أخبارالمطورينإدخالالمشروع Blockchain شرح الأحداث والمؤتمرات الصحافةالنشرات الإخبارية

اشترك في نشرتنا الإخبارية.

عنوان بريد الكتروني

نحن نحترم خصوصيتك

HomeBlogCodefi المدفوعات

ما الذي تكشفه الإصدارات التجريبية الأخيرة من CBDC لشركة ConsenSys حول كيفية تعامل البنوك المركزية مع العملات الرقمية على Ethereum?

البيع بالجملة مقابل التجزئة؟ التسليم مقابل الدفع؟ نستكشف توقعات التصميم والأساليب الفنية لأربعة طيارين حديثين من ConsenSys CBDC. بقلم ماتيو سانت أوليف ، جيمس بيك 1 ديسمبر 2020 نُشر في 1 ديسمبر 2020

عندما نشرت ConsenSys ورقتها البيضاء ، “البنوك المركزية ومستقبل العملة الرقمية” ، في المنتدى الاقتصادي العالمي في يناير 2020 ، كانت الخلفية تحولًا جذريًا في آليات المال. منذ ذلك الحين ، تضخم هذا التحول فقط ، سواء مع الإصدارات الخاصة عملات مستقرة ما يقرب من الضعف في القيمة السوقية إلى 23 مليار دولار أمريكي, ووباء كوفيد -19 يسرّع التغيرات التكنولوجية في كيفية تحرك الأموال. إذا كان عام 2019 هو العام الذي بدأت فيه البنوك المركزية في الاستجابة لتحدي العملة الرقمية الصادرة من القطاع الخاص بجدية نظرًا لإدخال Libra من Facecbook ، فإن قصة عام 2020 هي أن البنوك المركزية تدرس الآن وتجرب العملات الرقمية على أساس الجملة والتجزئة.. 

العملة الرقمية ونظام المدفوعات الإلكترونية في الصين (DCEP) هي واحدة من أكثر العملات الرقمية على نطاق واسع تقدمًا في العالم ، مع تجارب حية في أربع مدن رئيسية. أصبحت جزر البهاما وكمبوديا أول دولتين تستخدمان العملات الرقمية في بنيتها التحتية المالية. في الأسبوع الماضي ، رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد أشار أن مؤسستها يمكنها إنشاء عملة رقمية في غضون سنوات ، وأن صانعي السياسات يعتزمون اتخاذ قرار حول منتصف عام 2021 ما إذا كانوا سيستعدون لإطلاق محتمل. وإذا كنت تتابع أخبار ConsenSys خلال الشهر الماضي ، فقد أعلنا عن أربعة مشاريع منفصلة لـ CBDC مع سلطة النقد في هونغ كونغ ، و Société Générale – Forge ، وبنك تايلاند ، والبنك الاحتياطي الأسترالي.

يمكن أن يختلف الأساس المنطقي الاقتصادي والسياسي لإصدار العملات الرقمية للبنك المركزي اختلافًا كبيرًا حسب الولاية القضائية. رئيس قسم أبحاث العملات الرقمية في البنك المركزي الصيني مو تشانغ تشون مؤخرًا قالت أن DCEP في الصين ، “الإدارة المركزية ستكون جيدة لمحاربة العملات المشفرة والعملات المستقرة العالمية” ، وادعى محافظ البنك المركزي السابق أن اليوان الرقمي للمستهلكين “وقف دولرة الولايات المتحدة.”بنك التسويات الدولية مبين أن COVID-19 قد أدى إلى “خطط دفع جديدة من حكومة إلى شخص” والتي زادت من سرعة التحول نحو المدفوعات الرقمية. من بين البنوك المركزية التي تتشاور معها ConsenSys ، لا يعني هذا التسريع الحاجة فقط إلى الخبرة في الصناعة سريعة التغير لرقمنة الأموال ، ولكن التأكد من أن أي نظام تم اعتماده حديثًا يمكنه العمل مع أصحاب المصلحة الماليين الحاليين وتحسين طرق الدفع. تسعى البنوك المركزية الآن إلى فهم كيفية عمل تقنيات دفتر الأستاذ اللامركزية في الممارسة العملية ، والمقايضات الخاصة بكل منها ، وما إذا كانت تلبي احتياجاتها ومتطلباتها أم لا. وبعبارة أخرى ، فهم مستعدون لتسخين أيديهم. 

