كيف يعمل التمويل اللامركزي؟

DeFi ، المعروف أيضًا باسم التمويل اللامركزي ، هو أحد أسرع القطاعات نموًا في صناعة blockchain. من ناحية أخرى ، توفر لنا العملات المشفرة بديلاً عن استخدام الأموال المدعومة من الحكومة. من ناحية أخرى ، يعمل التمويل اللامركزي على إنشاء أدوات مالية جديدة لا تحتاج إلى مؤسسات مركزية. لكن كيف يعمل التمويل اللامركزي؟ دعونا نكتشف الآن!

على الرغم من مقارنتها بالاقتصاد العالمي ، فإن النطاق الكامل لـ DeFi لا يزال صغيرًا ، ومع ذلك فإننا نشهد نموًا سريعًا في عام 2020. في يناير 2019 ، تم تأمين 278.75 مليون دولار أمريكي في اقتصاد DeFi. ومع ذلك ، بحلول كانون الثاني (يناير) 2020 ، ارتفع ذلك إلى 676.24 مليون دولار. أكثر من ذلك ، وصل إلى 1 مليار دولار بحلول يونيو 2020 واستمر في النمو خلال يوليو ، حيث ارتفع إلى 3.95 مليار دولار. الآن ، في تشرين الأول (أكتوبر) ، وصل إلى 11.2 مليار دولار ، وهو مبلغ هائل من القيمة.

يوضح هذا النمو مدى ضخامة DeFi ، وعلى الرغم من أنه لا يزال قطاعًا صغيرًا ، إلا أن العديد من الشركات مهتمة به بشدة. لكن مع ذلك ، لا يعرف الكثيرون ما هو DeFi أو كيف يعمل التمويل اللامركزي.

لذلك ، سأشرح كيف يمكن للتمويل اللامركزي أن يعمل في اقتصادنا المركزي وما يجب أن تتوقعه منه. يمكن للمبتدئين استخدام هذا الدليل لفهم المزيد عن نظام التمويل اللامركزي.

تسجيل الآن:مقدمة لدورة DeFi

كيف يعمل التمويل اللامركزي?

قبل أن أشرح عملية كيفية عمل التمويل اللامركزي ، دعنا نتحقق من بعض الميزات المهمة لهذه التكنولوجيا. في الواقع ، يستخدم التمويل اللامركزي سلاسل الكتل العامة بدلاً من تلك الخاصة أو الفيدرالية.

لذلك ، بشكل أو بآخر ، تقوم هذه التطبيقات بتكرار الميزات أو عملية العمل الخاصة بشبكات البلوكشين العامة.

في الأساس ، في DeFi blockchain ، سترى نظام دفتر الأستاذ الذي سيحافظ على علامات التبويب على جميع الأنواع المختلفة لتبادل البيانات التي تحدث على الشبكة. في الواقع ، تعتبر عمليات تبادل البيانات هذه “معاملات” في شبكة blockchain. بمجرد التحقق من ذلك ، تتم إضافتهم إلى دفتر الأستاذ وتسمى كتلة.

تستخدم تطبيقات DeFi نوعًا مختلفًا من الشبكات الموزعة للتأكد من أن جميع المعاملات داخل النظام في نقطة وداخل الأقران فقط. علاوة على ذلك ، بمجرد أن تتحقق الشبكة من blockchain وتضيفه إلى دفتر الأستاذ ، لا يمكن لأي نظير آخر تغيير ذلك أو حذفه.

عملية العمل

تتأكد DeFi blockchain من أن العملية مؤمنة باستخدام “المفاتيح”. في هذه التقنية ، عندما تستخدم مجموعة من المفاتيح المشفرة ، ستحصل على تعريف فريد لا يمكن لأي شخص الوصول إليه. عادة ، يشتمل زوج المفاتيح هذا على مفتاح عام ومفتاح خاص.

في الواقع ، تسمى عملية استخدام أزواج المفاتيح لتشفير المعلومات “التشفير غير المتماثل” ، وهي شائعة على نطاق واسع في فضاء blockchain.

