أخبارالمطورينإدخالالمشروع Blockchain شرح الأحداث والمؤتمرات الصحافةالنشرات الإخبارية

اشترك في نشرتنا الإخبارية.

عنوان بريد الكتروني

نحن نحترم خصوصيتك

الرئيسية

حالة العملات المستقرة لعام 2019

مع وجود أكثر من 200 عملة مستقرة للاختيار من بينها ، إليك كل ما تحتاج لمعرفته حول أحد أكثر القطاعات نشاطًا في تقنية blockchain

لقد أثبت عام 2019 عامًا ضخمًا لتطوير العملات المستقرة والتمويل اللامركزي ، لا سيما فيما يتعلق بالمشاريع المبنية على Ethereum blockchain. تقرير ممتاز وشامل من قبل Blockdata, بناءً على العمل الأخير من قبل Blockchain.com و Stable Report و ConsenSys ، أجروا دراسة واسعة النطاق للنظام البيئي الحالي للعملات المستقرة ، واكتشفوا ثروة من الأفكار الرائعة.

بعض النقاط البارزة: أولاً ، منذ بداية عام 2017 ، تم الإعلان عن أكثر من 200 مشروع ، ولكن 30٪ فقط لم يتم إطلاقها علنًا ، مع 66 عملة مستقرة عامة ونشطة متداولة في وقت كتابة هذا التقرير. ذهب التقرير إلى أن 2019/2010 من المرجح أن تكون أكبر سنة حتى الآن فيما يتعلق بالعملات المستقرة..

من بين العملات المستقرة التي تم إطلاقها ، تم تطوير 50٪ من جميع العملات المستقرة النشطة على شبكة Ethereum. علاوة على ذلك ، فإن العملات المستقرة المدعومة بالدولار الأمريكي مثل Tether و Coinbase’s USDCoin و Gemini’s Gemini Dollar هي الأكثر نشاطًا ، في حين أن العملات المدعومة بالذهب هي الأكثر احتمالًا للفشل. من بين جميع العملات المستقرة الموجودة ، حصلت Tether على أكبر قدر من التمويل ، حيث تم جمع أكثر من مليار دولار من خلال IEO هذا العام.

Stablecoin 101

للبدء ، إليك بعض المعلومات الأساسية حول العملات المستقرة كما هو مذكور في الحالة الأصلية للعملات المستقرة من ConsenSys (كتبها Nathan Sexer).

العملات المستقرة هي أصول مشفرة تحافظ على قيمة ثابتة مقابل السعر المستهدف (مثل الدولار الأمريكي). تم تصميم Stablecoins لأي تطبيق (لامركزي) يتطلب حدًا منخفضًا من التقلب ليكون قابلاً للتطبيق على blockchain.

يمنع التقلب التبني الواسع للعملات المشفرة كمخزن للقيمة. لأنها تخضع لتقلبات كبيرة ، فهي لا تمثل وسيلة تبادل مناسبة ولا وحدة حساب. في الواقع ، لن يقبل أي نشاط تجاري العملة الرقمية على الإطلاق عندما يمكن أن تنخفض قيمتها بشكل كبير في اليوم التالي.

كما أن التقلب يجعل من الصعب على أي شخص قبول العملة على أنها “وحدة” ، حيث لا يوجد قبول مشترك لمقدار قيمتها أو قيمتها. يجب أن تظل وحدة القياس ، بحكم التعريف ، ثابتة. لذا فإن التقلبات تحول ما كان من المفترض أن تكون عملات مشفرة إلى أصول تشفير مضاربة. مع تقلبات أقل ، قد تكون الأصول المشفرة قد وصلت بالفعل إلى جمهور أوسع بكثير.

للتقلب عدد من الأسباب ، بما في ذلك:

تغيير التصورات العامة باستمرار
الأسواق النامية
سياسات نقدية ثابتة
الأسواق غير المنظمة

حالات استخدام العملة المستقرة

أمثلة على التطبيقات التي يجب تقليل التقلب فيها:

التحويل لتغطية دلتا الأسعار أثناء معالجة المدفوعات
تجارة & المدفوعات ، لأي شركة لقبول المدفوعات اليومية ، أو الإلزامية أو العملات المشفرة لتجنب التقلبات
الرواتب & الإيجارات أو أي مدفوعات متكررة أخرى
الإقراض & أسواق التنبؤ (الإصدارات طويلة الأجل)
تجارة & إدارة الثروة. في هذه الحالة ، هناك حاجة إلى عملات مستقرة لأنها:

