهم الأساسي. لذلك ، يمكن أن يكون Harbour حلاً رائعًا للشركات التي ترغب في بدء أوراقها المالية الرمزية ولكنها تحتاج إلى المساعدة في هذا الصدد.

 

• توريق

هذا هو أحد الخيارات الشائعة في الوقت الحاضر لإصدار رمز الأمان. أنها توفر حلاً سحابيًا متوافقًا مع التنظيم. ومع ذلك ، فهم أكثر خبرة في تحويل الصناديق والشركات والكيانات الأخرى إلى رموز رمزية التي ترغب في بدء مشروع رمز الأمان الخاص بهم من الصفر.

تقدم Securitize مجموعة واسعة من الخدمات للشركة المصدرة. بادئ ذي بدء ، سوف يتأكدون من أن المُصدر وفريق التطوير متوافقان تمامًا مع اللوائح. سيقومون أيضًا بتبسيط عمليات القائمة البيضاء باستخدام مصادقة KYC / AML. بخلاف هذين ، يمكنهم أيضًا تخصيص العقود الذكية لتتناسب مع مخطط المُصدر.

قدمت Securitize خدماتها بالفعل للعديد من الشركات الشهيرة التي تشغل مخطط قائمة عرض رمز الأمان الخاص بها حتى 500 مليون دولار. المشاريع هي – Lottery.com و 22X Fund وغيرها الكثير.

 

• صندوق السرب

باستخدام بروتوكول SR20 ، يعد Swarm Fund من أهم منصات الإصدار الأخرى في السوق الآن. هذا معيار بروتوكول تشفير لرموز الأمان فقط ويسمح لهذه الشركة بترميز أي أصل حقيقي في blockchain.

بعد ترميز الأصل الواقعي ، تصبح قائمة عرض رمز الأمان رمزًا محكومًا ومُدارًا وتداولًا على نظام السرب. يمكنك الحصول على توكن SR20 باستخدام العملات المشفرة الأخرى مثل Bitcoin و Ethereum بدلاً من المال. بالنسبة للمستثمرين الذين سيحصلون على توكن SR20 ، يمكن أن يكون لديهم حقوق حكومية إضافية ، ويمكنهم تداول رمز الأمان بشكل قانوني ، وستحصل على أرباح من الرمز المميز نفسه.

أفضل جزء في منصة الإصدار هذه هو أنها تغطي مجموعة واسعة من المجالات مثل العقارات ، والزراعة ، والتكنولوجيا المتخصصة ، وصناديق التحوط ، والطاقة المتجددة ، والاستثمارات المؤثرة وغيرها الكثير.

 

الفصل السادس: أعلى 4 أوراق مالية موجودة

في فجر رموز الأمان العالية ، في الوقت الحالي ، ستجد عددًا قليلاً من الشركات المصدرة. هناك مشاريع أخرى في الطريق ، لكنها تتطلب بعض الوقت لتصبح في طليعة الاستثمارات المالية. دعونا نرى ما هي الأمثلة الشائعة والمثيرة لرموز الأمان 2018.

 

• Blockchain Capital أو BCap

هذه هي الشركة الأولى التي قدمت رموز الأمان مع الطرح العام لمستثمريها. من خلال بيع STO blockchain ، أرادوا تحسين السيناريو النموذجي لبيع الرمز المميز. بدلاً من تقديم نفس المزايا المحدودة ، أرادوا أن يقدموا للمستثمرين طريقة آمنة للاستثمار في الملكية.

أصبح هذا العرض مخططًا لرمز الأمان اليوم. استثمرت BCap في عمليات ICO المحتملة الأخرى ولم تأخذ سوى استثمارات من المستثمرين المدرجين في القائمة البيضاء. لقد حققوا رأس مال قدره 10 ملايين دولار في غضون ست ساعات فقط من إطلاق سراحهم.