في هذه المقالة ، نستكشف أحدث أربعة طيارين من ConsenSys CBDC ؛ توقعات التصميم والأساليب الفنية. بينما نحثك على قراءة ورقة عمل CBDC البيضاء الخاصة بنا والتحقق من Codefi Payments للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً حول كيفية تصميم CBDC وبناءه على تقنية Ethereum ، تهدف هذه المدونة إلى توضيح ما إذا كان الطيارون بالجملة (تسوية أمنية بين المؤسسات المالية), بيع بالتجزئة (يستخدمها عامة الناس) ، والمشكلات المحددة التي يحاولون حلها ، مثل التسليم مقابل الدفع, أو عبر الحدود سعر صرف العملات. 

سلطة النقد فى هونج كونج

أعلنت ConsenSys في 25 سبتمبر أنها ستعمل على مرحلة تنفيذ ثانية لهونج كونج – تايلاند عبر الحدود مشروع CBDC. بالنسبة للمرحلة الأولى في مايو 2019 ، بدأت سلطة النقد في هونج كونج (HKMA) وبنك تايلاند (BOT) مشروع Inthanon-LionRock لدراسة تطبيق العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) للمدفوعات عبر الحدود. ستدرس المرحلة الثانية أيضًا استخدام العملة الرقمية للبنك المركزي لحل مشكلات مثل التكلفة العالية وعدم الكفاءة والتأخير في المدفوعات عبر الحدود. 

بناءً على نقاط الضعف وحالات العمل الفعلية ، صممت المرحلة الأولى من إثبات المفهوم شبكة عبر الحدود ، حيث يتم تحويل الأموال على الفور على أساس نظير إلى نظير. يسمح التصميم باكتشاف أسعار العملات الأجنبية (FX) ويتيح تحويل العملات الأجنبية عند الطلب وتسوية العملات الأجنبية بشكل ذري الدفع مقابل الدفع (PvP).  بحسب بنك التسويات الدولية, حماية الأصناف النباتية هي “آلية تسوية تضمن أن التحويل النهائي للدفع بعملة واحدة يحدث فقط في حالة حدوث التحويل النهائي للدفعة بعملة أو عملات أخرى”. 

يركز إثبات المفهوم على CBDC فقط كأداة دفع للتطبيقات المحتملة في التسوية التجارية ومعاملات أسواق رأس المال عبر الحدود ، والتي تغطي فقط بالجملة المشاركين ، مثل البنوك والمؤسسات المالية غير المصرفية والشركات الكبرى. كما تعتزم السلطتان تعزيز النموذج الأولي للشبكة عبر الحدود لدعم عملات البنوك المركزية الرقمية للبنوك المركزية الأخرى في المنطقة. سوف يجلبون قريبًا البنوك والشركات الكبيرة إلى التجارب باستخدام المعاملات التجارية الفعلية. 

بنك تايلاند

في 28 أكتوبر ، أعلنت ConsenSys أنها انضمت إلى بنك تايلاند لاستكشاف أ بيع بالتجزئة مشروع العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) ، جنبًا إلى جنب مع مجموعة سيام للأسمنت (SCG) و Digital Ventures (DV). على عكس دليل HKMA للمفهوم ، فإن CBDC للبيع بالتجزئة هي عملة يمكن استخدامها من قبل عامة الناس ، مثل النقد و DCEP في الصين. من ناحية أخرى ، لا يتم استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة إلا من قبل المؤسسات المسموح بها كأصل تسوية في سوق ما بين البنوك. 

سيعمل بنك تايلاند CBDC على شبكة Hyperledger Besu المرخصة من القطاع الخاص ، وسيتم تصميمه لتلبية كل من المتطلبات الوظيفية وغير الوظيفية لبنك البنك التجاري الدولي بالتجزئة. ستختبر إحدى حالات الأعمال استخدام CBDC في B2P ، Blockchain Solution للمشتريات حتى الدفع ، التي طورتها شركة Digital Ventures ، لمحاكاة المعاملات التجارية ، ودعم المشتريات ، ووضع الفواتير ، والمدفوعات الآلية. في الاستكشاف ، سيتم اختبار CBDC وإصداره باستخدام معيار ERC-20, معيار الرمز الأكثر اعتمادًا في جميع أنحاء العالم ، مما يتيح إصدار الأصول الرقمية والتحويلات بين المشاركين في الشبكة. بالشراكة مع شريك تايلاند Atato ، ستدعم ConsenSys حلاً باستخدام حزمة Enterprise Ethereum ، بما في ذلك Codefi و ميتامسك كمستخدم يواجه المحفظة. 

