أخبارالمطورينإدخالالمشروع Blockchain شرح الأحداث والمؤتمرات الصحافةالنشرات الإخبارية

اشترك في نشرتنا الإخبارية.

عنوان بريد الكتروني

نحن نحترم خصوصيتك

الرئيسيةالمدونةأدخل مؤسسة Blockchain

ما هي العملة الرقمية لمصرف التجزئة المركزي?

المبادئ الرئيسية للعملات الرقمية للبنك المركزي بالتجزئة وحالة اعتماد blockchain للبنك المركزي في جميع أنحاء العالم. بواسطة ماتيو سانت أوليفه يونيو 8 ، 2020 نُشر في 8 يونيو 2020

إذا كنت تتابع الابتكارات في مجال التمويل والعملات المشفرة ، فربما تكون قد سمعت عن قدر هائل من الضجيج حول مفهوم العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC). ولكن في بعض الأحيان يكون من الصعب جدًا فهم أي البنوك المركزية هي الأبعد في إنشاء عملة رقمية للبنك المركزي وما هي مبادئ التصميم الرئيسية التي تفكر فيها. الهدف من هذا المنشور هو تقديم المبادئ الرئيسية للعملات الرقمية للبنوك المركزية بالتجزئة ومشاركة بعض الأمثلة الملموسة لكيفية تخطيط البنوك المركزية المختلفة في جميع أنحاء العالم لتنفيذ التكنولوجيا.

تاريخ موجز للمدفوعات

المال عنصر حاسم للنشاط الاقتصادي ، ويرتبط شكله المادي ارتباطًا وثيقًا باحتياجات مستخدميه. هذا هو السبب في تطور النقود باستمرار منذ أكثر أشكال عصور ما قبل التاريخ بدائية (الأصداف والخرز) إلى أحدث الأشكال (النقدية والتطبيقات المصرفية) ، بعد عملية مستمرة لإزالة الطابع المادي. في العامين الماضيين ، أدى ظهور المنتجات والخدمات المستندة إلى الإنترنت إلى تحول نموذجي مع انتقال معاملات العالم إلى اقتصاد متصل رقميًا. يرتبط نمو وسائل الدفع الرقمية بشكل واضح بانخفاض قابلية استخدام النقد في اقتصادنا الرقمي. برزت شركات مثل PayPal و Stripe و Ant Financial و Revolut كقادة في الصناعة واستفادت من هذا التحول إلى التجارة عبر الإنترنت والتجارة الرقمية.

في الآونة الأخيرة ، شهدنا ظهور ابتكارات جديدة في صناعة الدفع. لقد بدأ مع Bitcoin ثم عملات مستقرة مبنية على قمة سلسلة Ethereum blockchain مثل Tether (USDT) مع تداول مليارات الدولارات كل يوم. في العام الماضي ، أعلن Facebook عن طموحه لدخول صناعة المال والمدفوعات من خلال مشروع Libra: عملة مستقرة عالمية يزعمون أنها ستعمل على تحسين الشمول المالي في المناطق التي قد يستخدم الأشخاص فيها Facebook ، ولكنهم لا يزالون يفتقرون إلى حساب مصرفي.

نظرًا لأن المهمة الأساسية للبنوك المركزية هي ضمان الاستقرار النقدي والمالي ، فقد أجبر ابتكار تقنيات blockchain والعملة المستقرة هذه المؤسسات على تقييم ما إذا كان تحول صناعة الدفع يمثل خطرًا أم لا. ومن بين الحلول المقترحة أن تقدم البنوك المركزية بديلاً لوسائل الدفع الرقمية الخاصة ، بشكل رقمي من النقد. هذا ما نسميه العملات الرقمية للبنك المركزي.

يمكنك تنزيل المستند التقني “البنوك المركزية ومستقبل النقود الرقمية”. تحميل

ما هي أموال البنك المركزي اليوم?