• تمكين تسمية أزواج التداول بالدولار الأمريكي بدلاً من البيتكوين أو الأثير

• تمكين التعرض للمعدلات الورقية (بخلاف ETH أو BTC)

• تمكين رؤية أسهل وتبني ببساطة من خلال إظهار التقلبات في العملات الورقية

• تمكين فرص المراجحة
مخزن القيمة ، للتحوط طويل الأجل: على سبيل المثال عمال المناجم لتغطية التكلفة المتكررة لضمان دخل ثابت

بعبارة أخرى ، فإن أي شخص يرغب في الاستفادة من مزايا تقنية blockchain (الشفافية والأمان والثبات …) دون أن يفقد الضمانات (مثل الثقة والاستقرار) التي توفرها العملات الورقية ، يحتاج إلى عملة مشفرة مستقرة.

أنواع العملات المستقرة

توجد ثلاث فئات رئيسية من العملات المستقرة – جميعها مفصلة بشكل جيد في النظرات العامة المذكورة سابقًا ، والتي سنستخدمها لتصنيفها في التعيين للمتابعة:

حالة العملات المستقرة 01 بقلم حسيب قريشي ، “العملات المستقرة: تصميم عملة معماة ثابتة السعر”

فيات مضمونة

IOU عملات مستقرة “مركزية” / مدعومة بعملات ورقية أو سلع مدعومة بضمان. ومن الأمثلة على ذلك التيثر و USD Coin و Gemini و Digix.

مشفرة مضمونة

IOU عملات مستقرة “لامركزية” / مدعومة بالتشفير و / أو أصول متعددة ، مدعومة بضمانات. تتضمن أمثلة هذا النوع من العملات المستقرة MakerDAO و Steem و Alchemint.

غير مضمونة

أسهم Seigniorage / البنك اللامركزي / آليات التثبيت الحسابية. تتضمن أمثلة هذا النوع من العملات المستقرة Terra و Ampleforth و Element Zero

بلوكتشين الأكثر شهرة للعملات المستقرة

Ethereum هو زعيم العملات المستقرة الواضح مع 33 عملة مستقرة تم تطويرها فوق البروتوكول. تأتي Bitshares في المرتبة الثانية مع 8 عملات مستقرة ، بينما تخرج Stellar من الحزمة في المركز الثالث بـ 6 عملات مستقرة. تعود هيمنة Ethereum إلى عدد من الأسباب. أولاً ، استفادت Ethereum من ميزة المحرك الأول واختارت المشاريع المبكرة مثل MakerDAO إصدار داي فوق Ethereum. ثانيًا ، تستفيد العملات المستقرة على Ethereum من البنية التحتية القوية الحالية وسهولة استخدام معايير الرمز المميز ERC20.

على سبيل المثال ، هناك بالفعل توافق مع المحافظ ، والبورصات ، وأدوات التحليل مثل أليثيو, إثيرسكان, MyCrypto والمزيد. عندما تنوي العملات المستقرة الجديدة التوسع والنمو بسرعة ، يكون من الأسهل القيام بذلك على Ethereum بدلاً من سلاسل الكتل الأخرى. عملت إصدارات المؤسسة من Ethereum ، مثل Quorum الذي تستخدمه JP Morgan ، على تطوير Ethereum كمرشح رئيسي لإصدار عملات مستقرة.

حالة العملات المستقرة 02 عبر BlockData

تمويل Stablecoin

حالة العملات المستقرة 04 عبر BlockData

كانت عروض التبادل الأولية تتجه في عام 2019 كطريقة جديدة لزيادة رأس المال في صناعة التشفير. والجدير بالذكر أن Tether أكملت IEO حيث جمعت أكثر من 1 مليار دولار. بينما طغت Tether على الكثير من منافستها من حيث جمع الأموال ، إلا أن مشاريع وشركات العملات المستقرة الأخرى لا تزال تجمع رأس مال يزيد عن 500 مليون دولار على مدار العامين الماضيين. على سبيل المثال ، جمعت عملة الدولار الأمريكي Coinbase أكثر من 200 مليون دولار من خلال ثلاث جولات تمويل. حالة العملات المستقرة 03

يدرك أصحاب رأس المال الاستثماري أنه إذا نجحت عملة مستقرة ، فقد تحقق أرباحًا مذهلة. استثمرت كبرى الشركات ، مثل Digital Currency Group و Blockchain Capital و Andreessen Horowitz بشكل كبير في العملات المشفرة ، وتحديداً في العملات المستقرة. في الواقع ، ما يقرب من نصف جميع العملات المستقرة النشطة مدعومة من المشاريع.