كل ربح يأتي من الشركة يذهب مباشرة إلى أموالهم. من هناك يأخذ مديرو المرح 2.5٪ للإدارة و 25٪ أخرى مقابل رسوم الأداء. يتم توزيع الأرباح المتبقية على جميع أصحاب STO blockchain.

 

• العلوم Blockchain

هذا نوع مختلف قليلاً من مصدر رمز الأمان. يعمل Science Blockchain نوعًا ما كحاضنة لاستثمارات blockchain الجديدة ويربط العديد من مشاريع blockchain معًا. إنهم يعتقدون أن blockchain هو المستقبل ويريدون منح الناس خيارًا للربح من تدفق الرموز الجديدة التي سيقدمونها.

ما يفعلونه هو أنهم يستثمرون الأموال في شركات blockchain الأخرى والسماح للمستثمرين الآخرين بالاستثمار من خلالها. وبهذه الطريقة ، فإن الأرباح التي تحققها الشركات المحتضنة ستفيد المستثمرين أيضًا.

قاموا في البداية بجمع الأموال لمشروعهم من خلال قائمة عرض رمز الأمان وعرضوا رمز SCI للمستثمرين. رمز SCI مرتبط مباشرة بأرباح الشركات الأخرى العاملة تحتها. من الربح سيحصل المستثمرون على ما يصل إلى 70٪. لكن أفضل جزء هو أن هذا يحسن الكثير من السيولة عبر المنصات.

انتهى بيع STO blockchain الخاص بهم ، وجمعوا 12.3 مليون دولار.

 

• اليانصيب. كوم

إذا كنت تحب المؤسسات الخيرية وترغب في الاستثمار في خدمة أنسنة ، فإن موقع Lottery.com سوف يدهشك. هذه الشركة عبارة عن منصة ألعاب يانصيب متنقلة. الهدف الأساسي لليانصيب هو توسيع الشفافية وكسر الحاجز العالمي وتوفير المزيد من المرونة في السوق.

ومع ذلك ، فإنهم يريدون أن يسلكوا طريقًا مختلفًا قليلاً عن غيرهم. تقوم الشركة بجمع الأموال للمساعدة في تلبية الاحتياجات الإنسانية. بيع STO blockchain لهذه الشركة خاص ويشاع أن له نطاق من تسعة أرقام.

تبدو رؤية Lottery.com واعدة جدًا ، والعديد من المستثمرين متحمسون تمامًا لها. شركات أخرى مثل Cashbet أو Securitize هي الشريك لـ STO وتريد مساعدتها لتصبح أكثر شهرة في السوق.

لا يزال لديهم بيع قائمة عرض رمز الأمان المستمر ، وبالتالي فإن المبلغ الإجمالي الذي تم جمعه غير واضح في الوقت الحالي.

 

• SPiCE VC

من خلال جمع 40 مليون دولار من مبيعات STO blockchain الخاصة بهم ، تعد SPiCE VC واحدة من القوى الرائدة في مكانة STO blockchain. رأس المال الاستثماري هو شكل شائع آخر من أشكال الاستثمارات الواقعية ، ويميل SPiCE VC إلى الانتقال إلى المستوى التالي.

بمساعدة تقنية blockchain ، يعتقدون أن تريليونات الأصول يمكن ترميزها واستخدامها لتحسين القطاعات المالية. من خلال SPiCE VC ، ستتمكن من الاستثمار في صناديق رأس المال الاستثماري الرمزية والتمتع بميزة السيولة الفورية في أي وقت.

لماذا هم مشهورون؟ حسنًا ، في صندوق رأس المال الاستثماري النموذجي ، يجب أن تنتظر ما لا يقل عن سبعة إلى اثني عشر عامًا للوصول إلى أموالك. ولكن في SPiCE VC ، ستحصل على الفور على حق الوصول ويمكنك تداوله مع مستثمرين آخرين مدرجين في القائمة البيضاء.