Société Générale – Forge

أيضا في 28 أكتوبر, سوسيتيه جنرال – فورج, اختارت منصة تكنولوجيا دفتر الأستاذ الرقمي لمجموعة Societe Generale Group ConsenSys لتوفير التكنولوجيا والخدمات كجزء من أنشطتها التجريبية المستمرة للعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC). في عام 2019 ، سوسيتيه جنرال – فورج صادر سندات مغطاة بقيمة 100 مليون يورو (112 مليون دولار) على بلوكتشين Ethereum العام ، وفي عام 2020 أصدرت سندات بقيمة 40 مليون يورو تمت تسويتها مع CBDC كمشروع مشترك مع بنك فرنسا. 

ستوفر ConsenSys التكنولوجيا والخبرة لشركة Societe Generale – Forge ، مع التركيز بشكل خاص على إصدار CBDC وإدارتها, التسليم مقابل الدفع, و قابلية التشغيل البيني عبر دفتر الأستاذ. في هذه الحالة ، يصف التسليم مقابل الدفع العملية المطولة لتسوية الودائع والصفقات بين البنوك المركزية والمؤسسات المالية ، والتي تستغرق عادةً يومين. 

بنك الاحتياطي الأسترالي

في الأول من نوفمبر ، أ أعلن بنك الاحتياطي الأسترالي مشروع تعاوني لاستكشاف الاستخدام المحتمل والآثار المترتبة على أ بالجملة CBDC بالتعاون مع كومنولث بنك أوف أستراليا, بنك أستراليا الوطني, شركة خدمات مالية مقرها أستراليا دائم الازهار, و ConsenSys. سيشمل المشروع تطوير POC لإصدار نموذج رمزي من CBDC يمكن استخدامه من قبل المشاركين في سوق الجملة لتمويل وتسوية وسداد قرض مشترك رمزي على Ethereum ، على وجه التحديد باستخدام ConsenSys Quorum و Codefi Assets ، و Codefi Orchestrate. 

مثل الطيار مع Societe Generale – Forge ، سيستكشف المشروع تداعيات “atomic” التسليم مقابل الدفع التسوية على منصة DLT, المعاملات الخاصة, بالإضافة إلى ميزات البرمجة والأتمتة المحتملة الأخرى للعملة الرقمية للعملات الرقمية المرمزة والأصول المالية. قالت ميشيل بولوك ، مساعد محافظ (النظام المالي) لبنك الاحتياطي الأسترالي ، “من خلال هذا المشروع ، نهدف إلى استكشاف الآثار المترتبة على عملات البنوك المركزية على الكفاءة وإدارة المخاطر والابتكار في معاملات السوق المالية بالجملة.” من المتوقع أن يكتمل المشروع نهاية عام 2020 ويعتزم الطرفان نشر تقرير عن المشروع ونتائجه الرئيسية خلال النصف الأول من عام 2021..

نهج CBDC في ConsenSys

تُظهر كل من أدلة المفهوم هذه أنه في عام 2020 ، تهتم البنوك المركزية بتلقي الخبرة والدعم من القطاع الخاص. إنهم مهتمون أيضًا بتجربة حالات الاستخدام الملموسة التي ستفيد بشكل كبير الكفاءة والموارد المطلوبة لنقل الأصول وتسوية الحسابات ، مثل بنك الاحتياطي الأسترالي وسوسيتيه جنرال – فورج مع التركيز على استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية لتسوية الأوراق المالية الرقمية. 

يعتمد عرض CBDC من ConsenSys على ConsenSys Quorum ، الذي تم الحصول عليه مؤخرًا من JP Morgan. Quorum هو عميل Ethereum مفتوح المصدر ، مُحسّن للمؤسسات والمؤسسات التي تحتاج إلى إمكانات إذن ، ونهائية فورية ، وقدرات الخصوصية والمراقبة ودعم Enterprise. يعتبر ConsenSys Quorum صديقًا للبيئة لأنه لا يستخدم خوارزمية إجماع إثبات العمل (PoW) ، ولكنه يستخدم إثبات السلطة (IBFT). نصاب ConsenSys هو يستخدمه الثلث من مشاريع blockchain على مستوى العالم ، بما في ذلك 25 من أكبر البنوك في العالم و 400 مؤسسة على مستوى العالم. على الرغم من كون blockchain تقنية حديثة العهد ، فقد أثبتت Enterprise Ethereum أنها المنصة الأكثر اعتمادًا واختبارًا للمعركة ، والأهم من ذلك أنها اجتذبت عضوًا أكبر مجتمع مطور. خلال العام الماضي ، أظهرت التطورات في Ethereum العامة ، أي العملات المستقرة الخاصة والتمويل اللامركزي (DeFi) ، أن التكنولوجيا ناضجة بما يكفي لتلبية احتياجات ومتطلبات البنوك المركزية ، عندما يتعلق الأمر بالأمان والموثوقية والخصوصية وقابلية التوسع. من المتوقع أن يتم تسوية الأصول العامة بقيمة 1T دولار على Ethereum العامة بحلول نهاية عام 2020.