نمت كمية العملات المستقرة بسرعة خلال العامين الماضيين. لذلك ، في حين أن العملات المستقرة الرائدة ، مثل Tether و TrustToken و Dai لا تزال تمتلك حصة سائدة في السوق ولكن المنافسة تقترب بسرعة. بالتأكيد ، لن تنجح كل هذه المشاريع ، لكن الزيادة الكبيرة في العملات المستقرة على مدى العامين الماضيين توضح بوضوح أن العديد من الأفراد ورجال الأعمال والشركات يعتقدون أن العملات المستقرة سيكون لها تأثير كبير على العالم.

حالة العملات المستقرة 05 عبر BlockData

فيما يلي قائمة غير شاملة للعملات المستقرة الموجودة حاليًا أو قيد الإنتاج:

IOU عملات مستقرة مركزية مدعومة بضمانات

مدعومة باحتياطيات قانونية (أو أصول تقليدية)

USDCoin: عملة Coinbase المربوطة بالدولار.

دولار الجوزاء: عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي مدعومة من بورصة جيميني.

حبل: الرموز المميزة المستقرة المدعومة بالدولار الأمريكي (USDT) مبني على Omni ، الشركة الرائدة في السوق.

صحيح USD (بواسطة فريق TrustToken): عملة مشفرة مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي (TUSD) التركيز على الشفافية المبنية على Ethereum.

الرموز الذهبية Digix: الرموز الذهبية المستقرة (DGX). 1DGX = 1 جرام من الذهب في قبو سنغافورة.

يورو (بواسطة Stasis): رمز ثابت EIP-20 مضمون من Fiat مدعوم باليورو ، مع تدفقات التحقق ، بدعم من STASIS.

Globcoin.io: Stablecoins (GLX) مربوطة بسلة من العملات الورقية المحتفظ بها.

PAX: عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي مدعومة بمعيار باكسوس.

Monerium: تمت الموافقة على Monerium ومقرها ريكيافيك من قبل هيئة الرقابة المالية في أيسلندا ومدعومة بسلة من الأدوات المالية.

معقل USD: عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي من قبل Stronghold للخدمات المالية.

جبريل (بواسطة شبكة Jibrel): Stablecoins (jUSD ، jEUR …) مدعومة بمجموعة واسعة من الأصول ، مبنية على Ethereum blockchain.

PHI (بواسطة شبكة dfinity): عملات IOU المستقرة (PHI) مدعومة بضمانات قروض يتم صيانتها بطريقة حسابية.

قصة طويلة: العملة المشفرة المدعومة بالأصول (SGA) يتم الاحتفاظ بها باحتياطي محتفظ به في مؤسسة مصرفية منظمة ، ومستقرة مقابل حقوق السحب الخاصة (سلة من العملات).

PHP بيتسبارك: عملة مستقرة من بورصة Bitspark ، مربوطة بالبيزو الفلبيني.

GBT: A stablecloin مدعوم بالذهب من Hellogold

الميزان: تم إنشاؤه بواسطة Facebook ومن المتوقع إطلاقه في عام 2020 ، مدعومًا بـ “سلة من الأصول المالية”.

بثبات: العملات المستقرة المدعومة من الاحتياطي (StableUSD) مع تعديل العرض من خلال عمليات السوق المفتوحة.

رموز eToro الأصلية: أطلقت بورصة جبل طارق سلسلة من العملات المستقرة المرتبطة بالعملات العالمية ، بما في ذلك eToro Ruble (RUBX) و eToro Yuan (CNYX)

THBEX: مقدمة من Everex ، THBEX هي عملة مستقرة مرتبطة بـ Thai Bhat

معقل بالدولار الأمريكي (بواسطة Stronghold & IBM): توكن بالدولار الأمريكي مدعوم بعملات ورقية متعددة تعتمد على شبكة Stellar ، بضمان شركة التأمين على الودائع الفيدرالية.

عملة USD (عن طريق الدائرة & CENTER): رموز فيات (USDC) لمدفوعات التشفير والتداول (باستخدام مركز, إطار عمل لمشروع العملات المستقرة الذي يتضمن احتياطيات أصول حقيقية ، صادر عن أعضاء شبكة CENTER ومدقق من قبل CENTER).

عملة X8: عملة مشفرة مستقرة (X8X) مدعومة بسلة من العملات الورقية واحتياطي الذهب المادي.

عملات مستقرة “شبه لامركزية” مدعومة بضمانات

بدعم من الأصول المشفرة.

Bitshares: عملة مشفرة مستقرة (Smarctoins: بت USD, BitCNY) بقيمة مدعومة بأصول متعددة (بما في ذلك العملات المشفرة) باستخدام أدوات مشتقة.