 

الفصل السابع: تبادلات رموز الأمان الشعبية ومشاريع STO القادمة

التبادلات:

الآن دعونا نرى ما هي عمليات تبادل رمز الأمان الشهيرة التي يمكنك استخدامها للتداول ، وجميع الأمثلة على الرموز الأمنية 2018 بسهولة.

tZERO

لا بد أنك سمعت اسم tZERO. تشتهر هذه الشركة بدعم العديد من حلول blockchain للوصول إلى السوق. ومع ذلك ، في الوقت الحالي ، تقدم الشركة الكثير من الخدمات التي تركز في الغالب على منصة تبادل الرموز الأمنية. تشمل بعض خدماتهم الأساسية أنظمة إدارة مخزون الأوراق المالية ، وخدمة الوساطة ، وحل التوجيه الذكي حيث يقدمون أكثر من 100 وسيط مؤهل.

بخلاف ذلك ، ستحصل أيضًا على منصة تداول مفتوحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. لا تزال tZERO تجمع الأموال من خلال قائمة بيع رمز الأمان الخاص بها وتريد توسيع نظامها الأساسي لاستيعاب الأوراق المالية الأخرى. يتعين على المستثمرين شراء توكن tZERO الخاص بهم للحصول على حصة من الشركة ، وبهذا الرمز المميز ، سيحصلون على الربح.

في الوقت الحالي ، قاموا بجمع ما يزيد عن 114 مليون دولار أمريكي ، ولا يزال ذلك قيد التقدم. يعتقد الخبراء أنها ستكون واحدة من عمليات تبادل الرموز الأمنية الشهيرة في المستقبل.

 

سجل الطلبيات

واحد آخر من تبادلات رمز الأمان الشائعة هو Orderbook. يتعامل مع الأمثلة الشهيرة لرموز الأمان 2018 على منصتهم. باستخدام هذه المنصة ، ستتمكن من تبادل رمز الأمان مع مستثمرين آخرين. ومع ذلك ، يدير Orderbook النظام الأساسي باستخدام رمز الأمان الخاص به المسمى RAP. يضمن هذا الرمز التحقق من المستثمرين على المنصة وأيضًا التحقق من كل مستثمر قبل إجراء صفقة.

بعبارات بسيطة ، إذا كان لدى المستخدم إذن بالتداول في رمز أمان آخر فقط ، فسيقوم RAP بمعالجة التبادل. ولكن إذا لم يتم تضمين المستثمرين في القائمة البيضاء لرموز الأمان الأخرى ، فلن يتمكن من إجراء التجارة.

يمكن لهذا النوع من التنظيم على النظام أن يضع حقًا مسارًا جديدًا للمستثمرين في رمز الأمان ويساعد في الحفاظ على قوانين هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى جانب ذلك. كثير من المستثمرين حريصون على استخدام تبادل الرموز الأمنية.

 

شبكة OpenFinance

OFN أو OpenFinance Network هي عبارة عن منصة مفتوحة المصدر تتعامل مع سوق الترميز البديل للأصول. منصة التبادل هذه موجودة منذ عام 2014 ، ومنذ ذلك الحين كانوا يثبتون خدمات التداول إلى جانب عمليات التسوية.

ومع ذلك ، قامت هذه الشركة مؤخرًا بترقية نظامها الأساسي وتتعامل الآن مع أمثلة على رموز الأمان 2018 أيضًا. بمساعدتهم ، يمكنك تبادل رمز الأمان على النظام الأساسي ، ويمكنك أيضًا إصدار واحد. لذلك ، لديهم إلى حد ما جميع الخدمات لك. قام OFN بأول معاملة رمز أمان تم التحقق منها ويتطلع الآن إلى قبول مصدري رمز الأمان.

من بيع التوكن من سلسلتهم “أ” تمكنوا من جمع 2.2 مليون دولار.

 

مشاريع STO القادمة:

عملة الملكية

مشاريع STO القادمة المربحة قريبة ، و Property Coin هي واحدة منها. ولكن ما الذي تجلبه هذه العملة إلى العالم?