مزايا بالجملة تتضمن CBDC المبنية على Ethereum التسوية الفورية ، والضوابط النقدية المعززة ، والتوزيع المبسط ، والكفاءة التشغيلية. تقضي تسوية المدفوعات بين البنوك على مخاطر المعالجة الليلية وتقلل من مخاطر الطرف المقابل التي تنطوي عليها التحويلات عبر الحدود. باستخدام الأصول الرقمية القابلة للبرمجة ، يمكن للبنوك المركزية أن يكون لديها ضوابط أكبر على المعروض النقدي والضرائب على المعاملات. يمكن للبنوك المركزية أيضًا تقديم الأموال الحكومية مباشرة إلى الكيانات المعتمدة وتبسيط البنية التحتية المصرفية وتقديم أسعار تنافسية للمستخدمين النهائيين. بيع بالتجزئة تمهد CBDCs المبنية على Ethereum الطريق لنظام دفع سريع ومنخفض التكلفة ويمكن الوصول إليه عالميًا من نظير إلى نظير. يمكنهم زيادة إمكانية الوصول المالي باستخدام العملات الرقمية التي يمكن توزيعها عبر الأجهزة المحمولة والوصول إلى الأشخاص في المناطق النائية مع وصول محدود إلى البنوك والنقد المادي. على مستوى الشبكة ، يمكننا استخدام ConsenSys Quorum أو Hyperledger Besu ، وعلى جانب التطبيق الأمامي ، توفر Codefi Payments نظامًا أساسيًا سهل الاستخدام للإصدار ، والمدفوعات والتحويلات بين البنوك ، وإدارة السيولة ، وإدخال الهوية ، والتحليلات.  

في حين أن مناهج CBDC لا تزال جديدة ، فإن كل من هذه المشاريع يطرح السؤال التالي: ما هو شكل الاقتصاد الذي يستخدم CBDC على إصدار مصرح به من Ethereum؟ كيف يمكن أن تعمل هذه البنية الجديدة مع البنوك التجارية ومقدمي خدمات الدفع؟ ما هو تأثير ذلك على الاقتصاد؟ لا يتعلق الأمر فقط بإثبات قدرة البنك على إصدار سندات رمزية على blockchain ؛ يتعلق الأمر بتمكين المعاملات الخاصة على نطاق واسع ، وإدخال المؤسسات المالية القائمة ، والقدرة على الاتصال بين قضبان الدفع التقليدية القائمة على blockchain. 

ومع ذلك ، فإن كل من هذه البرامج التجريبية يقوم برحلات تعليمية للبنوك المركزية والقطاع الخاص معًا. لا نتوقع أن يؤدي أي من هؤلاء الطيارين إلى خطة إعلان متسرعة لبدء تشغيلهم على المدى القصير. في هذه المرحلة ، تريد معظم البنوك المركزية فقط أن تكون مستعدة لإصدار عملة رقمية للبنك المركزي إذا لزم الأمر. يخطط معظمهم لمشاركة نتائجهم مع البنوك المركزية الأخرى ومقدمي خدمات الدفع وشركات التكنولوجيا. سيساعد ذلك مجتمع أبحاث CBDC بأكمله والمتخصصين في التكنولوجيا على تحسين ما فعله الآخرون. في ConsenSys ، نعتقد أن البلوكشين تقدم بنية مقنعة ليس فقط لكيفية تحرك الأموال ، ولكن أيضًا أنواع التطبيقات المفيدة التي يمكن بناؤها على تلك القضبان نفسها. 

CBDCentral BankdlTEnterprise Blockchain النشرة الإخبارية اشترك في النشرة الإخبارية لدينا للحصول على أحدث أخبار Ethereum وحلول المؤسسات وموارد المطور والمزيد.