في الأساس ، هنا ، يمكن للأقران الآخرين رؤية مفتاحك العام أو استخدامه للعثور عليك على النظام. من ناحية أخرى ، باستخدام مفتاحك الخاص ، يمكنك تفويض معاملاتك أو أي نوع من الإجراءات. لذلك ، ستحتاج إلى مفتاح خاص لأداء إجراءات معينة على شبكة DeFi blockchain.

على الرغم من أن بعض تطبيقات التمويل اللامركزية تعمل بشكل مختلف حيث يمكنك تنفيذ إجراءات باستخدام بروتوكولات اعرف عميلك (KYC).

نظرًا لوجود عملات مشفرة ، فمن المرجح أن يعمل مفتاحك العام كمحفظة رقمية. لذلك ، باستخدام مفتاحك الخاص ، يمكنك شراء أو بيع أو حتى إرسال العملات المشفرة. هذا هو السبب في أنك تحتاج حقًا إلى الحفاظ على سلامته.

لذلك ، لإرسال معاملة ، سيتعين عليك تفويضها بمفتاحك الخاص. بمجرد القيام بذلك ، سيقوم النظام بإنشاء كتلة تمثل المعاملة وإخطار النظام للآخرين للتحقق منها. بعد ذلك ، عندما يتحقق الآخرون من أنه طلب صالح ، فسيقوم بتنفيذ طلب المعاملة الخاص بك وإضافة الكتلة إلى دفتر الأستاذ.

علاوة على ذلك ، تحصل كل الكتلة على معرف فريد وإطار زمني يمنع أي نوع من الأنشطة الضارة.

في DeFi ، سوف تحصل على عناوين وهمية مجهولة. لذلك ، في الأساس ، لا يمكن لأي شخص رؤية اسمك ، ولكن يمكنه رؤية عنوانك ، والذي سيحتوي على أرقام وأحرف عشوائية.

اقرأ أيضا: تقنية التمويل اللامركزية – دليل شامل

كيف يتم تأمين التمويل اللامركزي?

حسنًا ، تطبيقات DeFi ليست آمنة تمامًا. في الواقع ، لا يمكن لأي نظام أن يوفر لك أمانًا بنسبة 100٪. ومع ذلك ، يضمن DeFi أنه يوفر نظام أمان أكثر تقدمًا مقارنة بالأنظمة النقدية التقليدية.

في الواقع ، يعد اختراق هذه التطبيقات أمرًا صعبًا للغاية وصعبًا للغاية. أثناء توزيع النظام ، يتعين على مجرمي الإنترنت اختراق كل جهاز باستخدام التطبيق. هذا يتطلب الكثير من الموارد ، وفي النهاية ، لا يستحق الجهد المبذول.

ولكن هناك مخاطر إذا تم طرح تطبيق DeFi مع وجود خلل أو ثغرة كامنة. لمجرد هذا النوع من المخاطر ، لا يعرف الكثيرون ما إذا كانت فكرة جيدة لاستخدام DeFi بدلاً من CeFi.

على أي حال ، تمامًا مثل أي تقنية ، بدأت DeFi للتو رحلتها ولا يزال أمامها طريق طويل. ولكن إذا قارنا DeFi مقابل CeFi ، فمن المؤكد أن DeFi سيحقق الفوز حتى مع كل العيوب.

العناصر الرئيسية للنظام البيئي DeFi وكيف تعمل

دعنا ننتقل إلى العناصر الرئيسية لـ DeFi للتعرف على كيفية عمل كل من هذه العناصر معًا لتشكيل النظام البيئي. في الواقع ، كل عنصر يأتي مع نصيبه من الخصائص. لذلك ، من الضروري فهم كيفية عمل هذه الوظائف.