حسنًا ، إنهم يغطون أكبر الأسواق على الإطلاق – العقارات. وفقًا لهم ، سيقدمون عروض رمز الأمان التي تدعم 100 ٪ من الأعمال العقارية التي يقترحونها. لذلك ، قد تكون هذه أفضل فرصة لك إذا كنت ترغب في الاستثمار في مجال العقارات. يتم تشغيل عروض رمز الأمان بواسطة Aperture ، وهم يريدون تقسيم العمل إلى نصفين.

• لقلب العقارات السكنية.
• إقراض العقارات للمستثمرين.

سيحصل كل مستثمر على شبكته على 50٪ من إجمالي الأرباح من خلال استثماراته. تعتقد Aperture أنها تجمع أكثر من 50 مليون دولار من خلال رمز الأمان الخاص بعملة الملكية. إنه أحد الأمثلة الشائعة لرموز الأمان 2018.

 

صندوق 22X

يعد جمع الأموال للشركات الناشئة أمرًا صعبًا للغاية لأن المستثمرين يحبون رؤية الوجوه المألوفة قبل أن يستثمروا في أي شيء. ولهذا اجتمعت مجموعة كبيرة من الشركات الناشئة وشكلت مشروع 22X Fund الشهير.

هنا ، سيؤدي الاختيار من بين 500 شركة إلى جمع الأموال لأعمالهم من خلال عروض رمز الأمان. الشركات التي اجتازت اختباراتها ورأيت أنها تقطع شوطًا طويلاً تضم 30 شركة. لذلك ، في البداية ، سيبدأون بـ 30 شركة ويستثمرون فيها.

ستحصل كل شركة على 2.5 ٪ – 10 ٪ من المال وفقًا لمشاريعها وبمجرد أن تبدأ في جني الأرباح في المستثمرين سوف تستفيد أيضًا. قد يفتح هذا بابًا جديدًا لتشكيل السيولة بين الشركات الناشئة.

في الوقت الحالي ، جمعوا أكثر من 22 مليون دولار ، وهدفهم الأساسي هو زيادة ما يصل إلى 35 مليون دولار. 22X Fund هو STO آخر قادم نتطلع إليه.

 

شريحة

إنه نوع من مكانة مماثلة مثل Property Coin. تقدم Slice منصة عبر الحدود للمستثمرين وتكسر الحدود العالمية. وهي في الأساس منصة استثمار عقاري تجاري. هدفهم الأساسي هو العمل كمصدر ووكيل اكتتاب وضامن.

من خلال Slice ، ستتمكن من إنشاء ملف تعريف عالٍ للمستثمر الصافي حيث يقومون بإدراج جميع المستثمرين البارزين الذين يجعلون الأعمال العقارية الأخرى أكثر حماسًا للعمل معك. ستحصل على خيار حيث يمكنك اختيار التوزيعات الفصلية للتدفقات النقدية أو الاستثمار في العقارات ذات القيمة العالية مع توزيعات أرباح كبيرة.

كل هذا يتوقف على تفضيلاتك. تتوافق Slice تمامًا مع اللوائح التي وضعتها لجنة الأوراق المالية والبورصات وتريد الاستمرار كمنصة سيولة للأعمال التجارية العقارية.

في الوقت الحالي ، قاموا بجمع أكثر من 2 مليون دولار وكانوا يرغبون في جمع المزيد من عروض رمز الأمان القادمة. يعد Slice أحد الأمثلة الشائعة لرموز الأمان 2018.

 

Siafunds

هذه شبكة هجينة حيث يستخدم النظام كلاً من الأداة المساعدة ورمز الأمان للحفاظ على blockchain. ستؤجر مساحة التخزين السحابية اللامركزية مساحة التخزين الخاصة بها للمستثمرين. هناك رمزان مميزان على المنصة هما Siacoin و Siafunds. Siacoin هو رمز المنفعة ، وسيستخدم المضيفون والمستأجرون هذه العملة لإبرام صفقتهم.

