أخبارالمطورينإدخالالمشروع Blockchain شرح الأحداث والمؤتمرات الصحافةالنشرات الإخبارية
اشترك في نشرتنا الإخبارية.
عنوان بريد الكتروني
نحن نحترم خصوصيتك
الرئيسية
ما الذي يتطلبه التمويل المركزي لاحتضان التمويل اللامركزي?
يمكن أن يتكامل التمويل المركزي بنجاح مع DeFi من خلال الاستفادة من خدمات مثل الرمز العالمي Codefi’s Universal Token للأصول والمدفوعات. بقلم جيمس بيك 1 فبراير 2021 نُشر في 1 فبراير 2021
تنزيل التقرير
هذا جزء من سلسلة مقالات من تقرير Ethereum DeFi للربع الرابع من عام 2020 الصادر عن ConsenSys Codefi. قم بتنزيل التقرير الكامل لمعرفة المزيد حول معايير الرمز المميز للأصول والمدفوعات ، وأسواق NFT ، والرموز الاجتماعية والمجتمعية ، و DAO ، والقروض السريعة ، و Bitcoin و Filecoin المغلفة ، ومشاريع الإقراض والمزيد.
في عام 2019 ، سوسيتيه جنرال صادر سندات مغطاة بقيمة 100 مليون يورو (112 مليون دولار) كرمز أمان على Ethereum العامة. قبل شهر ، قام Santander بتسوية كلا الجانبين من صفقة سندات بقيمة 20 مليون دولار ، أيضًا على Ethereum العامة. تمثل كلتا الحالتين أول اختبار كبير فيما إذا كان بإمكان المؤسسات تسوية الأصول المالية التقليدية على شبكة عالمية غير مرخصة. بينما تم ترميز أصول العالم الحقيقي على إصدارات مرخصة من Ethereum ، مثل صندوق عقاري بقيمة 350 مليون يورو في ConsenSys Quorum ، إلا أن هناك تحديات أمام جلب التمويل المركزي إلى التمويل اللامركزي.
في DeFi ، لا يمكن لأي شخص سوى صاحب الرمز أن يقرر ما إذا كان سينقل رمزًا أم لا ، وهو أحد الوعود الأساسية لـ Ethereum: يجب أن تكون هذه الثقة في صميم البروتوكول وليس في سلطة عامة أو خاصة.
في التمويل التقليدي ، يقع الحفاظ على السجل على عاتق المؤسسات الكبيرة مثل مستودعات الضمان المركزي أو وكلاء التحويل أو حتى المُصدِرين أنفسهم. لا تحتوي الرموز المميزة لـ ERC-20 على وظيفة للسماح لطرف ثالث بالتحكم في من يتم إرسالها إليه ولأي أغراض. لذلك ، على سبيل المثال ، إذا كان على ERC-20 أن يمثل سندًا عقاريًا ، فلن يكون المنظمون قادرين على منع الأصول القيمة المخصصة لتنمية البلد من أن ينتهي بها الأمر في حسابات بنكية شخصية أو تصفيتها كبضائع كمالية (مثل ما حدث مع فضيحة 1MDB في ماليزيا).
إذن كيف يمكن أن يكون الأصل غير مرخص به ، ولكن لا يزال لديه بعض الضوابط اللازمة للسلطات القضائية القانونية؟ مثل معظم الأشياء في Ethereum ، فإن العمل الهندسي يحدث على مستوى المعايير ، وبالتحديد ERC-1400 ، وهو رمز إيثريوم هجين مصمم للأصول المالية التقليدية. يمتلك ERC-1400 خاصية كل من الرمز المميز غير القابل للاستبدال (مثل ERC-721) والرمز المميز القابل للاستبدال (مثل ERC-20 الأكثر شيوعًا). نظرًا لأنه متوافق مع معيار ERC-20 ، فإنه يظل متوافقًا مع غالبية الأدوات والأنظمة الأساسية الحالية. لكن لديها أيضًا المزيد من الضوابط حتى تتمكن من الامتثال لمتطلبات مصدري الأصول.