في الأساس ، سترى خمسة عناصر –

• فتح معايير دفتر الأستاذ
• عملات مستقرة
• العقود الذكية
• الأسواق والتبادلات
• منصات إدارة الأصول والتأمين

فتح معايير دفتر الأستاذ

تستخدم معظم شركات التمويل اللامركزية معايير دفتر الأستاذ المفتوح عند تطوير نوع جديد من تطبيقات DeFi. هذا يضمن أن هذه التطبيقات لديها إمكانية التشغيل المتداخل. لذلك ، بدون استخدام معايير مشتركة ، لن تتوافق التطبيقات اللامركزية مع بعضها البعض.

هناك حقيقة أخرى رائعة وهي أنه بدون معايير مفتوحة المصدر ، لا يمكن للشركات استخدام معايير مشتركة أيضًا. ومع ذلك ، نظرًا لأن معظم التطبيقات مبنية على Ethereum ، فمن الواضح أن هذه التطبيقات سيكون لها معايير مماثلة.

أيضًا ، تساعد هذه المعايير في إقراض المنصات لتوفير المزيد من المرونة عندما يتعلق الأمر بالأصول الرقمية.

أيضًا ، يأتي استخدام blockchain العامة مع مجموعة من الفوائد الخاصة به مثل –

• شبكة بدون إذن
• التوافقية
• الشفافية
• ثبات
• معاملات أسرع

العقود الذكية

تعد العقود الذكية جزءًا مهمًا من نظام DeFi البيئي. في الواقع ، تساعد العقود الذكية في أتمتة عملية التمويل اللامركزي. يمكن للعقود الذكية أتمتة أي شيء من الاقتراض والإقراض إلى مطالبات التأمين.

يستخدم كل تطبيق DeFi تقريبًا عقودًا ذكية لتسهيل ميزاته. والأكثر من ذلك ، أن أفضل جزء هو أن العقود الذكية لا تحتاج إلى أي وسيط ، لذلك لا توجد رسوم وسيط. يعد استخدام العقود الذكية أسهل وأسرع وآمن مقارنة بالعقود التقليدية.

ولكن هناك أيضًا مخاطر في DeFi عندما يستخدمون العقود الذكية لتسهيل الإجراءات.

إذا كنت تتساءل عن المخاطر الرئيسية في DeFi وكيف يمكنك إدارتها ، فيجب عليك مراجعة دليلنا حول المخاطر في DeFi.

عملات مستقرة

عنصر أساسي آخر في DeFi هو العملات المستقرة. تحاول شركات التمويل اللامركزية زيادة استخدام العملات المستقرة بدلاً من العملات المشفرة. عادةً ما تكون العملات المشفرة النموذجية متقلبة تمامًا ، ويمكن أن يؤدي استخدامها في DeFi إلى اختلال التوازن بين طبيعة النظام المالي.

على أي حال ، فإن العملات المستقرة مرتبطة فعليًا بعملات أو أصول حقيقية. في الواقع ، تجعل هذه العملية أكثر استقرارًا مقارنة بالتشفير النموذجي. على أي حال ، تم تصميمها لتبقى مستقرة على الرغم من أن أسعار العملات المشفرة تتغير باستمرار.

عمليا ، هناك أربعة أنواع من العملات المستقرة. وهذه هي –

• بضمان فيات
• مشفرة مضمونة
• سلعة مضمونة
• غير مضمونة

بضمان فيات

يتم ربط هذه العملات بشكل أساسي بالنقود الورقية ، مثل الدولار الأمريكي. في الواقع ، هذه أكثر شيوعًا في مساحة DeFi مقارنة بالعملات المستقرة الأخرى. أيضًا ، يتم ربطها بشكل أساسي كنسبة 1: 1 للعملة الورقية لجعلها أكثر استقرارًا وأقل تقلبًا.

لذلك ، ستحتاج إلى فرض لوائح أفضل لجعلها أكثر شيوعًا من النقود الورقية. القضية هي أن الأموال النقدية تدعم هذه الأمور بحيث تكون مركزية إلى حد ما. لذا ، فإن الميزة الأساسية لـ DeFi تتعارض مباشرة مع هذا العنصر.