الشكل الأكثر تميزًا لأموال البنك المركزي هو النقد ، والذي يمكن استخدامه من قبل عامة الناس ويستخدم في الغالب في المعاملات ذات القيمة الأصغر. الشكل الآخر لأموال البنك المركزي هو مناقصة قانونية صادرة عن بنك مركزي والتي تمثل مطالبة ضد البنك المركزي. هذا يختلف عن أموال البنوك التجارية ، والتي تمثل مطالبة ضد البنك التجاري. ومع ذلك ، من حيث القيمة ، يتم استخدام أموال البنك المركزي في الغالب من قبل المؤسسات المالية للتسوية بين البنوك. بعبارات بسيطة ، هذا يعني أن المؤسسات المالية لديها حساب مصرفي في البنك المركزي ، بينما أنا وأنت (كأفراد) لا نستطيع ذلك. تتم إدارة هذه الحسابات بالفعل رقميًا وتسمح بالمعاملات في الوقت الفعلي مع أنظمة تسمى التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي (RTGS). على سبيل المثال ، يسمى نظام RTGS الأوروبي الهدف 2.

نوعا CBDC

تمامًا مثل المطالبات النقدية والبنوك التجارية ضد البنك المركزي ، هناك نوعان رئيسيان من عملات البنوك المركزية التي يتم النظر فيها حول العالم:

الجملة CBDC: سيتم استخدام هذا النوع من العملات من قبل المؤسسات المالية لشراء وبيع الأصول المالية وسيحل محل أنظمة RTGS.
التجزئة CBDC: سيتم استخدام هذا النوع من العملات لدفع ثمن الأشياء ، وإرسال الأموال إلى الأصدقاء والعائلة ، وربما لتلقي الحوافز والإعانات الحكومية.

بالنسبة لنطاق هذا المنشور ، سأركز فقط على CBDC للبيع بالتجزئة ، والذي يشبه شكلًا رقميًا للنقد. من الآن فصاعدًا ، يُستخدم مصطلح “CBDC” لوصف “CBDC للبيع بالتجزئة”.

المبادئ الرئيسية لتجارة التجزئة CBDC

في حين أن هناك الكثير من إمكانيات التصميم للعملات الرقمية للبنوك المركزية للبيع بالتجزئة ، فإن معظم البنوك المركزية حول العالم تتفق على المبادئ الأساسية التالية:

سيكون عملات البنوك المركزية الرقمية (CBDC) شكلاً جديدًا من أشكال أموال البنك المركزي ، التي يصدرها ويسيطر عليها البنك المركزي. يتم تحديد عرض العملة الرقمية للبنك المركزي من خلال السياسة النقدية ويتم التحكم فيه من قبل البنك المركزي.
يعد CBDC التزامًا تجاه الميزانية العمومية للبنك المركزي (على عكس أموال البنوك التجارية التي تعتبر مطالبة ضد بنك تجاري).
يجب قبول CBDC كوسيلة للدفع ، وعملة قانونية ، ومخزن آمن للقيمة من قبل جميع المواطنين والشركات والهيئات الحكومية.
يتم توزيع عملات البنك المركزي الرقمية على أساس تكافؤ واحد لواحد مع الأوراق المالية ذات الصلة من قبل البنك المركزي ، ويجب أن تكون قابلة للتحويل بسلاسة وحرية مقابل أموال البنك التجاري والنقد.
لا ينبغي أن يحتاج المستهلكون إلى حساب مصرفي للحصول على عملة رقمية للبنك المركزي واستخدامها.
يجب أن يتم بناء CBDC على بنية تحتية مفتوحة ، لتمكين الشركات الخاصة من بناء منتجات وخدمات مبتكرة.
يجب أن تكون تكلفة المعاملة أقل من الأنظمة الحالية.