ومع ذلك ، لاستخدام النظام الأساسي ، سيتعين على كل من المضيفين والمستأجرين إعطاء 3.9 ٪ من إجمالي المبلغ الذي تم إنفاقه. إذا كان لديك مساحة تخزين احتياطية للإيجار ، فيمكنك القيام بذلك من خلال نظامهم الأساسي وتصبح المضيف. لدفع الرسوم ، ستتلقى رمز الأمان Siafunds المتناسب مع الرسوم التي قدمتها سابقًا.

تقدم الشركة 750 Siafunds في الوقت الحالي ، وقد تم تسجيل رمز الأمان هذا بموجب اللائحة D. ولا يزال جمع التبرعات قيد التقدم. هذا STO قادم آخر نتطلع إليه.

 

 

الفصل الثامن: حدود رموز الأمان: هل هناك أي قيود?

مع كل تقنية جديدة تأتي بعض الجوانب الجيدة والجوانب السيئة. يفتح رمز الأمان بابًا جديدًا للمستثمرين ، ولكن أليس له أي قيود؟ دعونا نرى ما هي القيود التي قد تواجهها أثناء التعامل معها.

 

• يمكن أن تكون اللوائح نقمة أيضًا:

نعم ، يقدمون الكثير من القوانين واللوائح. توفر هذه اللوائح مستوى إضافيًا من الأمان للمستثمرين ولكن مع اللوائح تأتي القيود. يمكن أن تحد اللوائح في بعض الأحيان من المخرجات المناسبة لهذه الأنظمة. لماذا؟ حسنًا ، هذا ببساطة لأن blockchain والقانون لا يسيران بشكل جيد مع بعضهما البعض.

مع إدخال اللوائح على منصة blockchain ، فإن الأمر يتعلق بالتخلص من الجانب اللامركزي ويلتزم بتطبيق القانون المركزي. لهذا السبب تحاول العديد من ICO تجنب أن تكون رمزًا مميزًا للأمان.

 

• السيولة والتداول:

كما تعلم بالفعل ، فإن تداول الأوراق المالية ليس مرنًا مثل العملات المشفرة النموذجية. يجب أن تكون مدرجًا في القائمة البيضاء لتداول رمز الأمان في كلا الطرفين. على سبيل المثال ، إذا كان لديك رمز أمان مميز “X” وتريد استبداله برمز أمان “Y”. يتعين على كل من الشركات “X” و “Y” إدراجك في القائمة البيضاء الخاصة بهم.

إذا لم يكن اسمك مدرجًا في قائمة الشركات “Y” ، فلن تتمكن من مقايضة “X” لذلك. يمكن أن تحد هذه الميزة من السيولة الإجمالية للمستثمرين.

 

الفصل التاسع: الخاتمة

يمكن أن يكون رمز الأمان ثورة جديدة للشركات الاستثمارية. نعم ، مع تقديم ICOs و blockchain ، حصل الأشخاص على الكثير من الخيارات للاستثمار فيها. ومع ذلك ، فإن الفشل المتزايد في توفير الوعد بالأرباح يقلل من شعبية ICOs.

أعني لماذا يجب أن تستثمر في واحدة إذا لم توفر الشركة أي ضمان لأموالك المستثمرة أو كانت غير قادرة على منحك الأداء الذي اعتقدت أنه يمكن.

لا يزال من غير الواضح كيف يمكن لـ SEC أن تحل كل المشكلة ، ويمكن لعروض رمز الأمان أن تحل كل المشكلة. هذا لا يزال في مرحلة غير ناضجة في الوقت الحالي. ومع ذلك ، فإن كل شيء حتى الآن يبدو واعدًا كثيرًا. لذا ، علينا أن ننتظر ونرى كيف سيظهر ذلك.

 

* إخلاء المسؤولية: لا ينبغي اعتبار المقال على أنه وليس المقصود منه تقديم أي نصيحة استثمارية. المطالبات الواردة في هذه المقالة لا تشكل نصيحة استثمارية ولا ينبغي أن تؤخذ على هذا النحو. قم بأبحاثك الخاصة!