مشفرة مضمونة

هذه العملات المستقرة مرتبطة بعملة مشفرة. ومع ذلك ، قد تعتقد أن هذا سيزيد من التقلب بدلاً من تقليله. لكن هذه العملات المستقرة ليست مرتبطة بنسبة 1: 1 مثل العملات المستقرة المضمونة.

للحد من الطبيعة المتقلبة ، غالبًا ما تكون هذه الضمانات مبالغ فيها. لذلك ، عندما تتغير الأسعار ، يمكن للعملة المستقرة امتصاص التقلبات. أيضًا ، هذه العملات المستقرة أكثر لامركزية لأنها مدعومة بالعملات المشفرة. لذا ، فإن انعدام الثقة والشفافية والأمن يظلان هنا أيضًا.

سلعة مضمونة

السلع المضمونة هي نوع من العملات المستقرة المدعومة بسلع مثل الذهب أو الفضة. أعتقد أن السلعة الأكثر شيوعًا هي الذهب. ولكن يمكنك العثور على عملات مستقرة مدعومة بالعقارات أو النفط أو حتى معادن ثمينة أخرى.

لذلك ، فإن مالكي هذه العملات المستقرة سيحتفظون فعليًا بأصل ملموس مع وجود في العالم الحقيقي. هذا شيء لا يمكن للعملات المشفرة الأخرى تقديمه. يميل الناس إلى التمسك بهذه العملات ، حيث يمكن بمرور الوقت زيادة الحافز لها.

غير مضمونة

لا توجد أصول تدعم هذه العملات. في الواقع ، قد يبدو الأمر متناقضًا بعض الشيء مع مبادئ العملات المستقرة ؛ ومع ذلك ، فإنه يعمل. تمامًا مثل الدولار الأمريكي ، إذا آمن الناس بقيمته ، فلا يزال بإمكانه الحفاظ على استقراره. ومع ذلك ، تحكم السلطة المركزية هذه للحفاظ على توازن العرض والطلب لضمان قيمة مستقرة.

هل تريد معرفة المزيد عن العملات المستقرة؟ تحقق من دليلنا الشامل حول العملات المستقرة لمعرفة المزيد عنها.

الأسواق والتبادلات

تعد التبادلات اللامركزية والأسواق المفتوحة أيضًا جزءًا من نظام DeFi البيئي. في الواقع ، تضمن التبادلات اللامركزية أن يتمكن المستخدمون من تداول الأصول الرقمية دون الكشف عن هويتهم الكاملة. علاوة على ذلك ، يمكن لهذه التبادلات توفير الوقت وخفض الرسوم وفرض الأمان.

تساعد الأسواق المستخدمين على تبادل الأصول أو المنتجات مباشرة دون أي مشاكل. إنه يمنحها حقًا نوعًا مختلفًا من المشاركة في الأسواق عبر الإنترنت حيث لن تضطر إلى الاعتماد على طرف ثالث لتقديم منصتهم للقيام بذلك.

أيضًا ، تقدم بعض الأسواق أيضًا العربات المستقلة التي يمكن أن تكسبك المال مقابل خدمتك.

منصات إدارة الأصول والتأمين

يشتمل نظام DeFi البيئي على إدارة الأصول ، والتي تغطي أيضًا إدارة الاستثمار أيضًا. باستخدام هذه المنصات ، يمكن للمستخدمين إدارة أصولهم والحصول على فرص استثمارية أيضًا. بشكل أساسي ، تساعد هذه المحافظ على التفاعل مع تطبيقات التداول لنقل الأصول الرقمية وشرائها وبيعها.

تقدم شركات التمويل اللامركزية أيضًا منصات تأمين لتحسين المستخدمين. في الواقع ، تحتاج صناعة التأمين إلى التغيير بسبب وفرة الأعمال الورقية والادعاءات الكاذبة.

من ناحية أخرى ، تستغرق مطالبات التأمين الكثير من الوقت وتسبب الكثير من المتاعب على طول الطريق. ولكن يمكن لمنصات إدارة التأمين تبسيط العملية من خلال العقود الذكية واستخدام المدققين للتحقق من صحة مطالبة التأمين.