بحسب بنك التسويات الدولية, أكثر من 80٪ من البنوك المركزية يشاركون في بعض الأعمال المتعلقة باتفاقية التنوع البيولوجي. تعد الصين والسويد وكمبوديا وجزر الباهاما وشرق البحر الكاريبي من بين أكثر المبادرات تقدمًا في مجال البيع بالتجزئة CBDC. إنهم يديرون طيارين مباشرين ، ويخطط معظمهم لبدء العمل بحلول نهاية عام 2021. أيضًا ، كل بضعة أسابيع ، يعلن بنك مركزي آخر عن خطة لبدء برنامج تجريبي لـ CBDC. أحدث البلدان تشمل هولندا و كوريا الجنوبية. ومع ذلك ، من بين تلك البنوك المركزية ، لا تخطط جميعها للعمل مع CBDC. أوضح عدد منهم ، مثل بنك كندا وبنك الاحتياطي في جنوب إفريقيا ، أنهم بصدد إطلاق تلك البرامج التجريبية لتقييم الفرص والمخاطر الخاصة بالعملات الرقمية للبنك المركزي بشكل صحيح والاستعداد قدر الإمكان لإصدار عملة رقمية للبنك المركزي إذا لزم الأمر..

اعتماد cbdc

كيف تنفذ الدول المختلفة اتفاقية التنوع البيولوجي

في حين أن عددًا من البنوك المركزية سيصدر على الأرجح عملة رقمية للبنك المركزي في السنوات القادمة ، فمن المؤكد تمامًا أنها لن تكون هي نفسها تمامًا. هناك الكثير من خيارات التصميم التي تعتمد على السياق الوطني والأسئلة مثل:

هو النقد المستخدم?
هم الأشخاص المرتبطون بالخصوصية التي يوفرها النقد?
هل تعتبر أموال البنوك التجارية آمنة?
ما هو مستوى الشمول المالي?

من بين المبادرات الجارية ، يمكننا بالفعل ملاحظة بعض الاختلافات. على سبيل المثال ، المشروع المسمى “دولار رملي“في جزر البهاما لمنح السكان وصولاً أسهل إلى الخدمات المالية في ضوء الصعوبات الاقتصادية التي أعقبت أضرار إعصار دوريان على البنية التحتية المالية. ومن ثم فهي تمكن الجمهور من استخدام محفظة CBDC دون أي حساب مصرفي ودون طلب أي هوية مستخدم لمبالغ صغيرة. يخططون لبدء البث المباشر في وقت مبكر من نهاية هذا العام.

هدف الصين مختلف. لقد كانوا يعملون في مشروع العملة الرقمية والدفع الإلكتروني (DCEP) منذ عام 2014 من أجل التنافس مع هيمنة الدولار كعملة احتياطية عالمية ، كجزء من استراتيجية الحزام والطريق الأوسع نطاقًا. هناك طيارون جاريون في 4 مدن و 20 شركة خاصة بما في ذلك ماكدونالدز وستاربكس جزء من التجربة. على ما يبدو ، لا يستخدم CBDC الصيني blockchain ولكنه يستخدم بعض مكوناته الرئيسية مثل التشفير غير المتماثل والعقود الذكية.

تتمتع السويد بمكانة اقتصادية فريدة من نوعها: فهي الدولة الأقل اعتمادًا على النقد في العالم مع 1٪ فقط من الناتج المحلي الإجمالي نقدًا ، مقارنة بـ 11٪ في منطقة اليورو. أدى الانخفاض في استخدام النقد الذي لوحظ في العامين الماضيين إلى رفض بعض التجار استخدامه كوسيلة للدفع لأنه كان مكلفًا للغاية. لم يخططوا بعد لبدء البث المباشر ، ولكن غالبًا ما يتم وصفهم على أنهم أكثر المبادرات تقدمًا.