أخذ ConsenSys Codefi فكرة ERC-1400 إلى أبعد من ذلك ، من خلال اقتراح ملف رمز عالمي للأصول والمدفوعات. مثل ERC-1400 ، فهو متوافق مع ERC-20s ، لذلك يمكن أن يتفاعل ويمكن نقله على تطبيقات DeFi. ولكن الأهم من ذلك ، أنه يقدم نوعًا جديدًا من عمليات الاحتفاظ بالرموز ، حيث يمكن للمستخدم أن يمنح شخصًا آخر سلطة نقل الرموز المميزة نيابة عنه ، أو منع المستخدم من إنفاق الرموز المميزة لشيء لم يتم الاتفاق عليه. يعد هذا أفضل من مفهوم allowlist / denylist في ERC-1400 ، لأنه يضمن يقين التنفيذ عند نقل رمز يمثل أصلًا حقيقيًا مع رمز يمثل النقد عن طريق منع المستخدم من استخدام الرمز المميز لشيء آخر لا التي حددها الأمر التجاري. بإحضار مثال 1MDB مرة أخرى ، إذا تم تحويل صندوق التنمية إلى رمز مميز وفقًا لمعيار الرمز العالمي ، كان بإمكان حكومة ماليزيا منع الأموال من التكون اختلسه جو لو في المقام الأول دون الحاجة إلى إنفاق الملايين في المراجعة والرسوم القانونية.
يحتوي معيار الرمز العالمي على الميزات التالية:
- بالنسبة لآليات التحكم ، فإنه يوفر وحدة نمطية لفحص الشهادات ووحدة لفحوصات قائمة السماح + توفر إمكانية فرض عمليات النقل
- من أجل موثوقية سجل المستثمر ، فإنه يوفر وحدة لإنشاء عمليات الاحتفاظ بالرموز
- من أجل التأكد من تنفيذ التسليم مقابل الدفع (DVP) ، فإنه يتضمن الاحتفاظ بالرمز المميز لـ DVP الذري وآلية Hash Time Locked Contract (HTLC) لـ DVPs غير الذرية
- للتشغيل البيني ، فإنه يوفر واجهة ERC20
نظرًا لأن Ethereum قابلة للتكيف للغاية ، فإن هذه الأنواع من معايير الرمز المميز ستستمر في الاختبار مع حالات الاستخدام الحقيقي في عام 2021 لجلب قطاع التمويل المركزي بشكل كامل إلى التمويل اللامركزي. لكي تحتوي الأصول على مزايا DeFi ، ولكن أيضًا تلبي متطلبات التمويل التقليدي ، من الضروري اتباع نهج أكثر نمطية ، بحيث يمكن تشغيل وإيقاف تشغيل ميزات معينة خلال دورة حياة الرمز المميز. مع تطور القوانين المتعلقة بالرموز ، يمكن أيضًا أن ينتقل التمويل التقليدي ببطء نحو المزيد من الترتيبات “اللامركزية”. بالنسبة لتطبيقات DeFi الحالية ، قد تصبح قريبًا أيضًا متوافقة مع عدد متزايد من معايير الرمز المميز.
صندوق حماية أصول Codefi
Codefi Assets Sandbox عبارة عن منصة اختبار ستسمح للمؤسسات المالية بتقييم واستكشاف الأصول الرقمية في نظام بيئي رقمي محاكى. يمكن تخصيص Assets Sandbox مع البيئة التي تعمل فيها المؤسسة المالية ، مما يسمح بالتجربة والتعلم والتدريب والشرح. إذا كنت ترغب في الوصول ، يمكنك ملء هذا النموذج.
Codefi AssetsDeFiPaymentsQ4 2020 DeFi ReportToken المعايير النشرة الإخبارية اشترك في النشرة الإخبارية لدينا للحصول على أحدث أخبار Ethereum وحلول المؤسسات وموارد المطور والمزيد.