يمكن أن يعمل التمويل اللامركزي بدون عملة مشفرة?

من الواضح تمامًا أنه بدون العملات المشفرة ، لا يمكن للنظام المالي اللامركزي أن يعمل. نظرًا لأنه نوع جديد من النظام النقدي ، فإنه يحتاج إلى الأصول الرقمية والعملات المشفرة ليعمل بشكل كامل. ومع ذلك ، على الرغم من أن معظم الأمثلة المالية اللامركزية تستخدم نوعًا من الرموز أو الأصول الأصلية ، إلا أنه ليس إلزاميًا لكل تطبيق DeFi لاستخدامه.

في الواقع ، لا تحتاج العديد من تطبيقات DeFi إلى تشفير. على سبيل المثال ، تمنحك أدوات تطوير البنية التحتية مثل Truffle أو Ganache مجموعة من الأدوات. يمكنك استخدام هذه الأدوات لتطوير الحلول ، لكنك لن تحتاج إلى تشفير لاستخدام الأدوات.

في الواقع ، النظام البيئي واسع ، وبينما يعتمد النظام البيئي على العملات المشفرة ، لا تعتمد جميع العناصر عليها.

أكثر من ذلك ، تختلف صناعة الأصول الرقمية اختلافًا كبيرًا بناءً على نوع التطبيق.

قد تفشل العملات المشفرة

حسنًا ، العملات المشفرة لها مشكلاتها الخاصة – فهي متقلبة ولا يمكن التنبؤ بها. لذا ، فإن تأسيس نظام نقدي جديد على أصل متقلب لن يكون بمثابة مكالمة ذكية.

شيء مهم آخر يجب ملاحظته هو الشعبية المتزايدة للعملات المستقرة. العملات المستقرة هي أيضًا عملات مشفرة ، لكنها مرتبطة بالنقود الورقية في العالم الحقيقي. لذلك ، يمكنهم استبدال كل الطبيعة المتقلبة للعملات المشفرة.

لجعله مثاليًا ، بدأ نوع آخر من النظام المالي في دائرة الضوء بسرعة – العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC).

هنا ، يستخدم النظام تقنية blockchain ، لكنها ليست لامركزية بالكامل. أكثر من ذلك ، فإنه يقدم أيضًا نسخة رقمية من النقود الورقية التي نستخدمها. لذلك ، ستسود السيطرة على النقود الرقمية ، لكنها ستضمن عدم تقلب الأصل.

لذلك ، فهو أشبه بنسخة مختلطة من تكنولوجيا التمويل اللامركزية. في المستقبل ، يمكن أن تأخذ DeFi منعطفًا لتصبح هذا النوع من الهياكل إذا أرادت استبدال النظام النقدي التقليدي. ومع ذلك ، إذا تمكنت DeFi من التخلص من عيوبها ، فقد تحتفظ حقًا بطبيعتها اللامركزية.

كيف تعمل تطبيقات التمويل اللامركزية?

تستفيد جميع تطبيقات التمويل اللامركزية تقريبًا من Ethereum لتحقيق ميزات تقنية blockchain. في الواقع ، تقدم Ethereum ما يشبه Turing Ethereum Virtual Machine (EVM) ، وهو عمليًا السبب الوحيد لظهور تطبيقات DeFi. في الأساس ، يمكن لآلة تورينج تكرار وتحفيز وتشغيل أي نوع من الخوارزميات.

والأكثر من ذلك ، أن EVM هي أيضًا العمود الفقري للعقود الذكية ، وهي عنصر إلزامي في DeFi. يمكنك برمجة أي عقود ذكية أو رمز تمويل لامركزي لـ EVM واستخدام شبكة Ethereum لتنفيذه.

ومع ذلك ، لا تحتاج جميع تطبيقات DeFi بالضرورة إلى شبكة blockchain للتشغيل. في الواقع ، هناك تطبيقات تعمل على شبكة P2P خاصة بدلاً من تشغيلها على قمة blockchain.