Havven.io: Stablecoins (nUSD) مدعومة برسوم ومجمع ضمانات موزعة وآليات إصدار).

MakerDAO: نظام لامركزي لإصدار عملات مستقرة (DAI) ، مستقرة مقابل ETH ومدعومة بأصول متعددة (فقط ETH في الوقت الحالي ولكن تهدف إلى فتح إصدار متعدد الضمانات). يتم صيانتها بواسطة حاملي MKR. قابلة للاستيعاب للمشتقات المالية.

StatiCoin: Stablecoins المدعومة من ETH بنظام يطابق المضاربين لشراء الرموز المميزة ضد المتحوطون الذين يشترون “العملات المستقرة” (Staticoin) لخلق الاستقرار.

الخيمياء: Stablecoins (SDUSD) مبنية على قمة NEO ، مدعومة بمجموعة من الأصول (العملات الورقية والعملات المشفرة).

أوجمينت: الرموز الرقمية (A-EUR ، رمزها المستقر €) التي تستهدف العملات الورقية تقلد آلياتها باستخدام احتياطيات الاستقرار والعقود الذكية.

شمالي (بواسطة أورورا داو): الأصول المشفرة المستقرة (Boreals) مدعومة بمزيج من احتياطيات الأثير ، والديون من القروض ، وتأييد dapp.

سيلو: الرموز الثابتة المربوطة بالعملات الورقية ، مدعومة باحتياطي أصول مشفرة متنوع ومبالغ في الضمانات وقابل للتدقيق.

حالة توازن (EOSDT): عملة مستقرة تعتمد على EOS ومرتبطة بـ 1 دولار أمريكي ومضمونة بأصول رقمية أخرى.

الاحتياطي (بواسطة Reserve Research Team): الرموز التي استقرت من خلال الأصول المشفرة المقفلة في عقد ذكي ، لامركزية “بالكامل”.

سويت بريدج: عملات مستقرة مدعومة بضمانات على السلسلة (Bridgecoins).

أونوم: عملات مستقرة مدعومة بعملات مشفرة متعددة وآليات حجز بسيطة.

أسهم Seigniorage

العمل كبنك لامركزي (جزئيًا) ودمج آليات التوريد المرنة. غالبًا ما تتضمن بعض المواقف الجانبية واللوائح الخوارزمية وآليات الاستقرار المعقدة [قراءات إضافية هنا]:

مسؤول BitBay: تهدف العملة المشفرة (BAY) إلى الاستقرار من خلال ربط ديناميكي باستخدام الرموز المميزة “السائلة” و “المجمدة” وآليات الحوكمة اللامركزية.

نوبتس: عملة مشفرة (USNBT) مستقر بآليات الإصدار ومنح الحفظ.

SteemDollar (بواسطة Steemit): الرموز (SBD) ليتم تثبيتها على Steem blockchain بمعدل تحويل 1: 1 دولار أمريكي – بناءً على نظام أوراق نقدية قابلة للتحويل.

كربون: مراقبة العملة المشفرة (الكربون) من خلال عرض مرن من خلال المشاركين في السوق ، بدعم من Hedera Hashgraph.

كوريون: عملة معماة يتم الحفاظ على سعرها من خلال التحكم الآلي في التضخم / الانكماش.

فتات: الرموز المستقرة (منخفضة التقلب) (جزء بالدولار الأمريكي) مع احتياطي قابل للتدقيق وسياسة عرض نقدي.

كوالا (بواسطة Kowala Tech): يجب أن تكون العملة المشفرة (kCoin) مستقرة ضد العملات الورقية والتشفير وأنواع الأصول الأخرى التي يتم الاحتفاظ بها باستخدام الخوارزميات والأوراكل القائمة على السوق.

توبل: عملة مشفرة مستقرة (Polys) مدعومة بسلة من الأصول المستقرة من قبل مؤسسة Topl التي تصدر الرموز المميزة وتستبدلها.

مستقر: الرموز (STB) ليتم الاستقرار من خلال العرض والطلب المرن مع آليات احتواء التضخم.

وحدة مستقرة: الرموز التي يتم الحفاظ على سعرها من خلال آليات تثبيت متعددة تتضمن احتياطيات DAO والعملات المشفرة التي تطبق أنظمة نقدية مختلفة.

TerraMoney: عملة مشفرة مرتبطة بسلة من العملات (مثل حقوق السحب الخاصة) والأصول مع استقرار قيمتها خوارزميًا ؛ يتضمن آليات توريد مرنة لامركزية.