新闻开发人员企业区块链解释事件和会议新闻时事通讯

订阅我们的新闻.

电子邮件地址

我们尊重您的隐私

HomeBlog区块链介绍

稳定币如何驱动以太坊上的去中心化融资

稳定币加强了传统金融与加密货币市场之间的桥梁，因为诸如借贷，衍生品之类的活动需要稳定而可靠的基础价值。了解如何使用MetaMask获取稳定币并开始您的DeFi之旅作者：詹姆斯·贝克（James Beck）2021年1月29日发布于2021年1月29日

下载报告

这是ConsenSys Codefi的2020年第四季度以太坊DeFi报告系列文章的一部分。下载完整报告，以了解有关资产和支付的代币标准，NFT市场，社交和社区代币，DAO，快速贷款，包裹式比特币和Filecoin，借贷项目等的更多信息。.

当ConsenSys在2019年首次撰写有关稳定币的文章时，该行业正在迅速发展，全球范围内的公司发行了200多种不同的稳定币，其中近一半是在以太坊发行的。如今，所有稳定币中有74％在以太坊上发行，到2021年1月1日，价值约为200亿美元。稳定币作为ERC-20代币，具有其他以太坊代币的优势：它们能够高效地生产和管理发行；他们具有全球影响力，可以轻松进行跨境交易；他们是完全可以审计的；对于分散式金融而言，重要的是，它们可以与以太坊的其余部分互操作.

以太坊上稳定币的总发行量。来源：沙丘分析

作为代表更熟悉的账户单位（美元）的一种手段，稳定币帮助降低了整个加密货币市场的波动性，因为交易者不必在规避价格下跌的对冲时退出交易所并将法定货币转移至。稳定币还加强了传统金融与加密市场之间的桥梁，因为诸如借贷，衍生品之类的活动需要稳定而可靠的基础价值。稳定币越来越多地成为避免通货膨胀法定货币. 例如，巴西的个人正在转向以美元计价的稳定币，以替代巴西雷亚尔，巴西雷亚尔记录低兑美元今年。稳定币的迅速兴起也迫使世界各国政府探索中央银行如何在以太坊等智能合约平台上发行自己的货币的方式.

2020年，以太坊的ETH，DAI，USDC和USDT的交易量结算。资料来源：硬币指标

三种最大的稳定币USDT，USDC和DAI的使用量在2020年出现了如此之高的增长，以至于它们现在负责以太坊的交易量超过了用于支付计算费用的资产（以太坊（ETH））本身。今年ETH的年度交易量为3,850亿美元，但Tether的USDT代币在以太坊上结算了5,800亿美元，Circle的USDC稳定币在以太坊上结算了2,390亿美元，而MakerDAO的DAI稳定币在980亿美元上结算。到2020年，以太坊交易的稳定币和ETH总价值接近1.6万亿美元.

如何使用MetaMask获得稳定币

如果了解某事的最好方法是体验它，那么开始DeFi旅程的最好方法是下载 MetaMask, 可作为浏览器扩展程序或在移动设备上使用。现在，您已经为自己配备了只有您才能访问的密钥保险库，安全登录名，用于查看令牌的钱包以及交换令牌或访问分散式网络的方法。在使用各种分散式金融应用程序时，可以将其视为管理资金，数字资产，独特艺术品和身份的一种方式.

在获得稳定币之前，首先需要在您的MetaMask钱包中添加一些以太坊，以支付以太坊网络上的交易，例如交换代币。您可以直接在MetaMask上或从Coinbase之类的交易所购买ETH。获取ETH之后，您可以将该ETH交换为DAI，USDC或USDT之类的稳定币.

屏幕快照2021 01 28在9 52 01 PM

选择要转换为以美元计价的稳定币的ETH数量，例如本例中的DAI。您将看到一个估计值，但是当您选择“获取报价”时，MetaMask会检查7种不同的分散交易以及自动化做市商（AMM），以最低的费用为您提供最佳的交易.

屏幕快照2021 01 28在10 42 04 PM 屏幕快照2021 01 28在10 43 15 PM

如果您对价格满意，请单击“交换”，然后DAI将被添加到您的MetaMask帐户中. 这是该过程的视频.

您以美元计价的ETH的新余额可用于您授予许可的任何以太坊金融应用程序。将ETH换成稳定币是对冲波动的一种方法，或者您可以锁定它在诸如此类的高利息帐户中 ave （当前的APY为5.38％）

不同类型的稳定币

在2020年，稳定币是可编程货币看起来最好的例子之一，这仅仅是因为它们如何发行或如何保持与美元同等的不同设计决策。.

稳定币表

大多数稳定币都受到传统银行系统负债的支持，例如Circle的USDC，其中每个加密美元都由储备中的美元作为后盾。由于这两种稳定币都是由集中式实体发行的，因此也可以扣押它们，或者拒绝用户访问.

最常见的合成稳定币类型（例如DAI）被其他加密货币（例如ETH，USDC和BAT）超额抵押。诸如Ampleforth的AMPL之类的新型合成稳定币模型使用可变供给，这意味着甲骨文会监视供给和需求，“变基达成目标挂钩.

2020年第四季度的最新发展之一是诸如yUSD（Yearn.finance）等计息稳定币的数量不断增加。每当有人在诸如Compound或Yearn的借贷平台中存入稳定币作为抵押品时，他们都会收到代表存款头寸的代币。例如，如果您要将100 USDC存入 ave 借贷池，您将获得100 aUSDC作为回报，随着您赚取类似于发行股息或票息金融工具的借贷费用而增加。独特之处在于，即使aUSDC加班，也就像其他ERC-20代币一样：它可以交易或用作其他流动资金池的抵押品。甚至更先进的产生收益的稳定币，例如向往的对yUSD，yDAI和yUSDT进行编程，以从各种借贷协议（例如Aave，Compound和dydx）中找到最大的投资回报.

随着提供的不同类型的稳定币激增，了解其权衡的一种方法是通过其复杂度的反相关以及它们基于抵押资产（或根本没有抵押品）的去中心化来帮助他们维持与美元的稳定钉住汇率。.

政府如何看待稳定币?

随着稳定币的重要性日益提高，它们也越来越成为法律讨论的主题。 2020年11月19日，几位美国立法者介绍了稳定法, 如果获得通过，则将需要稳定币发行人获得联邦银行宪章，并且还需要在发行前六个月获得美联储和联邦存款保险公司（FDIC）的批准。尽管国会日历时间不足以在2020年通过该法案，但它可能会在2021年重新引入.

与《稳定法案》相反，美国货币审计长办公室（OCC）发出一封信阐明允许国家银行和联邦储蓄协会经营区块链节点并使用稳定币进行支付。前货币主计长布莱恩·布鲁克斯（Brian P. Brooks）写道：“我们的信消除了有关银行授权连接到作为验证节点的区块链的权威的任何法律不确定性，从而代表了对速度，效率，这些产品的互操作性和低成本。”

到年底，欧洲中央银行写广泛采用的稳定币，“可能会威胁金融稳定和货币主权。”尽管目前尚不清楚全球各国政府将如何对待私人发行的稳定币，但越来越多的监管机构正在研究如何确保稳定币在更受监管的环境中发生，同时还研究中央银行如何发行自己形式的可编程数字货币货币.

DeFiMetaMaskMetaMask掉期合约2020年第四季度DeFi ReportStablecoinNewsletter订阅我们的时事通讯以获取最新的以太坊新闻，企业解决方案，开发人员资源等信息。报告