تعد تطبيقات DeFi جزءًا من برنامج يتواصل مع blockchain يدير حالة جميع المستخدمين في الشبكة. علاوة على ذلك ، فإن واجهة هذه التطبيقات تشبه إلى حد كبير تطبيقات الجوال أو الويب التقليدية.

يمكن أن يعمل التمويل اللامركزي باستخدام العقود الذكية ، والتي تمثل المنطق الأساسي وراء التطبيقات. أكثر من ذلك ، تساعد العقود الذكية في تنفيذ الإجراءات وإدارة حالة blockchain.

الواجهة الأمامية لهذه التطبيقات هي واجهة المستخدم ، وتحتوي النهاية الخلفية على منطق الأعمال. على أي حال ، يستخدم منطق الأعمال عقدًا ذكيًا واحدًا أو أكثر للتفاعل مع شبكة blockchain. يمكنك استضافة الواجهة الأمامية على شبكة تخزين لا مركزية مثل IPFS أو Swarm.

ولكن هنا ، في الواجهة الأمامية ، ستحصل على محفظة ستساعدك على التواصل مع blockchain. عادة ، ستدير هذه المحفظة عنوان blockchain ومفاتيح التشفير. لنأخذ MetaMask كمثال لتطبيق التمويل اللامركزي.

يمكنك استخدامه كملحق للمتصفح أو تطبيق جوال يتيح لك التفاعل مع blockchain وإدارة الأصول الخاصة بك.

تلخيص العملية

فيما يلي ملخص لكيفية عمل التطبيقات المالية اللامركزية:

• يمكن كتابة واجهة مستخدم تطبيق DeFi وخوارزميات الواجهة الأمامية بأي لغة برمجة لإجراء مكالمات إلى النهاية الخلفية.
• سيستخدم الكود الخلفي شبكة لا مركزية من نظير إلى نظير مثل Ethereum ويستخدم العقود الذكية للاحتفاظ بسجلات لجميع عمليات blockchain.
• هذه التطبيقات مفتوحة المصدر في الغالب ، لذا يمكنك الوصول إلى الكود بحرية والبناء فوقه. لذلك ، لا يمكن لأي شخص امتلاك التطبيقات من الناحية الفنية ، ولهذا السبب يطلق على تطبيقات DeFi اسم Money Legos.
• يحتاج مستخدمو تطبيق DeFi أن يحكموا أنفسهم حيث لا توجد سلطة مركزية.

اقرأ أيضا: 30+ أفضل تطبيقات التمويل اللامركزية

أفكار ختامية

التمويل اللامركزي هو حقًا تجربة فريدة من نوعها لنظامنا النقدي النموذجي ، ويمكنه بالتأكيد إحداث الكثير من الاختلافات. في الواقع ، النظام البيئي واسع ولا يزال ينمو بسرعة. لذا ، إنها مسألة وقت فقط حتى تصبح هذه التكنولوجيا مقبولة على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم.

الآن بعد أن عرفت كيف يمكن أن يعمل التمويل اللامركزي من هذا الدليل ، يمكنك الآن تجربة هذه التطبيقات بنفسك. ومع ذلك ، إذا كنت مهتمًا أكثر بتطوير هذه التطبيقات ، فنوصيك بمراجعة دورة التمويل اللامركزية.

يمكن للمتعلمين الوصول إلى كمية هائلة من المعلومات من هذا الدليل ، وسوف يتعمق أكثر في كيفية عمل التمويل اللامركزي. لذلك ، لا تضيع المزيد من الوقت واتخاذ الخطوة الأولى نحو رحلة blockchain الآن!

* إخلاء المسؤولية: لا ينبغي اعتبار المقال على أنه وليس المقصود منه تقديم أي نصيحة استثمارية. المطالبات الواردة في هذه المقالة لا تشكل نصيحة استثمارية ولا ينبغي أن تؤخذ على هذا النحو. قم بأبحاثك الخاصة وتأكد من قراءة إخلاء المسؤولية الكامل الخاص بنا.