لم يقم بنك إنجلترا حتى الآن ببناء أي تقنية لـ CBDC ، لكنهم نشروا تقريرًا شاملاً للغاية ورقة مناقشة. يصفون تصميمًا معماريًا محتملاً يعتمد على نموذج منصة بين القطاعين العام والخاص. المفهوم هو أن CBDC ، كمخزن للقيمة ، سيتم حسابه في دفتر الأستاذ الأساسي الذي يديره البنك المركزي ، والذي يمكن أن يستفيد من blockchain الخاص والمصرح به. في حين أن دفتر الأستاذ الأساسي سيوفر أبسط وظائف الدفع ، فإن بعض الشركات الخاصة المرخصة ستوفر واجهات سهلة الاستخدام لاستخدام CBDC ، ولكنها ستوفر أيضًا خدمات إضافية مثل القروض وحسابات التوفير بفوائد. ستعني هذه الشراكة بين البنك المركزي والبنوك التجارية أن البنك المركزي التجاري لن يوفر فقط بنية تحتية موثوقة وفعالة للدفع ، بل سيعزز أيضًا الابتكار الرقمي من الشركات الخاصة.

إلى جانب عملات البنوك المركزية الرقمية الوطنية التي يتم اختبارها ، ماذا لو كانت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم تعمل معًا لبناء معايير مشتركة للعملات الرقمية للبنوك المركزية؟ من شأن هذه المعايير العالمية أن تبسط إمكانية التشغيل البيني بين أنظمة البنوك المركزية تلك ، الأمر الذي من شأنه أن يقلل بشكل كبير من تكلفة وتعقيد المدفوعات عبر الحدود. هناك مبادرتان على هذا المسار ، بما في ذلك مبادرة بنك التسويات الدولية الجديدة مجموعة البنك المركزي, إلى جانب ستة بنوك مركزية أخرى شكلت مجموعة عمل في وقت سابق من هذا العام لاستكشاف المعايير المشتركة. لسوء الحظ ، لا تزال هذه المبادرة معزولة ولم تتم مشاركة أي معلومات علنًا حتى الآن حول النواتج.

كيف سيصبح CBDC مغير قواعد اللعبة لمدفوعات التجزئة

أعتقد أنه من الواضح أنه في العامين المقبلين ، سنشهد إصدار عدد من العملات الرقمية المعتمدة على أساس العملة الرقمية “بشكل حقيقي” في جميع أنحاء العالم. ومع ذلك ، بينما يركز معظم الناس اليوم على معرفة من سيكون أول بنك مركزي يصدر عملة رقمية للبنك المركزي ، أعتقد أننا يجب أن ننظر عن كثب في السؤال “من الذي سيبني الأفضل؟” أي CBDC سيغير اللعبة حقًا من حيث مدفوعات التجزئة?

في رأيي ، من الممكن أن تكون العملة الرقمية للبنك المركزي بمثابة عامل تغيير حقيقي في صناعة الدفع إذا تم استيفاء شرط واحد: يجب بناء العملة الرقمية للبنك المركزي كبنية تحتية مفتوحة ومشتركة للقطاع الخاص للبناء عليها بسهولة . يجب أن يكون مفتوحًا وشفافًا ويمكن الوصول إليه لأن لا أحد يريد بناء واستخدام أنظمة منعزلة بعد الآن! وبالتالي ، فإنني أوصي بشدة البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم بالاهتمام بالتحولات الكبرى التي تحدث مع أنظمة blockchain العامة ، ولا سيما Ethereum ، والعثور على الشجاعة لبناء بنية تحتية مفتوحة مماثلة من شأنها تعزيز الابتكار الرقمي. دعونا نتبنى مزايا اللامركزية إلى جانب الثقة القوية التي تقدمها البنوك المركزية!

شاهد ندوة الويب الخاصة بنا على CBDC و Stablecoins

تعرف على ما تعنيه عملات البنوك المركزية الرقمية لمستقبل المال. شاهد CBDCIndustry InsightPayments النشرة الإخبارية اشترك في رسالتنا الإخبارية للحصول على أحدث أخبار Ethereum وحلول المؤسسات وموارد المطور والمزيد.يرشد